ผู้จัดการระบบคืออะไร
ผู้จัดการที่เป็นระบบจะปรับตำแหน่งของพอร์ตโฟลิโอและระยะสั้นในการรักษาความปลอดภัยโดยเฉพาะตามแนวโน้มราคา ผู้จัดการระบบช่วยให้การรักษาความปลอดภัยยังคงเป็นส่วนหนึ่งของพอร์ตตราบใดที่ราคาของการรักษาความปลอดภัยนั้นยังคงสูงกว่าระดับที่กำหนดไว้
ทำลายผู้จัดการระบบ
ผู้จัดการระบบพยายามที่จะลบองค์ประกอบพฤติกรรมของการลงทุนเนื่องจากนักลงทุนบางคนเชื่อว่าสิ่งนี้อาจทำให้ผู้จัดการพอร์ตโฟลิโอติดอยู่กับหลักทรัพย์หรือแนวคิดการซื้อขายที่ไม่มีผลกำไรอีกต่อไป ผู้จัดการใช้แนวทางอย่างเป็นระบบเพื่อดูว่าการรักษาความปลอดภัยจะยังคงอยู่ในพอร์ทการลงทุนหรือไม่และจะขายการรักษาความปลอดภัยหรือปิดสถานะหากราคาไม่เหมาะกับกฎที่กำหนดไว้อีกต่อไป
วิธีการลงทุนนี้คล้ายกับวิธีการในระดับมหภาคโดยผู้จัดการการลงทุน แต่มีการใช้งานในหลายตลาด ตัวอย่างเช่นผู้จัดการระบบอาจตัดสินใจที่จะดำรงตำแหน่งตราบใดที่ส่วนต่างระหว่างราคาตลาดปัจจุบันและราคา Stop Loss ที่กำหนดไว้ล่วงหน้าเป็นค่าบวก ยิ่งแนวโน้มราคาเฉพาะยาวขึ้นไปอีกความแตกต่างระหว่างราคาตลาดและราคา Stop Loss ก็จะมากขึ้น
ตรงกันข้ามกับการพิจารณา
ผู้จัดการระบบเกือบจะเป็นแนวทางตรงกันข้ามกับการลงทุนมากกว่าผู้จัดการที่มีการตัดสินใจ ผู้จัดการที่เป็นระบบมักจะมีแนวโน้มโดยไม่คำนึงถึงพื้นฐานของการรักษาความปลอดภัยเนื่องจากผู้จัดการกำลังมุ่งเน้นไปที่ราคาของการรักษาความปลอดภัย ในทางกลับกันผู้จัดการที่มีการตัดสินใจอาจตรวจสอบพื้นฐานของหลักทรัพย์เพื่อพิจารณาว่าแนวโน้มราคาระยะยาวเหมาะสมหรือไม่
ในขณะที่ผู้จัดการระบบเน้นที่แนวโน้มราคาระยะยาวเป็นหลัก แต่พวกเขาอาจดำรงตำแหน่งระยะสั้นในหลักทรัพย์ที่อาจขัดแย้งกับแนวโน้มระยะยาวที่พวกเขาปฏิบัติตาม เนื่องจากปัจจัยระยะสั้นเช่นการเปลี่ยนแปลงราคาอย่างฉับพลันอาจนำเสนอโอกาส ตัวอย่างเช่นผู้จัดการอาจมีมุมมองที่เป็นบวกต่อน้ำมันในระยะยาว แต่อาจเข้ารับตำแหน่งระยะสั้นโดยคาดว่าราคาน้ำมันอาจร่วงลง
เทคนิคการซื้อขายเชิงปริมาณส่วนใหญ่เป็นระบบในการกำหนดพารามิเตอร์และโปรแกรมคอมพิวเตอร์จะทำการซื้อขายโดยอัตโนมัติเมื่อถึงเป้าหมายที่แน่นอน
ตัวอย่างผู้จัดการระบบ
ตัวอย่างเช่นในรูปแบบที่ง่ายที่สุดผู้จัดการระบบอาจตัดสินใจซื้อหุ้น XYZ ที่ $ 10 ขายถ้าราคาตกไปที่ $ 8.50 และขายที่ $ 12 อย่างไรก็ตามความจริงนั้นซับซ้อนกว่ามาก เป้าหมายราคาอาจถูกกำหนดโดยการทดสอบย้อนกลับและการวิเคราะห์ทางเทคนิคโดยดูระดับการสนับสนุนหลักสำหรับหุ้น ขนาดการค้าเป้าหมายกำไรและโฮสต์ของมาตรการอื่น ๆ อาจเข้ามาเล่น
