กองทุนเอียงคืออะไร
กองทุนเอียงคือประเภทของกองทุนรวมที่มีการถือครองหลักของหุ้นที่เลียนแบบดัชนีประเภทมาตรฐานซึ่งมีการเพิ่มหลักทรัพย์เพิ่มเติมเพื่อช่วยเอียงกองทุนไปที่มีประสิทธิภาพเหนือกว่าตลาด
ทำลายกองทุนเอียง
กองทุนเอียงนั้นบางครั้งเรียกว่ากองทุนดัชนีที่ปรับปรุงแล้วเนื่องจากเป็นกองทุนดัชนีที่มีตัวเลือกเพิ่มเติม กองทุนเหล่านี้มักจะใช้โดยนักลงทุนรายใหญ่ในความพยายามที่จะปรับปรุงผลตอบแทนการลงทุนโดยรวม กองทุนเอียงสามารถเทียบกับดัชนีใด ๆ ในโลก แต่ผู้จัดการกองทุนอเมริกันมักใช้ดัชนี 500 & S 500 (S&P 500) ของ Standard & Poor หรือดัชนีกว้างอื่นเป็นดัชนีอ้างอิงที่วัดประสิทธิภาพการทำงานของกองทุนเอียงให้พวกเขา ความสามารถในการก้าวตามทิศทางทั่วไปของตลาดโดยรวม
ผู้จัดการกองทุนใช้กองทุนเอียงเพื่อรับผลตอบแทนเร่งจากการลงทุนของพวกเขาในขณะที่รักษาระดับความปลอดภัยระดับหนึ่งโดยการเกาะกลุ่มหุ้นขนาดใหญ่และกระแสหลักและไม่แยกห่างจากดัชนีมากเกินไป ดังนั้นในขณะที่กองทุนเอียงมีแนวโน้มที่จะมีประสิทธิภาพเหนือกว่าตลาดในวงกว้าง แต่ความเสี่ยงที่พวกเขาทำเพื่อให้ได้ผลตอบแทนที่เหนือกว่านั้นถือว่าค่อนข้างต่ำ เนื่องจากกลยุทธ์การลงทุนที่มีความเสี่ยงน้อยกว่ากองทุนเอียงได้รับความนิยมในอดีตกับกองทุนบำเหน็จบำนาญ การผสมผสานที่ถูกต้องหรือเอียงของหุ้นให้ทั้งความปลอดภัยและประสิทธิภาพโดยการรวมองค์ประกอบของรูปแบบกองทุนที่ใช้งานและดัชนีแฝง
ตัวอย่างเช่นกองทุนดัชนีทั่วไปอาจลงทุนเฉพาะใน บริษัท S&P 500 กองทุนที่ใช้กลยุทธ์การเอียงอาจมีเงินทุนส่วนใหญ่ลงทุนใน บริษัท 500 แห่ง แต่มันอาจทำให้ผู้จัดการมีความยืดหยุ่นในการรวมหุ้นอื่น ๆ ด้วย
ผู้จัดการกองทุนเอียงใช้วิธีการหลายวิธีในการเลือกหุ้นเอียงเหล่านี้รวมถึงการค้นหาภาคที่มีประสิทธิภาพสูงและหุ้นที่มีอัตราส่วนราคาต่อกำไรต่ำ ผู้จัดการบางคนยังตั้งเป้าเพื่อให้มีประสิทธิภาพที่ดีขึ้นโดยรับตำแหน่ง“ สั้น” หรือซื้อหุ้นและทำกำไรหากลงไป
กองทุนเอียงแบบถ่วงน้ำหนัก
อีกวิธีหนึ่งที่กองทุนเอียงสามารถทำงานเพื่อเพิ่มผลตอบแทนและผลตอบแทนที่ดีกว่ากองทุนดัชนีคือการถ่วงน้ำหนักการลงทุนจึงให้น้ำหนักมากขึ้นกับหุ้นบางตัวในดัชนีที่คาดว่าจะดีกว่าหุ้นอื่น กองทุนเอียงบางกองทุนอาจลงทุนอย่างมากในหุ้นที่มีการจ่ายเงินปันผลสูงซึ่งสร้างเงินทุนนอกเหนือจากที่ได้จากราคาหุ้นที่สูงขึ้น กองทุนเอียงชนิดถ่วงน้ำหนักประเภทนี้เรียกว่ากองทุนดัชนีเอียงผลผลิต
