สารบัญ
- อีทีเอฟกับภาษีกองทุนรวม
- กำไรและรายได้ปกติ
- ภาษี ETF
- ภาษีกองทุนรวม
- การพิจารณาภาษีกองทุนที่ได้รับการจัดการ
- ความแตกต่างภาษีอื่น ๆ
ETF เทียบกับประสิทธิภาพภาษีกองทุนรวม: ภาพรวม
การพิจารณาภาษีสำหรับกองทุนรวมและกองทุนซื้อขายแลกเปลี่ยน (ETFs) อาจดูล้นหลาม แต่โดยทั่วไปการเริ่มต้นด้วยพื้นฐานสำหรับการลงทุนที่ต้องเสียภาษีสามารถช่วยแบ่งสิ่งต่างๆ
ก่อนอื่นสิ่งสำคัญคือต้องรู้ว่ามีข้อยกเว้นบางประการเกี่ยวกับการจัดเก็บภาษีทั้งหมด ได้แก่ Treasury และหลักทรัพย์เทศบาลดังนั้น ETF หรือกองทุนรวมในพื้นที่เหล่านี้จะมีลักษณะการยกเว้นภาษีของตัวเอง
ประการที่สองรัฐบาลสหรัฐต้องการรายได้เกือบทุกประเภทที่ชาวอเมริกันได้รับดังนั้นในขณะที่มีการพิจารณาประสิทธิภาพทางภาษีนักลงทุนต้องวางแผนที่จะจ่ายภาษีสำหรับเงินปันผลดอกเบี้ยและกำไรจากการลงทุนทุกประเภท เว้นแต่จะมีการยกเว้นภาษีที่กำหนดไว้อย่างชัดเจน
ประเด็นที่สำคัญ
- กองทุน ETF และกำไรจากกองทุนรวมที่เกิดจากการทำธุรกรรมในตลาดจะถูกเก็บภาษีตามระยะเวลาที่ถือครองโดยมีอัตราแตกต่างกันไปสำหรับระยะสั้นและระยะยาวการกระจายผลกำไรจากกองทุน ETF โดยทั่วไป ETF มักจะสร้างการกระจายกำไรโดยรวมที่น้อยลงซึ่งทำให้ภาษีค่อนข้างมีประสิทธิภาพมากกว่ากองทุนรวม
กำไรและรายได้ปกติ
กำไรจากการลงทุนส่วนใหญ่จะเก็บภาษีในอัตรากำไรระยะยาวหรืออัตรากำไรระยะสั้น อีทีเอฟและการทำธุรกรรมกองทุนหุ้นร่วมเป็นไปตามมาตรฐานระยะยาวและระยะสั้นของการรักษาผลกำไร อย่างไรก็ตามการกำหนดระยะเวลาหนึ่งปีไม่ได้ใช้สำหรับการกระจาย ETF และกองทุนรวมกองทุนรวมซึ่งทั้งหมดจะถูกเก็บภาษีในอัตรากำไรระยะยาว
เงินปันผลอาจเป็นรายได้อีกประเภทหนึ่งของกองทุน ETF และกองทุนรวม เงินปันผลมักจะถูกแยกออกจากกันด้วยคุณสมบัติและไม่มีคุณสมบัติซึ่งจะมีอัตราภาษีที่แตกต่างกัน โดยรวมแล้วรายได้ใด ๆ ที่นักลงทุนได้รับจากอีทีเอฟหรือกองทุนรวมจะถูกกำหนดอย่างชัดเจนในรายงานภาษีประจำปีที่ใช้สำหรับการอ้างอิงในการยื่นภาษีของผู้เสียภาษี โปรดทราบว่าอาจมีข้อยกเว้นภาษีสำหรับทั้ง ETF และกองทุนรวมในบัญชีเกษียณอายุ
บ่อยครั้งที่ปรึกษาการลงทุนอาจแนะนำกองทุน ETF สำหรับนักลงทุนที่ต้องการประสิทธิภาพภาษีมากขึ้น คำแนะนำนี้ไม่ได้เป็นเพียงเรื่องของความแตกต่างของภาษีสำหรับ ETF กับกองทุนรวมเนื่องจากทั้งสองอาจต้องเสียภาษีเหมือนกัน แต่เป็นความแตกต่างของรายได้ที่ต้องเสียภาษีที่ยานพาหนะสองคันสร้างขึ้นเนื่องจากคุณลักษณะเฉพาะของตนเอง
กำไรจากการลงทุนระยะยาวหมายถึงกำไรที่เกิดขึ้นจากการลงทุนที่ขายหลังจากหนึ่งปีและต้องเสียภาษีที่ 15% หรือ 20% ขึ้นอยู่กับวงเล็บภาษี กำไรระยะสั้นหมายถึงกำไรที่เกิดขึ้นจากการลงทุนที่ขายภายในหนึ่งปีและจะเก็บภาษีทั้งหมดในอัตราภาษีรายได้ปกติของผู้เสียภาษี
ภาษี ETF
อีทีเอฟสามารถพิจารณาภาษีได้อย่างมีประสิทธิภาพมากกว่ากองทุนรวมด้วยเหตุผลสองประการ หนึ่งอีทีเอฟมีกลไกที่เป็นเอกลักษณ์ในการซื้อและขาย อีทีเอฟใช้หน่วยสร้างที่อนุญาตให้มีการซื้อและขายสินทรัพย์ในกองทุนรวม ประการที่สอง ETFs ส่วนใหญ่ได้รับการจัดการอย่างอดทนซึ่งในตัวมันเองสร้างธุรกรรมน้อยลงเพราะพอร์ตโฟลิโอจะเปลี่ยนเฉพาะเมื่อมีการเปลี่ยนแปลงดัชนีอ้างอิงที่ทำซ้ำ
ภาษีกองทุนรวม
ผู้ลงทุนกองทุนรวมอาจเห็นการเรียกเก็บภาษีที่สูงขึ้นเล็กน้อยจากกองทุนรวมของพวกเขาเป็นประจำทุกปี นี่เป็นเพราะกองทุนรวมมักจะสร้างกำไรที่สูงขึ้นเนื่องจากกิจกรรมของผู้บริหาร ผู้จัดการกองทุนรวมซื้อและขายหลักทรัพย์สำหรับกองทุนที่มีการจัดการอย่างแข็งขันโดยใช้วิธีการประเมินมูลค่าที่ใช้งานอยู่ซึ่งอนุญาตให้พวกเขาเพิ่มหรือขายหลักทรัพย์สำหรับพอร์ตการลงทุนตามดุลยพินิจของพวกเขา ผู้จัดการต้องซื้อและขายหลักทรัพย์ของแต่ละบุคคลในกองทุนรวมเมื่อรองรับหุ้นใหม่และการไถ่ถอนหุ้น
การพิจารณาภาษีกองทุนที่ได้รับการจัดการ
ในขณะที่ ETF นั้นโดยทั่วไปถือว่ามีประสิทธิภาพทางภาษีมากขึ้นประเภทของหลักทรัพย์ในกองทุนอาจส่งผลกระทบอย่างมากต่อการเก็บภาษี โดยไม่คำนึงถึง ETF หรือโครงสร้างกองทุนรวมกองทุนที่มีเงินปันผลสูงหรือหลักทรัพย์ที่จ่ายดอกเบี้ยจะได้รับเงินปันผลแบบพาส - ทรูและการกระจายที่มากขึ้นซึ่งอาจส่งผลให้บิลภาษีสูงขึ้น กองทุนที่มีการจัดการที่ซื้อและขายหลักทรัพย์อย่างแข็งขันและมีผลประกอบการที่มีขนาดใหญ่ขึ้นในปีนั้นจะมีโอกาสมากขึ้นในการสร้างเหตุการณ์ที่ต้องเสียภาษีในแง่ของกำไรหรือขาดทุนจากการลงทุน
อีทีเอฟอื่น ๆ กับความแตกต่างของกองทุนรวม
อีทีเอฟสามารถมีข้อได้เปรียบเพิ่มเติมจากกองทุนรวมในฐานะที่เป็นยานพาหนะเพื่อการลงทุนที่ไม่ต้องเสียภาษี ข้อดีอีกอย่างหนึ่งคือความโปร่งใส ETF โฮลดิ้งสามารถเห็นได้อย่างอิสระแบบวันต่อวันในขณะที่กองทุนรวมเพียงเปิดเผยการถือครองของพวกเขาเป็นรายไตรมาส
ข้อดีอีกข้อที่สำคัญของอีทีเอฟคือสภาพคล่องที่มากขึ้น อีทีเอฟสามารถซื้อขายได้ตลอดทั้งวัน แต่สามารถซื้อหรือขายหุ้นกองทุนได้เมื่อสิ้นวันทำการเท่านั้น สิ่งนี้สามารถส่งผลกระทบอย่างมีนัยสำคัญต่อนักลงทุนเมื่อราคาตกลงหรือเพิ่มขึ้นอย่างมากในตอนท้ายของวันซื้อขาย
ข้อได้เปรียบสุดท้ายคือโดยทั่วไปอัตราส่วนค่าใช้จ่ายที่ต่ำกว่า อัตราส่วนค่าใช้จ่ายเฉลี่ยสำหรับอีทีเอฟน้อยกว่าอัตราส่วนค่าใช้จ่ายกองทุนรวมเฉลี่ย
