น้ำหนักคืออะไร
Weighted เป็นคำอธิบายของการปรับเปลี่ยนตัวเลขเพื่อสะท้อนสัดส่วนที่แตกต่างกันหรือ "น้ำหนัก" ของส่วนประกอบที่ประกอบขึ้นเป็นตัวเลขนั้น ยกตัวอย่างเช่นค่าเฉลี่ยถ่วงน้ำหนักคำนึงถึงความเกี่ยวข้องตามสัดส่วนของแต่ละองค์ประกอบแทนที่จะวัดแต่ละองค์ประกอบเท่า ๆ กัน ค่าเฉลี่ยอุตสาหกรรมดาวโจนส์ (DJIA) เป็นค่าเฉลี่ยถ่วงน้ำหนักของราคาที่เปรียบเทียบความปลอดภัยแต่ละรายการตามราคาหุ้นเทียบกับผลรวมของราคาหุ้นทั้งหมด ในทางกลับกันดัชนี S&P 500 และดัชนี Nasdaq Composite นั้นอ้างอิงจากมูลค่าหลักทรัพย์ตามราคาตลาดซึ่งแต่ละ บริษัท มีการวัดเทียบกับมูลค่าตลาด
ในกรณีที่ดัชนี DJIA และ Nasdaq ใช้การถ่วงน้ำหนักในการคำนวณของพวกเขาเพื่อให้ใกล้เคียงกับผลกระทบที่ว่าราคาหุ้นจะมีการเปลี่ยนแปลงในตลาดโดยรวมยิ่งไปกว่านั้นน้ำหนักยังสามารถใช้ในการประเมินราคาตราสารในอดีตและปัจจุบัน
ทำลายลงถ่วงน้ำหนัก
สามารถเน้นข้อมูลที่เกี่ยวข้องมากขึ้นผ่านการถ่วงน้ำหนัก วิธีนี้ใช้บ่อยในโลกการลงทุนและการบัญชี ยกตัวอย่างเช่นค่าเฉลี่ยถ่วงน้ำหนักที่เคลื่อนไหวให้ความสำคัญกับข้อมูลล่าสุดมากขึ้นจึงให้มุมมองที่ดีขึ้นของกิจกรรมการตลาดในปัจจุบัน ในทำนองเดียวกันอัลฟาที่มีน้ำหนักจะวัดปริมาณหุ้นที่เพิ่มขึ้นหรือลดลงในช่วงระยะเวลาหนึ่งโดยให้ความสำคัญกับกิจกรรมล่าสุดมากขึ้น เนื่องจากจะให้ความสำคัญกับช่วงเวลาปัจจุบันมากขึ้นการคำนวณจึงให้การวัดที่เกี่ยวข้องมากขึ้นสำหรับการวิเคราะห์ระยะสั้น ตัวชี้วัดอื่น ๆ ที่มีน้ำหนักรวมถึงต้นทุนเงินทุนถัวเฉลี่ยถ่วงน้ำหนัก (WACC) คูปองถัวเฉลี่ยถ่วงน้ำหนักและอัตราผลตอบแทนถัวเฉลี่ยถ่วงน้ำหนักต่อปี
การใส่ใจกับน้ำหนักของดัชนี
การลงทุนแบบพาสซีฟหรือการลงทุนดัชนีมีเชียร์ลีดเดอร์มากมาย การลงทุนในดัชนีถือเป็นวิธีที่ "ดีที่สุด" ในการเข้าร่วมในตลาดหุ้น สำหรับนักลงทุนจำนวนมากที่ไม่มีเวลาความถนัดหรือความชอบในการติดตามตลาดหุ้นอาจเป็นเรื่องจริง แต่สำหรับคนอื่น ๆ ที่สนใจเรื่องความสมดุลในดัชนีการตรวจสอบน้ำหนักเป็นประจำนั้นมีประโยชน์ ดัชนี S&P 500 ซึ่งเป็นดัชนีตลาดที่พบบ่อยที่สุดที่มีการลงทุนแบบพาสซีฟหลายตัวสามารถกลายเป็นน้ำหนักตัวมากเกินไปในบางภาคเช่นเทคโนโลยีสารสนเทศหากมูลค่าตลาดขององค์ประกอบเหล่านี้เติบโตสัมพันธ์กับภาคอื่น ๆ อย่างไม่เป็นสัดส่วน หากนักลงทุนรู้สึกอึดอัดกับน้ำหนักที่มากเกินไปในบางภาคกองทุนดัชนีอาจไม่ใช่ทางเลือกที่เหมาะสม
