วิธีการบัฟเฟต

นักลงทุนที่กำลังมองหาการกระจายการลงทุนที่มากขึ้นท่ามกลางตลาดที่ผันผวนและภาวะเศรษฐกิจตกต่ำทั่วโลกที่อาจเกิดขึ้นอาจต้องการคำแนะนำจาก Warren Buffett นักลงทุนระดับตำนาน หรืออย่างน้อยที่สุดกองทุนที่ได้แรงบันดาลใจจากวิธีการลงทุนที่เข้มงวดของเขาเช่น Morgan Stanley ซึ่งเป็นกองทุนโอกาสระหว่างประเทศมูลค่า 1.1 พันล้านเหรียญสหรัฐ (MIOPX) ซึ่งบริหารโดย Kristian Heugh

แม้ว่ากองทุนนี้จะลงทุนในหุ้นต่างประเทศแทนที่จะเป็นเพียงปัญหาของสหรัฐฯเท่านั้น แต่ Heugh เช่น Buffett เชื่อมั่นในการลงทุนระยะยาวอย่างเข้มข้น “ หนึ่งในแนวคิดที่ยอดเยี่ยมมุ่งเน้นไปที่เรื่องของเวลา - ไม่ใช่จังหวะตลาด แต่เวลาในตลาด” Heugh บอกกับ Barron

ในช่วงห้าปีที่ผ่านมากองทุนมอร์แกนสแตนลีย์ได้เอาชนะคู่แข่งถึง 98% และให้ผลตอบแทนเฉลี่ย 9.3% ต่อปี กองทุนดังกล่าวถือหุ้นของ บริษัท 35 แห่งตั้งแต่วันที่ 25 มกราคม 2562 และได้รับการเปรียบเทียบกับดัชนี MS-MSI All Country World Ex-US

MS International Opportunity vs. Rivals (ผลตอบแทนต่อปีเฉลี่ย -3 ปี)

• MS International Opportunity Portfolio, 9.08% MSCI ดัชนี Ex-US ทุกประเทศทั่วโลก, 4.48% ค่าเฉลี่ยของหมวด Lipper, 2.78% ค่าเฉลี่ยของ Morningstar Category, 3.21%

มันหมายถึงอะไรสำหรับนักลงทุน

ผู้มาใหม่ทุกคนในทีมการลงทุนของ Heugh ขอให้อ่านหนังสืองานเขียนของ Warren Buffett ซึ่งครอบคลุมรายงานประจำปีของ Berkshire Hathaway 50 ปีและบรรจุเมล็ดภูมิปัญญาจาก Oracle of Omaha ด้วยตัวเอง ความคาดหวังของทีมการลงทุนก็คือพวกเขาทำตามคำแนะนำของตัวเองซึ่งหมายความว่าพอร์ตการลงทุนส่วนบุคคลของพวกเขาเองมีการลงทุนเช่นเดียวกับนักลงทุนในกองทุน “ แปดสิบเปอร์เซ็นต์ของสินทรัพย์ทางการเงินของฉันอยู่ในกองทุนที่เราจัดการ” Heugh กล่าว

Heugh และทีมของเขายังมองหา บริษัท ที่ผู้บริหารมีความเป็นเจ้าของในธุรกิจที่พวกเขากำลังจัดการอยู่ซึ่งเป็นตัวบ่งชี้ที่ดีว่าผู้บริหารดังกล่าวจะให้ความสำคัญกับสุขภาพในระยะยาวและการเติบโตของธุรกิจ ค้นหาโอกาสในการลงทุนระยะยาวพอร์ตโฟลิโอโอกาสทางธุรกิจระหว่างประเทศนั้นโดดเด่นด้วยการลงทุนใน บริษัท ที่จัดตั้งขึ้นและเกิดขึ้นใหม่ที่มีคุณภาพต่ำ ด้วยการมุ่งเน้นในระยะยาวกองทุนจะมองหา บริษัท ที่สามารถสร้างการเติบโตและสร้างมูลค่าในระยะเวลาที่ยาวนานได้โดยหลีกเลี่ยงหุ้นที่ได้รับแรงหนุนจากเหตุการณ์ระยะสั้นเป็นหลัก

ในขณะที่มีการกระจายตัวในทุกภาคส่วนกองทุนจะได้รับผลกระทบหลักจากการตัดสินใจของผู้บริโภคและหมวดลวดเย็บกระดาษของผู้บริโภคซึ่งมี 36.79% และ 25.45% ของการเปิดรับสินทรัพย์สุทธิตามลำดับ ทางภูมิศาสตร์กองทุนเปิดรับมากที่สุดในจีนโดยมีสินทรัพย์สุทธิ 20.43% ของการลงทุนในขณะที่ 14.18% ของสินทรัพย์สุทธิทั้งหมดมีการลงทุนในสหราชอาณาจักรและ 11.40% ในสหรัฐฯการถือครองห้าอันดับแรกของกองทุนและน้ำหนักสุทธิของสินทรัพย์รวม รวมถึง: Moncler SPA ที่ 7.64%; กลุ่มการศึกษา Tal (TAL) อยู่ที่ 6.53%; ธนาคาร HDFC จำกัด (HDB) อยู่ที่ 6.28%; DSV ที่ 4.98%; และ EPAM Systems Inc. (EPAM) อยู่ที่ 4.81%

มองไปข้างหน้า

แม้จะมีผลประกอบการที่แข็งแกร่งในช่วงห้าปีที่ผ่านมา แต่กองทุนได้ลดลงมากกว่า 10% ในปีที่ผ่านมาเนื่องจากตลาดทั่วโลกมีอาการไม่ดี แต่สำหรับนักลงทุนที่มองหาการกระจายการลงทุนที่มากขึ้นนอกเหนือจากสหรัฐพอร์ตโฟลิโอโอกาสระหว่างประเทศอาจเป็นวิธีที่จะได้รับประโยชน์ในระยะยาวหากตลาดสหรัฐเข้าสู่ช่วงขาลงของตลาด