หุ้นขนาดเล็กและกองทุนซื้อขายแลกเปลี่ยน (ETFs) มีแนวโน้มที่จะมีการเติบโตมากขึ้นกว่าหุ้นขนาดใหญ่ของพวกเขาแม้ว่าจะมีช่องว่างมากขึ้นสำหรับความผันผวน ดังที่ได้กล่าวไว้ภาวะเศรษฐกิจในช่วงครึ่งแรกของปี 2562 บ่งบอกถึงความเป็นไปได้ของผลประกอบการที่แข็งแกร่งสำหรับหุ้นขนาดเล็ก
ประเด็นที่สำคัญ
- หุ้นขนาดเล็กมีแนวโน้มที่จะเติบโตได้มากกว่าหุ้นขนาดใหญ่อย่างไรก็ตามการเติบโตนี้มาพร้อมกับความเสี่ยงและความผันผวนที่มากขึ้นการลงทุนในหุ้นขนาดเล็กนั้นทำได้ง่ายขึ้นโดยใช้ ETF ที่จับตลาดในวงกว้าง
เงื่อนไขการเติบโตของหุ้นขนาดเล็กเริ่มเป็นรูปเป็นร่างขึ้นก่อนการเลือกตั้งของ Donald Trump แต่ผู้บริหารชุดใหม่ได้มีส่วนร่วมในการปรับปรุงภูมิทัศน์สำหรับชั้นการลงทุนนี้ ยกตัวอย่างเช่นความเป็นไปได้ของกรอบการกำกับดูแลที่ดีขึ้นในอุตสาหกรรมการเงินชี้ให้เห็นว่า บริษัท ขนาดเล็กจะสามารถเข้าถึงเงินทุนที่จำเป็นสำหรับการเติบโต
ในขณะเดียวกันตลาดมองการปฏิรูปภาษีและการลดภาษีนิติบุคคลเป็นตัวเร่งปฏิกิริยาสำหรับหุ้นขนาดเล็ก การปฏิรูปภาษีอาจเป็นประโยชน์อย่างยิ่งต่อกลุ่มสินทรัพย์นี้เนื่องจาก บริษัท ขนาดเล็กขึ้นอยู่กับยอดขายในประเทศสำหรับรายได้ส่วนใหญ่ในขณะที่ บริษัท ข้ามชาติขนาดใหญ่ได้รับรายได้ที่สำคัญในต่างประเทศ การศึกษาโดย Goldman Sachs เน้นหมวกขนาดเล็กเป็นหนึ่งในประเภทของหุ้นที่จะได้รับประโยชน์มากที่สุดจากการออกกฎหมายการปฏิรูปภาษี
กองทุนถูกเลือกโดยพิจารณาจากผลการดำเนินงานและสินทรัพย์ภายใต้การจัดการ ตัวเลขประสิทธิภาพปีต่อวัน (YTD) แสดงช่วงเวลาของวันที่ 1 มกราคม 2018 ถึงวันที่ 4 พฤษภาคม 2019 ตัวเลขปัจจุบันเป็นวันที่ 4 พฤษภาคม 2019
1. อีทีเอฟ iShares Russell 2000 Growth (IWO)
- ผู้ออก: BlackRock, Inc. (BLK) ปริมาณเฉลี่ย: 1.3 ล้านหุ้นสินทรัพย์สุทธิ: $ 9.3 พันล้านผลตอบแทน: 0.62% ผลตอบแทน YTD: 20% อัตราส่วนค่าใช้จ่าย (สุทธิ): 0.24%
กองทุนขนาดเล็กนี้ติดตามดัชนี Russell 2000 ที่เป็นที่นิยมซึ่งเลือกหุ้นสหรัฐที่อยู่ระหว่าง 1, 001 ถึง 3, 000 ในแง่ของมูลค่าหลักทรัพย์ตามราคาตลาด ขณะนี้มีการถือครอง 1, 166 ในพอร์ตโฟลิโอของ IWO อีทีเอฟทำงานได้อย่างยอดเยี่ยมในการจับคู่ดัชนีและมีประสิทธิภาพเหนือกว่าในบางโอกาส สเปรดนั้นแน่นมากและสภาพคล่องก็ดีมากเมื่อเทียบกับกองทุนอื่น ๆ ที่ติดตามดัชนีนี้
IWO สามอันดับแรกของภาค - เทคโนโลยีการดูแลสุขภาพและอุตสาหกรรม - บัญชีกว่า 60% ของการถือครอง นอกจากนี้คุณยังจะพบไมโครแคปสองสามตัวในการผสมซึ่งจะทำให้มูลค่าตลาดเฉลี่ยของ ETF ลดลงเมื่อเทียบกับกองทุนอื่น ๆ ในหมวดหมู่นี้ ผลตอบแทนต่อปีแบบหนึ่ง, สามและห้าปีคือ 30.51%, 16.45% และ 14.34% ตามลำดับ
2. อีทีเอฟ iShares Core S&P Small-Cap (IJR)
- ผู้ออก: แบล็กร็อคปริมาณการใช้งาน: 3.3 ล้านหุ้นสินทรัพย์สุทธิ: 45 พันล้านดอลลาร์ผลตอบแทน: 1.37% ผลตอบแทน YTD: 14% อัตราส่วนค่าใช้จ่าย (สุทธิ): 0.07%
กองทุนที่จัดตั้งขึ้นอย่างดีนี้เป็นหนึ่งในกองทุนที่ใหญ่ที่สุดและเป็นที่นิยมมากที่สุดในพื้นที่ขนาดเล็ก มันติดตาม S&P Small Cap 600 ซึ่งคิดเป็นประมาณ 3% ของตลาดหลักทรัพย์สหรัฐ สเปรดที่แน่นมากและสภาพคล่องลึก (3, 383, 806 หุ้นในปริมาณเฉลี่ยต่อวัน) ทำให้กองทุนนี้น่าสนใจสำหรับนักลงทุนทุกประเภทและต้นทุนการถือครองต่ำเมื่อเทียบกับ ETV Vanguard Small-Cap 600 (VIOO) และ SPDR S&P 600 Small Cap (SLY) ซึ่งติดตามดัชนีเดียวกัน
สามอันดับแรกของ IJR คือการเงินอุตสาหกรรมและเทคโนโลยีรวมกันคิดเป็นสัดส่วนมากกว่า 50% ของพอร์ตการลงทุนของกองทุน ผลตอบแทนต่อปีแบบหนึ่ง, สามและห้าปีคือ 32.40%, 19.27% และ 15.39% ตามลำดับ
3. อีทีเอฟ Vanguard Small-Cap (VB)
- ผู้ออก: กองหน้าปริมาณเฉลี่ย: 1.2 ล้านหุ้นสินทรัพย์สุทธิ: $ 97.63 พันล้านผลตอบแทน: 1.19% ผลตอบแทน YTD: 20% อัตราส่วนค่าใช้จ่าย (สุทธิ): 0.05%
กองทุนนี้ติดตามดัชนี CRSP US Small Cap ซึ่งเลือกจากระดับต่ำสุด 2% ถึง 15% ของหุ้นที่มีการซื้อขายสาธารณะ ด้วยปริมาณการซื้อขายเฉลี่ยต่อวันที่สูงถึง $ 100 ล้านต้นทุนการถือครองต่ำและสเปรดที่แน่น VB มีความแข็งแกร่งในตลาดขนาดเล็กสำหรับนักลงทุนทุกระดับ
กองทุนจะถูกปรับไปสู่อุตสาหกรรมและเทคโนโลยีโดยแต่ละกองทุนมีสัดส่วนประมาณ 16% ของการถือครอง ETF ผลตอบแทนรายปีหนึ่ง - สาม - ห้าปีคือ 23.71%, 15.15% และ 13.08% ตามลำดับ
