คำนิยามผลผลิตวินาที

อัตราผลตอบแทน SEC คืออะไร

อัตราผลตอบแทนของ SEC คือการคำนวณอัตราผลตอบแทนมาตรฐานที่พัฒนาโดยสำนักงานคณะกรรมการกำกับหลักทรัพย์และตลาดหลักทรัพย์ของสหรัฐอเมริกา (SEC) ที่ช่วยให้คุณสามารถเปรียบเทียบกองทุนพันธบัตรได้อย่างยุติธรรม มันขึ้นอยู่กับระยะเวลา 30 วันล่าสุดที่ครอบคลุมโดยการยื่นของกองทุนกับ ก.ล.ต. ตัวเลขผลตอบแทนสะท้อนให้เห็นถึงเงินปันผลและดอกเบี้ยที่ได้รับในช่วงระยะเวลาหลังหักค่าใช้จ่ายของกองทุน นอกจากนี้ยังเรียกว่า "ผลผลิตที่ได้มาตรฐาน"

ทำความเข้าใจกับผลตอบแทนของ SEC

อัตราผลตอบแทนของ ก.ล.ต. นั้นใช้เพื่อเปรียบเทียบกองทุนตราสารหนี้เพราะจะจับอัตราดอกเบี้ยที่แท้จริงที่นักลงทุนอาจได้รับในอนาคต มันเป็นวิธีที่ดีในการเปรียบเทียบกองทุนรวมหรือกองทุนซื้อขายแลกเปลี่ยน (ETFs) เพราะโดยทั่วไปแล้ววัดผลตอบแทนนี้สอดคล้องกันมากในแต่ละเดือน การคำนวณผลตอบแทนที่ได้นั้นแสดงให้เห็นถึงสิ่งที่พวกเขาจะได้รับจากการลงทุนในระยะเวลา 12 เดือนหากกองทุนยังคงได้รับอัตราเดียวกันในช่วงที่เหลือของปี มันเป็นข้อบังคับสำหรับกองทุนในการคำนวณผลตอบแทนนี้ อัตราผลตอบแทนนี้แตกต่างจากการกระจายผลตอบแทนซึ่งโดยปกติจะปรากฏบนเว็บไซต์ของพันธบัตร

การคำนวณอัตราผลตอบแทน ก.ล.ต.

กองทุนส่วนใหญ่จะคำนวณอัตราผลตอบแทน ก.ล.ต. 30 วันในวันสุดท้ายของแต่ละเดือนแม้ว่ากองทุนตลาดเงินของสหรัฐจะคำนวณและรายงานอัตราผลตอบแทนจาก SEC เจ็ดวัน สูตรที่ได้มาตรฐานสำหรับผลตอบแทน SEC 30 วันประกอบด้วยตัวแปรสี่ตัว:

a = ดอกเบี้ยและเงินปันผลที่ได้รับในช่วง 30 วันที่ผ่านมา

b = ค่าใช้จ่ายค้างจ่ายในช่วง 30 วันที่ผ่านมาไม่รวมการชำระเงินคืน

c = จำนวนหุ้นที่ค้างชำระเฉลี่ยต่อวันซึ่งมีสิทธิ์ได้รับการแจกแจง

d = ราคาสูงสุดต่อหุ้นในวันที่มีการคำนวณซึ่งเป็นวันสุดท้ายของงวด

สูตรของผลตอบแทน SEC ต่อ 30 วันต่อปีคือ:

2 x (((a - b) / (cxd) + 1) ^ 6 - 1)

ประเด็นที่สำคัญ

• อัตราผลตอบแทน ก.ล.ต. คือการคำนวณอัตราผลตอบแทนมาตรฐานที่พัฒนาขึ้นเพื่อการเปรียบเทียบที่เป็นธรรมของพันธบัตรการคำนวณอัตราผลตอบแทนแสดงให้เห็นถึงสิ่งที่นักลงทุนจะได้รับในช่วงระยะเวลา 12 เดือนหากกองทุนยังคงได้รับอัตราเดียวกันในช่วงที่เหลือของปี

ตัวอย่างผลตอบแทนของ SEC

สมมติว่ากองทุนรวมการลงทุน X ได้รับเงินปันผล 12, 500 ดอลลาร์และดอกเบี้ย 3, 000 ดอลลาร์ กองทุนดังกล่าวยังบันทึกค่าใช้จ่าย 6, 000 ดอลลาร์ซึ่ง 2, 000 ดอลลาร์ได้รับการชำระคืน กองทุนมี 150, 000 หุ้นที่มีสิทธิ์ได้รับการแจกจ่ายและในวันสุดท้ายของรอบระยะเวลาวันที่คำนวณผลตอบแทนราคาสูงสุดที่หุ้นมาถึงคือ $ 75 ในสถานการณ์นี้ตัวแปรเท่ากับ:

a = $ 12, 500 + $, 3000 = $ 15, 500

b = $ 6, 000 - $ 2, 000 = $ 4, 000

c = 150, 000

d = $ 75

เมื่อเสียบหมายเลขเหล่านี้เข้ากับสูตรแล้วจะมีลักษณะดังนี้:

ผลตอบแทน 30 วัน = 2 x (($ 15, 500 - $ 4, 000) / (150, 000 x $ 75) + 1) ^ 6 - 1) หรือ 2 x (0.00615) = 1.23%