หมวดย่อยสินทรัพย์คืออะไร?
หมวดย่อยสินทรัพย์เป็นหมวดย่อยของหมวดสินทรัพย์กว้างที่แยกย่อยเพื่อให้มีการระบุเพิ่มเติมหรือรายละเอียดที่ละเอียดมากขึ้นของสินทรัพย์ภายในคลาสย่อย หมวดย่อยสินทรัพย์จัดกลุ่มตามลักษณะทั่วไปและยังแสดงลักษณะของหมวดสินทรัพย์กว้าง
หุ้นเป็นหมวดสินทรัพย์และความน่าเชื่อถือในการลงทุนเป็นตัวอย่างของหมวดสินทรัพย์ย่อย พวกเขาซื้อขายคล้ายกับหุ้น แต่มีลักษณะแตกต่างกันบ้าง สินค้าโภคภัณฑ์ประกอบด้วยหมวดสินทรัพย์ในขณะที่โลหะและสินค้าเกษตรแต่ละประเภทของสินทรัพย์ย่อยแยกต่างหาก
ทำความเข้าใจกับหมวดย่อยสินทรัพย์
โดยทั่วไปหมวดสินทรัพย์ย่อยจะถูกกำหนดโดยคุณสมบัติบางอย่างที่ทำให้เป็นเอกลักษณ์ภายในจักรวาลที่ใหญ่กว่าของหมวดสินทรัพย์ ส่วนใหญ่จะใช้เพื่อแยกประเภทสินทรัพย์ตลาดเช่นตราสารทุนตราสารหนี้และสินค้าโภคภัณฑ์
คลาสย่อยของสินทรัพย์สามารถเป็นสิ่งสำคัญสำหรับการลงทุนรูปแบบและกลยุทธ์การจัดการการลงทุนมาตรฐานซึ่งขึ้นอยู่กับความหลากหลายและทฤษฎีพอร์ตโฟลิโอที่ทันสมัย การจัดประเภทสินทรัพย์ที่หลากหลายในพอร์ทการลงทุนจะทำให้เกิดความเสี่ยงและลดความผันผวนของพอร์ตการลงทุนโดยรวม คลาสย่อยสินทรัพย์ช่วยในการระบุพื้นที่ที่สามารถขยายพอร์ตโฟลิโอได้
ยกตัวอย่างเช่นการซื้อหุ้นแบบสุ่มไม่จำเป็นต้องสร้างพอร์ตโฟลิโอที่หลากหลาย การซื้อหุ้นในสินทรัพย์ประเภทต่างๆกลุ่มสินทรัพย์ย่อยอุตสาหกรรมและกลุ่มต่างๆจะสร้างพอร์ตโฟลิโอที่หลากหลายมากขึ้น
ประเด็นที่สำคัญ
- หมวดย่อยสินทรัพย์คือกลุ่มของสินทรัพย์ที่มีลักษณะคล้ายกัน แต่แบ่งเป็นหมวดสินทรัพย์ที่กว้างกว่า การมองลงไปที่ระดับสินทรัพย์ย่อยนั้นมีความสำคัญหากต้องการสร้างพอร์ตโฟลิโอที่หลากหลาย หุ้นตราสารหนี้และสินค้าโภคภัณฑ์เป็นหมวดสินทรัพย์ทั่วไปที่มีประเภทสินทรัพย์ย่อยอยู่ภายใน
คลาสย่อยของสินทรัพย์ย่อย
ภายในจักรวาลทุนการลงทุนจำนวนมากมีลักษณะเฉพาะที่จัดประเภทสินทรัพย์ย่อย ทรัสต์เพื่อการลงทุนในอสังหาริมทรัพย์ (REITs) และการเป็นหุ้นส่วน จำกัด หลัก (MLPs) เป็นสองตัวอย่าง การค้าการลงทุนเหล่านี้ควบคู่ไปกับหุ้นอื่น ๆ ในตลาดหุ้นอย่างไรก็ตามพวกเขามีลักษณะเฉพาะที่เกี่ยวข้องกับการรวมตัวกันของพวกเขาที่กำหนดให้พวกเขาเป็นประเภทย่อยสินทรัพย์หุ้น
คุณสมบัติความยุติธรรมอื่น ๆ อาจถูกใช้เพื่อกำหนดหมวดย่อยสินทรัพย์ การใช้อักษรตัวพิมพ์ใหญ่อนุญาตให้ใช้สำหรับคลาสย่อยของสินทรัพย์เช่นขีด จำกัด ขนาดใหญ่, ขนาดกลางหรือขนาดเล็ก หุ้นอาจถูกกำหนดเพิ่มเติมโดยลักษณะเช่นการเติบโตมูลค่าหรือการผสมผสาน
รายได้คงที่
ภายในจักรวาลรายได้คงที่มีคลาสย่อยสินทรัพย์จำนวนหนึ่งสำหรับนักลงทุน เงินสดสินเชื่อและพันธบัตรเป็นตัวอย่างบางส่วน แต่ละคนมีคุณลักษณะของตราสารหนี้ที่มีลักษณะการลงทุนที่เป็นเอกลักษณ์ของตัวเอง
หมวดสินทรัพย์ย่อยรายได้คงที่อาจถูกจัดกลุ่มตามระยะเวลาและคุณภาพ ระยะเวลาอาจสั้นปานกลางหรือยาว ประเภทสินทรัพย์ย่อยคุณภาพเครดิตสำหรับการลงทุนตราสารหนี้อาจถูกกำหนดโดยอันดับความน่าเชื่อถือซึ่งจัดทำโดยหน่วยงานจัดอันดับ
สินค้าโภคภัณฑ์
สินค้าโภคภัณฑ์เสนอประเภทของสินทรัพย์ย่อยที่สามารถรวมถึงโลหะน้ำมันและก๊าซรวมถึงธัญพืชและสินค้าเกษตรชนิดอื่น ๆ ในขณะที่สิ่งเหล่านี้เรียกว่าสินค้าโภคภัณฑ์ประเภทสินทรัพย์ย่อยเหล่านี้แตกต่างกันมาก โลหะมีการขุดในขณะที่สินค้าเกษตรถูกปลูกหรือเลี้ยง
ตัวอย่างการใช้คลาสย่อยสินทรัพย์ในการลงทุน
การแบ่งประเภทสินทรัพย์ย่อยอาจมีความสำคัญสำหรับการลงทุนตามเป้าหมายหรือเมื่อต้องการสร้างพอร์ตโฟลิโอที่หลากหลาย โดยการกำหนดลักษณะเฉพาะของคลาสย่อยสินทรัพย์นักลงทุนสามารถทำการลงทุนที่เน้นในระดับความเสี่ยง
ตัวอย่างเช่นกองทุนการจัดสรรสินทรัพย์ 60/40 อาจกำหนดกลยุทธ์การลงทุน 60% ของสินทรัพย์ในส่วนของผู้ถือหุ้นและตราสารหนี้ 40% ในขณะที่นี่เป็นพอร์ทโฟลิโอที่สมดุลผู้จัดการการลงทุนยังคงมีตัวเลือกคลาสย่อยสินทรัพย์ที่หลากหลายที่สามารถเลือกได้สำหรับแต่ละส่วน
พวกเขาอาจตัดสินใจเพิ่มเติมว่าจะซื้อหุ้น 50% ในการลงทุนเพื่อการเติบโตและอีก 50% เป็นการลงทุนที่มีมูลค่า พวกเขาอาจกำหนดว่าการลงทุนในหุ้นทั้งหมดจะต้องมีขนาดอย่างน้อยกลางขนาดหรือใหญ่กว่า
สำหรับองค์ประกอบของพันธบัตรพวกเขาอาจตัดสินใจใส่เงินสด 20% หรือรายการเทียบเท่าเงินสดเช่นบัตรเงินฝาก (CD) พวกเขาอาจใส่ 35% ในกระดาษเชิงพาณิชย์ระยะสั้น 25% ในพันธบัตรรัฐบาลและเทศบาลและอีก 10% ที่เหลืออยู่ในหุ้นกู้คุณภาพสูง
เปอร์เซ็นต์เหล่านี้อาจถูกทำลายได้มากยิ่งขึ้น ตัวอย่างเช่น 25% (จาก 40% ของพอร์ตการลงทุนที่จัดสรรให้กับหนี้ภาครัฐและเทศบาล) อาจเป็นคลังสมบัติระยะยาว 10%, คลังสมบัติระยะสั้น 10% และ 2.5% ของทั้งเทศบาลระยะสั้นและระยะยาว พันธบัตร
นักลงทุนสามารถกำหนดกลยุทธ์การจัดสรรสินทรัพย์ในอุดมคติของตนเองหรือขอคำแนะนำจากที่ปรึกษาทางการเงินเพื่อขอความช่วยเหลือ
