สตีฟโคเฮนคือใคร
Steve Cohen (b. 11 มิถุนายน 2499) เป็นนักลงทุนชาวอเมริกันและผู้จัดการกองทุนเฮดจ์ฟันด์ เขาเป็นผู้ก่อตั้งและซีอีโอของ Point72 Asset Management ซึ่งเป็นสำนักงานครอบครัวตั้งอยู่ในสแตมฟอร์ดคอนเนตทิคัต เมื่อวันที่เมษายน 2561 เขามีมูลค่าสุทธิ 14 $ พันล้าน
โคเฮนยังเป็นผู้ก่อตั้ง SAC Capital Advisory ที่หมดอายุแล้วซึ่งเป็นหนึ่งในกองทุนป้องกันความเสี่ยงที่ประสบความสำเร็จมากที่สุดเท่าที่เคยมีมา ในปี 2553 บริษัท ได้กลายเป็นเรื่องของการสอบสวนการซื้อขายหลักทรัพย์โดยใช้ข้อมูลภายในโดยคณะกรรมการกำกับหลักทรัพย์และตลาดหลักทรัพย์ (ก.ล.ต.) ในขณะที่ตัวเองไม่เคยถูกตั้งข้อหาโคเฮน บริษัท มีความผิดในการค้าขายข้อมูลสาธารณะและถูกบังคับให้คืนทุนของนักลงทุนและจ่ายค่าปรับ 1.8 พันล้านดอลลาร์ SAC ถูกปิดอย่างเป็นทางการในปี 2559 เมื่อโคเฮนเริ่มทำหน้าที่ห้ามสองปีในการจัดการเงินของนักลงทุนรายอื่น การห้ามหมดอายุในเดือนมกราคม 2018
ทำลายสตีฟโคเฮน
Steve Cohen สำเร็จการศึกษาจาก Wharton School of Business ของ University of Pennsylvania ในปี 1978 ด้วยปริญญาด้านเศรษฐศาสตร์ ออกจากโรงเรียนเขาเริ่มทำงานเป็นผู้ค้าตัวเลือกที่เล็กสำหรับธนาคารเพื่อการลงทุนแบบบูท Gruntal & Co. ในปี 1984 เขาได้จัดการกลุ่มการค้าที่ บริษัท ในระหว่างที่เขาดำรงตำแหน่งกับ Gruntal & Co. การค้าขายของ Cohen สร้างรายได้ $ 100, 000 ต่อวันสำหรับ บริษัท และช่วยให้เขาสร้างความมั่งคั่งส่วนบุคคลอย่างมาก ในปี 1992 เขาได้เปิดตัวกองทุนป้องกันความเสี่ยง SAC Capital Advisors
ก่อตั้งขึ้นด้วยเงิน 25 ล้านดอลลาร์ของโคเฮน บริษัท เริ่มใช้วิธีการซื้อขายเชิงรุกและปริมาณมากเพื่อการจัดการการลงทุน ตำแหน่งสต็อคจัดขึ้นเพียงไม่กี่วันหรือในบางกรณีชั่วโมง ในปี 1999 โคเฮนแนะนำว่า SAC ซื้อขาย 20 ล้านหุ้นต่อวันเป็นประจำ ภายในปี 2549 การซื้อขายของ บริษัท คิดเป็น 2% ของกิจกรรมการซื้อขายในตลาดหุ้นทั้งหมด กว่าสองทศวรรษที่ SAC ได้พัฒนาและขยายแนวทางการลงทุนโดยใช้กลยุทธ์หลากหลายรวมถึงพอร์ตการลงทุนระยะยาว / ระยะสั้นตราสารหนี้และกลยุทธ์เชิงปริมาณทั่วโลก จากปี 1992 ถึงปี 2013 SAC ได้ผลตอบแทนเฉลี่ย 30% ต่อปีสำหรับนักลงทุน
ความสำเร็จของโคเฮนกับ SAC นั้นขึ้นอยู่กับการซื้อขายที่มีความเสี่ยงและรางวัลสูง พอร์ตโฟลิโอของเขาขี่ฟองสบู่ดอทคอมช่วงปลายยุค 90 มาที่ 70% ผลตอบแทนและได้รับอีก 70% เมื่อเขาย่อหุ้นเหล่านั้นเมื่อฟองสบู่เทคโนโลยีระเบิดในปี 2543 ในปี 2550 SAC รับตำแหน่งหุ้น 76 ล้านดอลลาร์ใน Equinix หลังจาก บริษัท ออกผลประกอบการเป็นบวกในเดือนต่อมามูลค่าหุ้นของ บริษัท ก็เพิ่มขึ้น 32% ในช่วงต้นปี 2012 โคเฮนทำเงินเดิมพัน 26.7 พันล้านเหรียญสำหรับ Ardea Biosciences เมื่อ AstraZeneca ทำข้อตกลงที่จะซื้อ บริษัท สามสัปดาห์ต่อมาการซื้อกิจการเพิ่มตำแหน่งของโคเฮนในอาร์เดียเกือบ 40, 000 ล้านเหรียญ SAC ดำรงตำแหน่งยาวนานใน Whole Foods ในปี 2009 และ 2010 ด้วยมูลค่า 49 ล้านดอลลาร์และ 78 ล้านดอลลาร์ตามลำดับ ทั้งสองครั้งซึ่งเป็นผลมาจากการเปลี่ยนแปลงการดำเนินงานที่ดีที่เกิดขึ้นในห่วงโซ่ซูเปอร์มาร์เก็ต
ในทางกลับกัน บริษัท ยังคงมีการสูญเสียอย่างมีนัยสำคัญในการเดิมพันที่เกิดขึ้นในช่วงสองทศวรรษที่ผ่านมา ชุดของตำแหน่งยาวหลายล้านดอลลาร์ทำตลอดทั้งปี 2000 ใน บริษัท ยารวมถึง ImClone Systems และ Human Genome Sciences ในที่สุดก็ประสบความสำเร็จและค่าใช้จ่ายในการลงทุน
ปัญหาทางกฎหมายสำหรับ Steve Cohen
ในปี 2008 SAC ได้สะสมตำแหน่งยาว $ 700 ล้านในเภสัชกรรม Elan และไวเอทซึ่งอยู่ในการพัฒนาร่วมกันของยาเสพติดในการรักษาโรคอัลไซเม เมื่อ บริษัท ประกาศผลการทดลองทางคลินิกระยะที่สองที่น่าผิดหวังหุ้นทั้งสองร่วงลง แต่ SAC Capital ไม่ได้มีส่วนร่วมในการขาดทุน ในสัปดาห์ก่อนหน้านี้โคเฮนไม่เพียง แต่เลิกกิจการของ SAC Capital เกือบ $ 750 ล้านตำแหน่งในอีแลนและไวเอท แต่ทำให้หุ้นสั้นลง การเดิมพันกับ บริษัท ต่างๆทำให้เขาได้รับผลกำไร 275 ล้านดอลลาร์
ในปี 2555 ก.ล.ต. ได้เรียกร้อง Mathew Martoma อดีตผู้จัดการกองทุน SAC Capital เรื่องการซื้อขายหลักทรัพย์โดยใช้ข้อมูลภายใน ก.ล.ต. กล่าวหาว่า Martoma ได้รับข้อมูลเกี่ยวกับการทดลองทางคลินิกของ Elan และ Wyeth ก่อนที่จะมีการเปิดเผยรายละเอียดต่อสาธารณะและใช้ข้อมูลนั้นในการแนะนำ Cohen ให้ขายออกจากตำแหน่ง ทนายความของสหรัฐอเมริกาที่ฟ้องร้องต่อ Martoma ในศาลของรัฐบาลกลางอ้างถึงเหตุการณ์ดังกล่าวว่า "โครงการการค้าภายในที่มีกำไรมากที่สุดเท่าที่เคยมีมา" Martoma ถูกตัดสินว่ามีความผิดและถูกตัดสินจำคุกเก้าปี โคเฮนเองก็ไม่เคยถูกตั้งข้อหา คดีแพ่งที่ยื่นต่อคณะกรรมการ ก.ล.ต. ทำให้เขาล้มเหลวในการควบคุมดูแลพนักงานระดับสูงอย่างสมเหตุสมผลในปี 2556
ในปีเดียวกันนั้นเอง SAC Capital ถูกตั้งข้อหาและทำผิดในการซื้อขายหลักทรัพย์โดยใช้ข้อมูลภายใน นอกเหนือจากค่าปรับที่ 1.8 พันล้านดอลลาร์แล้วการตั้งถิ่นฐานยังรวมถึงข้อกำหนดที่ห้ามไม่ให้โคเฮนจัดการสินทรัพย์ของนักลงทุนรายอื่น ในปี 2014 เขาเปลี่ยนการดำเนินงานการลงทุนจาก SAC Capital เป็น Point72 Asset Management
ในเดือนมกราคม 2561 บริษัท ได้รับอนุญาตให้ยกระดับและจัดการเงินทุนภายนอก
