นักลงทุนมักตกเป็นเหยื่อของกับดักที่มีมูลค่าเมื่อพวกเขาไปล่าสัตว์เพื่อต่อรองราคา หุ้น "ต่อรอง" เหล่านี้อาจมีแนวโน้มที่สดใส แต่ในตอนท้ายของวันพวกเขาเป็นตลาดที่มีขนาดใหญ่สำหรับนักลงทุนและพวกเขาจะไม่ไปไหน
เราจะแสดงวิธีการตามล่าหุ้นที่มีค่าโดยไม่ติดกับดักมูลค่า
กับดักที่มีค่าต่ำหลายตัว
บริษัท ที่มีการซื้อขายที่รายได้ทวีคูณกระแสเงินสดหรือมูลค่าทางบัญชีเป็นเวลานานบางครั้งก็ทำเช่นนั้นด้วยเหตุผลที่ดีเพราะพวกเขามีสัญญาน้อย - และอาจไม่มีอนาคต
ตัวอย่างที่ยอดเยี่ยมของกับดักประเภทนี้มีอยู่ใน Rag Shops Inc. บริษัท ที่เลิกกิจการในปัจจุบันซึ่งขายผ้าและอุปกรณ์งานฝีมือ เป็นเวลาหลายปีที่ บริษัท ทำการค้าขายภายใต้หรือตามมูลค่าทางบัญชีและดูถูกด้วยมาตรการหลายอย่าง สต็อกของมันแทบจะไม่เคยทำให้เกิดความสับสนของนักลงทุน
เหตุผลของการหยุดชะงักของหุ้นนี้คือ:
- บริษัท มีความยากลำบากในการสร้างผลกำไรที่มีความหมายและสม่ำเสมอและไม่น่าจะสร้างผลประโยชน์ด้านการค้าปลีกหรือสถาบันอย่างมีนัยสำคัญการบริหารไม่เต็มใจที่จะออกไปบนท้องถนนและบอกเล่าเรื่องราวของ บริษัท แก่นักลงทุนรายย่อยและนักลงทุน มัวร์แข็งมากและ บริษัท ไม่สามารถแยกความแตกต่างได้
ร้านค้าในที่สุด Rag ยื่นล้มละลายและนักลงทุนที่ถูกล่อโดยหลายครั้งราคาต่ำเพื่อจองจบลงด้วยไม่มีอะไรมากไปกว่าการสูญเสียภาษี
ขาดตัวเร่งปฏิกิริยา
บริษัท และหุ้นต้องการตัวเร่งปฏิกิริยาเพื่อความก้าวหน้า หาก บริษัท ไม่มีผลิตภัณฑ์ใหม่บนขอบฟ้าหรือคาดว่าจะแสดงการเติบโตของกำไรหรือโมเมนตัมบางประเภทให้พิจารณาหลีกเลี่ยง
ไม่ควรมองข้ามประวัติของ บริษัท และควรนำมาเปรียบเทียบกับงบการเงินของ บริษัท ในปัจจุบัน หาก บริษัท ไม่สามารถปรับปรุงตำแหน่งการดำเนินงานได้อาจมีปัญหาในการแข่งขันกับ บริษัท ที่สามารถทำได้ ท้ายที่สุด บริษัท อาจมีปัญหาในการดึงดูดความสนใจจากชุมชนการลงทุน
นักลงทุนช่ำชองและนักวิเคราะห์ฝั่งขายรอจนกว่าตัวเร่งปฏิกิริยาพร้อมที่จะเข้าสู่ตลาดและซื้อหรือแนะนำหุ้นแล้ว เมื่อตัวเร่งปฏิกิริยาระเหยหรือคายออกพวกเขาจะโยนทิ้งสต็อก
หุ้นหลายประเภท
บาง บริษัท เช่น Berkshire Hathaway มีหุ้น Class A และ Class B ความแตกต่างระหว่างสองประเภทของหุ้นขึ้นอยู่กับสถานการณ์ การแบ่งคลาส B อาจมีสิทธิ์ออกเสียงขั้นสูง (หรือขั้นสูง) ตัวอย่างเช่นการลงคะแนนเสียงหนึ่งครั้งของการแบ่งปันคลาส B อาจเทียบเท่ากับการลงคะแนนของห้าหุ้นระดับ A หุ้นคลาส B อาจมีเงินปันผลพิเศษหรือสิทธิพิเศษอื่น ๆ ที่ไม่ได้ให้แก่ผู้ถือหุ้นสามัญโดยเฉลี่ย
นักลงทุนโดยเฉลี่ยควรระวังการลงทุนใน บริษัท ที่มีหุ้นสองประเภท เหตุผลของเรื่องนี้คือเจ้าของหุ้นคลาส B โดยทั่วไปนั้นเป็นคนวงในหรือเป็นนักลงทุนรายใหญ่และ บริษัท มีแนวโน้มที่จะมุ่งเน้นที่การทำให้นักลงทุนเหล่านั้นมีความสุขมากกว่าที่จะให้ความสนใจกับผู้ถือหุ้นสามัญ
ขนาดเล็กลอย
มีพารามิเตอร์มากมายที่ บริษัท หรือหุ้นต้องปฏิบัติตามเพื่อให้สถาบันโดยเฉลี่ยเข้ารับตำแหน่ง เงินจำนวนมากจะไม่เข้ารับตำแหน่งใน บริษัท เว้นแต่จะมีการซื้อขายหุ้นในราคา $ 10 ต่อหุ้นหรือมากกว่า ผู้จัดการกองทุนและนักวิเคราะห์อาจถูกห้ามไม่ให้เข้าไปมีส่วนร่วมใน บริษัท ที่มียอดขายต่อปีน้อยกว่า 1 พันล้านดอลลาร์หรือเป็นผลกำไร แน่นอนว่ามักจะมีข้อกำหนดเบื้องต้นและพารามิเตอร์อื่น ๆ เช่นกัน (สำหรับการมีส่วนร่วมของสถาบัน) และพวกเขามักจะหมุนรอบ บริษัท ของลอย
บริษัท ที่มีหุ้นขนาดเล็กหรือมีหุ้นน้อยที่ซื้อขายในโดเมนสาธารณะไม่น่าจะดึงดูดความสนใจจากสถาบันเพราะนักลงทุนเหล่านั้นจะมีปัญหาในการได้มาและท้ายที่สุดการขายหุ้นจำนวนมาก เมื่อสถาบันไม่สามารถเข้าร่วมหุ้นได้หุ้นก็มักจะอ่อนกำลังลง โดยส่วนขยายพวกเขาอาจกลายเป็น "กับดักค่า"
บริษัท ที่ถือคับ
มันเป็นสัญญาณที่ดีเมื่อคนวงในที่ บริษัท เป็นเจ้าของก้อนหุ้นขนาดใหญ่ของ บริษัท เพราะมันมักจะให้แรงจูงใจแก่คนวงในที่จะหาวิธีเพิ่มมูลค่าของผู้ถือหุ้น
สถาบันและองค์กรหลายแห่งที่สามารถย้ายหุ้น (เช่นกองทุนรวมและกองทุนเฮดจ์ฟันด์) มักจะไม่เข้าไปมีส่วนร่วมใน บริษัท หากมีสัดส่วนการเป็นเจ้าของวงในที่สูง หากบุคคลภายในมีสัดส่วนการถือหุ้นสูงสถาบันการลงทุนอาจไม่สามารถมีอิทธิพลต่อคณะกรรมการ บริษัท หรืออาจกล่าวได้ว่าประเด็นการกำกับดูแลกิจการ การขาดความสนใจในสถาบันนี้อาจทำให้หุ้นขาดความจริงจัง
บรรทัดล่าง
แม้ว่า บริษัท อาจดูเหมือนเป็นตัวเลือกการลงทุนที่น่าดึงดูดเพราะมีหลายตัวเลือกน้อยเว้นแต่จะมีตัวเร่งปฏิกิริยาบนขอบฟ้านักลงทุนสถาบันที่สนใจแรงจูงใจจากภายในและลอยตัวที่เพียงพอหุ้นอาจนำคุณไปสู่กับดักมูลค่า
