การลงทุน Sidecar คืออะไร
การลงทุนด้านข้างเป็นกลยุทธ์การลงทุนที่นักลงทุนรายหนึ่งอนุญาตให้นักลงทุนรายที่สองสามารถควบคุมสถานที่และวิธีการลงทุนได้ การลงทุนด้าน Sidecar มักจะเกิดขึ้นเมื่อฝ่ายใดฝ่ายหนึ่งขาดความสามารถหรือความเชื่อมั่นในการลงทุนด้วยตนเอง กลยุทธ์นี้ให้ความไว้วางใจในความสามารถของผู้อื่นในการทำกำไร
ทำความเข้าใจกับ Sidecar Investments
คำว่า "Sidecar" หมายถึงรถจักรยานยนต์ Sidecar; คนที่ขี่รถเทียมข้างรถจักรยานยนต์จะต้องเชื่อมั่นในทักษะของผู้ขับขี่ สิ่งนี้แตกต่างจากการลงทุนแบบ coattail ที่นักลงทุนรายหนึ่งเลียนแบบการเคลื่อนไหวของผู้อื่น การเปลี่ยนแปลงของการลงทุนด้าน Sidecar คือกองทุน Sidecar ซึ่งเป็นเครื่องมือการลงทุนที่มีหลายกลุ่มที่มีความสนใจต่างกันเข้ามาเกี่ยวข้อง ตัวอย่างเช่นนักลงทุนที่แฝงตัวรวมถึงนักลงทุนสถาบันหรือ LP ที่สนใจในการทำข้อตกลงที่มากขึ้นอาจเป็นส่วนหนึ่งของการลงทุนในรถยนต์และ บริษัท ที่เพิ่งเริ่มต้น
ประเด็นที่สำคัญ
- การลงทุน Sidecar หมายถึงกลยุทธ์การลงทุนที่นักลงทุนคนใดคนหนึ่งระหว่างสองหรือกลุ่มของนักลงทุนควบคุมกลไกของการลงทุนรูปแบบของการลงทุน Sidecar คือการลงทุนแบบ Sidecar คือกองทุน Sidecar ซึ่งกลุ่มนักลงทุนที่มีความสนใจแตกต่างกันมีส่วนร่วมในการลงทุน ไม่ถือว่าเป็นหลักสำคัญในการจัดการพอร์ตโฟลิโอ
Sidecar การลงทุนและการจัดการพอร์ตโฟลิโอ
การลงทุนแบบ Sidecar และการลงทุนแบบ coattail มักไม่ใช่หลักการสำคัญในการบริหารพอร์ต การจัดการพอร์ตโฟลิโอเป็นศิลปะและวิทยาศาสตร์ที่ซับซ้อนซึ่งรวมเอากลยุทธ์หลายประเภทเข้าด้วยกันซึ่งอาจรวมถึงการลงทุนด้านข้างภายใต้นโยบายขนาดใหญ่หรือนโยบายการลงทุน ผู้จัดการพอร์ตการลงทุนจะต้องตรงกับการลงทุนของพวกเขาเพื่อวัตถุประสงค์ของลูกค้า (บุคคลหรือสถาบัน) พวกเขามีหน้าที่ความไว้วางใจที่จะทำเช่นนั้น
ผู้จัดการพอร์ตการลงทุนจะกำหนดการจัดสรรสินทรัพย์ที่เฉพาะเจาะจงสร้างความเสี่ยงต่อผลการดำเนินงานโดยการกระจายการลงทุนในหุ้นพันธบัตรเงินสดอสังหาริมทรัพย์ภาคเอกชนและการร่วมลงทุนและอื่น ๆ สำหรับสินทรัพย์แต่ละประเภทผู้จัดการการลงทุนจะกำหนดจุดแข็งจุดอ่อนโอกาสและภัยคุกคามโดยเฉพาะ ตัวอย่างเช่นหากลูกค้าไม่สามารถรับความเสี่ยงที่สำคัญผู้จัดการอาจตัดสินใจวางสินทรัพย์ส่วนใหญ่ในประเทศแทนตลาดต่างประเทศและมุ่งเน้นไปที่ความปลอดภัยเมื่อเทียบกับการเติบโต มีการแลกเปลี่ยนจำนวนมากและต้องการการวิจัยและการเฝ้าระวังอย่างต่อเนื่อง
ตัวอย่างของ Sidecar Investments
สมมติว่ามีบุคคลสองคน - เจสสิก้าซึ่งมีประสบการณ์ในการซื้อขายหุ้นกู้และบาร์นีย์ผู้มีพื้นฐานด้านอสังหาริมทรัพย์ เจสสิก้าและบาร์นีย์ตัดสินใจที่จะทำงานร่วมกันในกลยุทธ์การลงทุนด้านข้าง ในกรณีนี้เจสสิก้าจะให้เงินกับบาร์นีย์เพื่อลงทุนในอสังหาริมทรัพย์แทนเธอและบาร์นีย์จะให้เงินกับเจสสิก้าเพื่อลงทุนในพันธบัตรของ บริษัท การตั้งค่านี้ช่วยให้ทั้ง Jessica และ Barney สามารถกระจายพอร์ตการลงทุนและได้รับประโยชน์จากความเชี่ยวชาญของอีกฝ่าย
เป็นตัวอย่างเพิ่มเติมของการลงทุนแบบ coattail: ผู้จัดการเงินหรือสถาบันซื้อ บริษัท ที่มีความคิดซื้อและถือ (เช่นพวกเขาทำการเดิมพันในระยะยาว) และนักลงทุนรายย่อยแม้ว่าเขาหรือเธออาจไม่สามารถเข้าถึงแบบเต็ม การแยกพอร์ตโฟลิโอของผู้จัดการสามารถเข้าถึงการถือครองสิบอันดับแรกของผู้จัดการในแถลงการณ์นโยบายการลงทุนสาธารณะ (IPS) และติดตามความเหมาะสม หากผู้จัดการซื้อหลักทรัพย์ด้วยระยะเวลาอันสั้นและพลิกผันการถือครองของพวกเขาบ่อยครั้งก็อาจเป็นเรื่องยากที่จะติดตาม
