ความเสี่ยงเฉพาะคือความเสี่ยงที่มีผลต่อจำนวนสินทรัพย์น้อยที่สุด ความเสี่ยงเฉพาะตามชื่อหมายถึงความเสี่ยงที่เฉพาะเจาะจงกับ บริษัท หรือกลุ่มเล็ก ๆ ของ บริษัท ความเสี่ยงประเภทนี้ตรงกันข้ามกับความเสี่ยงโดยรวมของตลาดหรือความเสี่ยงที่เป็นระบบ ความเสี่ยงเฉพาะนั้นเรียกว่า“ ความเสี่ยงที่ไม่เป็นระบบ” หรือ“ ความเสี่ยงที่หลากหลาย”
ทำลายความเสี่ยงเฉพาะ
ตัวอย่างของความเสี่ยงที่เฉพาะเจาะจงคือข่าวที่เฉพาะเจาะจงสำหรับหุ้นหนึ่งตัวหรือหุ้นจำนวนน้อยเช่นพนักงานของ บริษัท หรือหน่วยงานของรัฐที่ถูกตีอย่างกะทันหันที่ส่งผลกระทบต่อกลุ่ม บริษัท ใด บริษัท หนึ่งโดยเฉพาะ การกระจายการลงทุนช่วยลดความเสี่ยงเฉพาะ
ความเสี่ยงเฉพาะของ บริษัท
ปัจจัยสองประการที่ทำให้เกิดความเสี่ยงเฉพาะ บริษัท:
- ความเสี่ยงทางธุรกิจ: ปัญหา ทั้งภายในและภายนอกอาจทำให้เกิดความเสี่ยงทางธุรกิจ ความเสี่ยงภายในเกี่ยวข้องกับประสิทธิภาพการดำเนินงานของธุรกิจ ตัวอย่างเช่นการจัดการที่ไม่สามารถจดสิทธิบัตรเพื่อปกป้องผลิตภัณฑ์ใหม่จะเป็นความเสี่ยงภายในซึ่งอาจส่งผลให้สูญเสียความได้เปรียบในการแข่งขัน สำนักงานคณะกรรมการอาหารและยา (FDA) สั่งห้ามยาเฉพาะที่ บริษัท ขายเป็นตัวอย่างของความเสี่ยงทางธุรกิจภายนอก ความเสี่ยงทางการเงิน: ความเสี่ยงทางการเงินเกี่ยวข้องกับโครงสร้างเงินทุนของ บริษัท บริษัท ต้องมีระดับหนี้สินและทุนในระดับที่เหมาะสมเพื่อการเติบโตและตอบสนองภาระทางการเงิน โครงสร้างเงินทุนที่อ่อนแออาจนำไปสู่ผลกำไรและกระแสเงินสดที่ไม่สอดคล้องซึ่งอาจทำให้ บริษัท ไม่สามารถซื้อขายได้
การลดความเสี่ยงเฉพาะด้วยการกระจายการลงทุน
นักลงทุนสามารถลดความเสี่ยงเฉพาะโดยกระจายพอร์ตการลงทุนของพวกเขา การวิจัยดำเนินการโดยนักเศรษฐศาสตร์ชื่อดัง Harry Markowitz พบว่าความเสี่ยงเฉพาะลดลงอย่างมีนัยสำคัญหากมีพอร์ทการลงทุนประมาณ 30 หลักทรัพย์ หลักทรัพย์ควรอยู่ในภาคที่แตกต่างกันเพื่อให้ข่าวหุ้นหรืออุตสาหกรรมเฉพาะไม่มีผลกระทบต่อพอร์ตโฟลิโอส่วนใหญ่ ตัวอย่างเช่นพอร์ตโฟลิโออาจมีการสัมผัสกับการดูแลสุขภาพ, วัสดุพื้นฐาน, การเงิน, สินค้าอุตสาหกรรมและภาคเทคโนโลยี ควรมีการรวมกลุ่มของสินทรัพย์ที่ไม่เกี่ยวข้องกันไว้ในพอร์ทการลงทุนเพื่อลดความเสี่ยงเฉพาะ
นักลงทุนสามารถใช้กองทุนซื้อขายแลกเปลี่ยน (ETFs) เพื่อกระจายพอร์ตการลงทุนของพวกเขา สามารถใช้ ETF เพื่อติดตามดัชนีแบบกว้างเช่นดัชนี 500 และ Standard Soor (S&P 500) หรือตามอุตสาหกรรมเฉพาะสกุลเงินหรือหมวดสินทรัพย์ ตัวอย่างเช่นนักลงทุนสามารถลดความเสี่ยงเฉพาะด้วยการลงทุนในอีทีเอฟที่มีการจัดสรรประเภทสินทรัพย์และเซกเตอร์ที่สมดุลเช่นกองทุนจัดสรรหลัก iShares Core ซึ่งหมายความว่าข่าวร้ายที่ส่งผลกระทบต่อสินทรัพย์หรือกลุ่มธุรกิจเฉพาะจะไม่มีผลกระทบที่มีนัยสำคัญต่อผลตอบแทนโดยรวมของพอร์ต
