ดัชนีรัสเซล 2000 ซึ่งเป็นพร็อกซีสำหรับหุ้นที่มีมูลค่าน้อยเริ่มเปิดตัวในปี 2019 โดยบันทึกเป็นบวกเป็นสัปดาห์ที่แปดติดต่อกันเนื่องจากนักลงทุนได้ขายหุ้นออกมามากเกินไปหลังจากที่ตลาดล่มสลายในเดือนธันวาคม ปีถึงวันที่ (YTD), กีฬา Russell 2000 กำไร 15.31%, สูงกว่ามาตรฐานการตลาดกว้างดัชนี S&P 500 มากกว่า 2% ในช่วงเวลาเดียวกันของวันที่ 20 มีนาคม 2019
แม้ว่าหุ้นขนาดเล็กที่มีหมวกนำไปสู่วิธีที่สูงขึ้นจนถึงในไตรมาสแรกพวกเขายังคงสัมผัสกับวัฏจักรเศรษฐกิจมากขึ้นเนื่องจากพวกเขามักจะมีหนี้สินมากกว่าหุ้นขนาดใหญ่ของพวกเขาซึ่งทำให้พวกเขามีความอ่อนไหวต่ออัตราดอกเบี้ยที่สูงขึ้น ยิ่งกว่านั้นเนื่องจาก บริษัท ขนาดเล็กส่วนใหญ่สร้างรายได้ส่วนใหญ่ภายในสหรัฐอเมริกาพวกเขาอาจเล่นไวโอลินตัวที่สองเพื่อกลุ่ม บริษัท ที่ลงทะเบียนการขายจำนวนมากในต่างประเทศหากวอชิงตันและปักกิ่งตั้งข้อตกลงการค้าที่รอคอยมานาน
มาร์คแคปเปอร์ประธานและซีอีโอของหุ้นส่วนเพื่อความมั่งคั่งเชิงกลยุทธ์มาร์คแคปเปอร์กล่าวว่าโครงการใหญ่มักจะมีประสิทธิภาพดีกว่าหุ้นขนาดเล็กที่มีขนาดใหญ่กว่าหุ้นตัวใหญ่ “ เมื่อเศรษฐกิจชะลอตัวและในที่สุดก็หดตัว บริษัท ที่มีหนี้สูงจะได้รับผลกระทบหนักที่สุดกระแสเงินสดช้าอัตราขึ้นและนั่นเป็นสูตรสำหรับปัญหานอกเหนือจากนั้นค่าแรงก็สูงขึ้น กินเข้าไปในระยะขอบ "Tepper เพิ่ม
จากมุมมองทางเทคนิคเชิงเทียนที่ห้อมล้อมหมีที่เกิดขึ้นในแผนภูมิ Russell 2000 ในช่วงการซื้อขายของวันอังคารที่ส่งสัญญาณราคาที่ลดลงไปข้างหน้า ผู้ค้าสามารถลบดัชนีนี้ได้โดยใช้หนึ่งในสามของกองทุนที่มีการซื้อขายแลกเปลี่ยนเงินตราต่างประเทศ (ETF) มาสำรวจรายละเอียดกันดีกว่า
Direxion Daily Small Cap Bear 3X ETF (TZA)
เปิดตัวในปี 2551 Direxion Daily Small Cap Bear 3X ETF (TZA) พยายามที่จะกลับมาสามเท่าของดัชนี Russell 2000 ซึ่งเป็นดัชนีชี้วัดที่ประกอบไปด้วย บริษัท ขนาดเล็กจำนวน 2, 000 แห่ง กองทุนประสบความสำเร็จในการสร้างผลตอบแทนจากการใช้สัญญาแลกเปลี่ยนสัญญาซื้อขายล่วงหน้าและ / หรือสถานะสั้น TZA มีสินทรัพย์สุทธิ 321.87 ล้านดอลลาร์สเปรดเฉลี่ย 0.10% ที่แน่นและปริมาณการซื้อขายรายวันเกือบ 9 ล้านหุ้น ตัวชี้วัดเหล่านี้ทำให้เป็นเครื่องมือที่เหมาะสมสำหรับผู้ค้าที่ต้องการเดิมพันระยะสั้นเชิงรุกกับตัวพิมพ์เล็ก ETF ซึ่งเรียกเก็บค่าธรรมเนียมการจัดการ 1.11% และออกเงินปันผลตอบแทน 1.02% ลดลงเกือบ 40% ปีที่จนถึงปัจจุบัน (YTD) ณ วันที่ 20 มีนาคม 2562 TZA ปรับยอดรายวันซึ่งอาจทำให้ผลตอบแทนที่เบี่ยงเบนไปจากการโฆษณาของกองทุน เลเวอเรจเนื่องจากผลกระทบของการประนอม
ราคาหุ้นของ TZA ได้สร้างรูปแบบที่เหมือนเอเวอเรสต์ในช่วงหกเดือนที่ผ่านมาโดย ETF ดูเหมือนว่าจะใกล้กับค่ายฐานในช่วงการซื้อขายล่าสุด หลังจากเปิดต่ำกว่าระดับต่ำสุดของวันจันทร์กองทุนได้ปรับตัวขึ้นมาปิดที่ 1.76% เมื่อวันอังคารที่สูงขึ้นซึ่งบ่งบอกถึงการพลิกกลับระยะสั้นที่เป็นไปได้ ผู้ค้าที่ซื้อที่นี่ควรพิจารณาตั้งคำสั่งซื้อทำกำไรที่ $ 12.50 ซึ่งราคาอาจเผชิญแนวต้านจากจุดสูงสุดในเดือนตุลาคมและพฤศจิกายน ลดการสูญเสียการซื้อขายหากกองทุนปิดต่ำกว่าเส้นแนวโน้มที่ยืดไปถึงปลายเดือนสิงหาคม
ProShares UltraShort Russell2000 (TWM)
ด้วยสินทรัพย์ภายใต้การจัดการ (AUM) 80.92 ล้านดอลลาร์ ProShares UltraShort Russell2000 (TWM) จะติดตามดัชนีมาตรฐานเดียวกันกับ TZA แต่พยายามให้ประสิทธิภาพดัชนีผกผันรัสเซล 2000 กองทุนสเปรดถัวเฉลี่ย 0.01% ที่บางเฉียบและสภาพคล่องที่เพียงพอทำให้เหมาะสำหรับนักลงทุนที่ต้องการเดิมพันระหว่างวันกับหุ้นขนาดเล็ก อัตราส่วนค่าใช้จ่ายของ TWM อยู่ที่ 0.95% สอดคล้องกับค่าเฉลี่ยหมวดหมู่ 0.94% ซื้อขายที่ $ 15.29 และจ่ายเงินปันผล 1.01% ETF ได้ลดลง 26.53% สำหรับปี ณ วันที่ 20 มีนาคม 2562
หมีเข้าควบคุมราคาหุ้นของ TWM ระหว่างปลายเดือนธันวาคมและปลายเดือนกุมภาพันธ์ซึ่งเห็นว่ากองทุนจมเกือบ 40% ตลอดระยะเวลา ตั้งแต่เวลานั้นราคามีการซื้อขายส่วนใหญ่อยู่ด้านข้างและอยู่ใกล้กับเส้นแนวโน้มขาขึ้นเจ็ดเดือน ผู้ที่เปิดตำแหน่งยาวควรบันทึกผลกำไรหากราคาทดสอบระดับ $ 18 ซึ่งเป็นพื้นที่ที่อาจพบแนวต้านจากเส้นแนวนอนที่เชื่อมต่อจุดราคาที่สำคัญในช่วง 12 เดือนที่ผ่านมา คิดเกี่ยวกับการวางคำสั่งหยุดการขาดทุนภายใต้การแกว่งกุมภาพันธ์ต่ำ
ProShares Short Russell2000 ETF (RWM)
ก่อตั้งขึ้นในเดือนมกราคม 2550 ETF ProShares Short Russell2000 (RWM) มีวัตถุประสงค์เพื่อคืนค่าผลตอบแทนรายวันผกผันของดัชนี Russell 2000 ดัชนีอ้างอิงมีมุมเอียง 20% ต่อภาคการเงินซึ่งทำให้กองทุนเหมาะสำหรับนักลงทุนที่ต้องการเดิมพันกับ บริษัท ทางการเงินขนาดเล็ก ทั้งเทรดเดอร์รายวันและรายแกว่งจะประทับใจกับค่า spread ส่วนต่าง 0.02% และปริมาณเงินดอลลาร์เฉลี่ยต่อวันที่ 21.85 ล้านดอลลาร์ ณ วันที่ 20 มีนาคม 2562 RWM ให้ผลตอบแทน 1.01% เรียกเก็บค่าธรรมเนียมการจัดการ 0.95% และให้ผลตอบแทน YTD -13.85%
ปริมาณที่เพียงพอโดยประมาณได้มาพร้อมกับการเพิ่มขึ้นและลดลงของราคาหุ้นของ RWM แม้ว่ากองทุนจะตั้งอยู่ต่ำกว่าเส้นแนวโน้มที่ขยายไปถึงช่วงปลายเดือนธันวาคม แต่เมื่อวานนี้การพลิกกลับของค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ง่ายๆในรอบ 200 วัน (SMA) แสดงให้เห็นว่าหมีอาจจะตื่นขึ้นจากการจำศีลในรอบสามเดือน ผู้ค้าควรมองหาราคาของกองทุนเพื่อทดสอบแนวต้านสำคัญที่ $ 43 วางหยุดภายใต้จุดต่ำสุดของเดือนนี้เล็กน้อยที่ $ 39.47 เพื่อปกป้องเงินทุนการค้า หากราคาพุ่งขึ้นสู่ระดับ 50 วันให้พิจารณาคำสั่งหยุดการเคลื่อนย้ายไปยังจุดคุ้มทุน
StockCharts.com
