ใหญ่เกินไปที่จะล้มเหลวคืออะไร?
"ใหญ่เกินกว่าที่จะล้มเหลว" อธิบายถึงแนวคิดที่รัฐบาลจะเข้าไปแทรกแซงในสถานการณ์ที่ธุรกิจเข้ามาฝังลึกในการทำงานของระบบเศรษฐกิจจนความล้มเหลวของมันจะเป็นหายนะต่อเศรษฐกิจในวงกว้าง หาก บริษัท ดังกล่าวล้มเหลวอาจเป็นไปได้ว่าจะส่งผลกระทบต่อเนื่องทั่วทั้งเศรษฐกิจ
ความล้มเหลวอาจทำให้เกิดปัญหากับ บริษัท ที่ต้องพึ่งพาธุรกิจของ บริษัท ที่ล้มเหลวในฐานะลูกค้ารวมถึงปัญหาการว่างงานเนื่องจากคนงานตกงาน แนวคิดในสถานการณ์เหล่านี้รัฐบาลจะพิจารณาค่าใช้จ่ายของการช่วยเหลือทางการเงินเปรียบเทียบกับค่าใช้จ่ายในการอนุญาตให้เกิดความล้มเหลวทางเศรษฐกิจในการตัดสินใจจัดสรรเงินเพื่อขอความช่วยเหลือ
ประเด็นที่สำคัญ
- ใหญ่เกินไปที่จะล้มเหลวเป็นภาษาพูดนำไปใช้กับทฤษฎีที่ว่าบางธุรกิจจะก่อให้เกิดความเสียหายอย่างกว้างขวางต่อเศรษฐกิจหากพวกเขาล้มเหลวภายใต้แนวคิดนี้รัฐบาลจะเข้าไปแทรกแซงในสถานการณ์ที่ความล้มเหลวคุกคามเศรษฐกิจที่มีขนาดใหญ่กฎระเบียบ พระราชบัญญัติการรักษาเสถียรภาพทางเศรษฐกิจในปีพ. ศ. 2551 พระราชบัญญัติการรักษาเสถียรภาพทางเศรษฐกิจฉุกเฉินรวมถึงโครงการช่วยเหลือสินทรัพย์ที่มีปัญหา (TARP) มูลค่า $ 70000000000 $, พระราชบัญญัติ Dodd-Frank ปี 2010 และมาตรฐานบาเซิลทั่วโลก
ใหญ่เกินกว่าจะล้มเหลว
ใหญ่ เกินไปที่ จะล้มเหลวสถาบันการเงิน
“ ใหญ่เกินกว่าที่จะล้มเหลว” เป็นภาษาพูดคุยเกี่ยวกับแนวความคิดที่ว่าธุรกิจบางอย่างเช่นธนาคารที่ใหญ่ที่สุดมีความสำคัญอย่างยิ่งต่อเศรษฐกิจซึ่งจะเป็นหายนะหากพวกเขาล้มละลาย รัฐบาลสามารถจัดหาเงินช่วยเหลือที่สนับสนุนการดำเนินธุรกิจที่ล้มเหลวปกป้อง บริษัท จากเจ้าหนี้และปกป้องเจ้าหนี้จากความสูญเสีย
สถาบันการเงินที่อยู่ในประเภท "ใหญ่เกินไป" รวมถึงธนาคารประกันภัยและองค์กรการเงินอื่น ๆ พวกเขาพกพาตัวบ่งชี้ของการเป็นธนาคารที่มีความสำคัญอย่างเป็นระบบ (SIB) และสถาบันการเงินที่สำคัญอย่างเป็นระบบ (SIFIs) องค์กรทางการเงินเหล่านี้ได้รับการควบคุมภายใต้พระราชบัญญัติการปฏิรูป Dodd-Frank Wall Street และการคุ้มครองผู้บริโภคของปี 2010
ความเป็นมาเกี่ยวกับการปฏิรูปธนาคาร
หลังจากความล้มเหลวของธนาคารจากการตกต่ำครั้งใหญ่การประกันเงินฝากและหน่วยงานกำกับดูแลเช่น Federal Deposit Insurance Corporation (FDIC) ได้ถูกสร้างขึ้นเพื่อก้าวเข้าสู่และมั่นใจได้ว่าลูกค้ามีประสิทธิภาพในขณะเดียวกันก็มีส่วนร่วมในกระบวนการชำระบัญชีของธนาคารด้วย ดังนั้นเงินฝากที่ประกันโดย FDIC ช่วยให้ชาวอเมริกันมีความมั่นใจในการฝากเงินเข้าสู่ระบบธนาคาร การปฏิรูป FDIC ยังส่งเสริมการออมเพื่ออนาคตที่ครอบคลุมบัญชีบุคคลในธนาคารสมาชิกแต่ละบัญชีสูงถึง 250, 000 ดอลลาร์สหรัฐ
ในขณะที่กฎระเบียบของรัฐบาลนี้มีผลบังคับใช้สำหรับผู้ฝากเงินในสหรัฐ แต่การขาดตู้เซฟที่ล้มเหลวในโลกธุรกิจที่กว้างขึ้นก็เห็นได้ชัดจากการเกิดวิกฤตการณ์ทางการเงินครั้งใหม่ในช่วงต้นศตวรรษที่ 21 ในปี 2550 และ 2551 ธนาคารที่เป็นหนี้จำนวนมากที่ไม่มีการป้องกัน FDIC ต้องเผชิญกับความล้มเหลว สถาบันเหล่านี้มีหน้าที่รับผิดชอบในการรวมตัวกันหลวม ๆ และในบางกรณีแม้แต่การให้กู้ยืมที่เป็นการฉ้อโกงทั่วอุตสาหกรรมการเงินซึ่งทำให้เกิดค่าเริ่มต้นที่แพร่หลาย
การล่มสลายของเลห์แมนบราเธอร์สถือเป็นจุดสูงสุดของวิกฤตการณ์ทางการเงินในเดือนกันยายน 2551 จากการยื่นฟ้องล้มละลายเจ้าหน้าที่กำกับดูแลของรัฐบาลค้นพบว่า บริษัท ธนาคารที่ใหญ่ที่สุดมีความเชื่อมโยงกัน
เป็นผลให้รัฐบาลตราพระราชบัญญัติการรักษาเสถียรภาพทางเศรษฐกิจฉุกเฉิน (EESA) ของปี 2008 ซึ่งลงนามในเดือนตุลาคม 2008 ศูนย์กลางของพระราชบัญญัติคือ $ 700, 000, 000, 000 สินทรัพย์ที่มีปัญหาโปรแกรมการบรรเทาทุกข์ (TARP) ที่จะได้รับการจัดการโดยกระทรวงการคลังสหรัฐฯ ช่วยธนาคารทุกข์
ใหญ่เกินไปที่จะล้มเหลวกลายเป็นวลีที่พบบ่อยในช่วงวิกฤตการณ์ทางการเงินปี 2008 ซึ่งนำไปสู่การปฏิรูปภาคการเงินในสหรัฐอเมริกาและทั่วโลกอย่างกว้างขวาง
Dodd-Frank Act
The Dodd-Frank Wall Street Reform และพระราชบัญญัติคุ้มครองผู้บริโภคปี 2010 เป็นไปตามพระราชบัญญัติรักษาเสถียรภาพทางเศรษฐกิจฉุกเฉินและถูกสร้างขึ้นเพื่อปลูกฝังกฎระเบียบใหม่ที่จะช่วยหลีกเลี่ยงการอนุมัติในอนาคต รวมถึงข้อกำหนดใหม่สำหรับการถือครองหลักทรัพย์และการรายงานการเพิ่มทุนเพื่อการตรวจสอบกฎระเบียบ ตอนนี้ธนาคารจะต้องมีระดับเงินทุนที่เฉพาะเจาะจงและเพื่อสร้างความรู้สึกนึกคิดเกี่ยวกับที่อยู่อาศัยว่าพวกเขาจะชำระสินทรัพย์ได้อย่างรวดเร็วหากยื่นขอล้มละลาย
Dodd-Frank ได้กำหนดข้อกำหนดที่สูงขึ้นสำหรับธนาคารที่มีข้อความระบุว่าสถาบันการเงินที่สำคัญที่เป็นระบบ (SIFI)
การปฏิรูปการธนาคารทั่วโลก
วิกฤตการณ์ทางการเงินปี 2551 เป็นวิกฤติระดับโลกที่ส่งผลกระทบต่อธนาคารทั่วโลก หน่วยงานกำกับดูแลทั่วโลกยังปลูกฝังการปฏิรูปใหม่ด้วยกฎระเบียบใหม่ส่วนใหญ่มุ่งเน้นไปที่ใหญ่เกินไปที่จะล้มเหลวธนาคาร กฎระเบียบด้านการธนาคารทั่วโลกส่วนใหญ่นำโดยคณะกรรมการมาตรฐานทางการเงินร่วมกับธนาคารเพื่อการชำระหนี้ระหว่างประเทศและคณะกรรมการบาเซิลด้านการกำกับดูแลการธนาคาร ตัวอย่างของ บริษัท ระหว่างประเทศบางแห่งที่พิจารณาว่าสถาบันการเงินที่สำคัญระดับโลก ได้แก่:
- MizuhoBank แห่ง ChinaBNP Paribas ธนาคารแห่งประเทศฝรั่งเศสเครดิตสวิส
ตัวอย่างโลกแห่งความจริง
SIFIs เหล่านี้ถูกระบุว่าเป็นอเมริกาที่ใหญ่เกินกว่าที่ธนาคารจะล้มเหลวด้วยสินทรัพย์รวมของพวกเขาและมีมาตรฐานการรายงานที่สูงขึ้นเพื่อให้แน่ใจว่าประสิทธิภาพการดำเนินงานของพวกเขา ตั้งแต่ 2019 บริษัท เหล่านี้รวม:
- แบงก์ออฟอเมริกาคอร์ปอเรชั่นแบงก์ออฟนิวยอร์กเมลลอนคอร์ปอเรชั่นบาร์เคลย์แอลซีซีไอigกรุ๊ปอิงค์กลุ่มเครดิตสวิส AGDeutsche แบงก์เอจีโกลด์แมนแซคส์กรุ๊ปอิงค์เจพีมอร์แกนเชส & มอร์แกนเชส
