การเคลื่อนไหวที่สำคัญ
ฉันต้องนั่งลงและยิ้มทุก ๆ ครั้งแล้วเมื่อฉันคิดถึงชื่อที่ยิ่งใหญ่ของคนในอุตสาหกรรมการเงิน วันนี้เป็นหนึ่งในวันเหล่านั้นที่ทำให้ฉันยิ้มเพราะวันนี้เป็นวัน "สี่เท่าแม่มด"
วันแม่มดสี่เท่าอาจฟังดูลึกลับและเป็นลางสังหรณ์ แต่จริง ๆ แล้วมันค่อนข้างธรรมดาสำหรับนักลงทุนรายบุคคล วัน witching สี่เท่าเป็นวันที่สี่ประเภทสินทรัพย์ - ฟิวเจอร์สดัชนีหุ้นตัวเลือกดัชนีหุ้นตัวเลือกหุ้นและฟิวเจอร์สหุ้นเดียว - หมดอายุพร้อมกัน ปรากฏการณ์นี้เกิดขึ้นสี่ครั้งต่อปีในวันศุกร์ที่สามของเดือนมีนาคมมิถุนายนกันยายนและธันวาคม
ในฐานะนักลงทุนรายบุคคลคุณอาจอยู่ในการซื้อขายที่อาจได้รับผลกระทบจากหนึ่งในวันหมดอายุเหล่านี้ - เป็นไปได้มากที่สุดที่จะซื้อขายออปชั่นหุ้น - แต่คุณมักจะไม่ได้รับผลกระทบใด ๆ ในทางกลับกันผู้จัดการกองทุนจะต้องให้ความสำคัญกับวันที่สี่เท่าเพราะพวกเขาจะมีหลายตำแหน่งที่จะต้องได้รับการแก้ไขเพื่อให้แน่ใจว่าพอร์ตการลงทุนและกองทุนของพวกเขายังคงทำงานได้อย่างราบรื่น พอร์ตโฟลิโอและการปรับสมดุลกองทุนนี้โดยทั่วไปจะนำไปสู่การเพิ่มขึ้นอย่างมากในวันวิปริตสี่เท่าขณะที่ผู้จัดการเลิกตำแหน่งเดิมและเข้าสู่ตำแหน่งใหม่
ในอดีตปริมาณเข็มได้รับการควบคู่กับความผันผวนขัดขวาง แต่ยิ่งมีความซับซ้อนทางเทคโนโลยีมากขึ้นและมีการเชื่อมโยงผู้จัดการและการแลกเปลี่ยนทางการเงินมากขึ้นเท่าไหร่การวางแผนและดำเนินการการค้าขนาดใหญ่ที่ไม่ก่อกวนได้ง่ายขึ้นก่อนที่ระฆังจะปิดในวันที่สี่ของการค้าขาย อย่างที่คุณเห็นในแผนภูมิห้านาทีของ S&P 500 ด้านล่าง
ในตอนท้ายของวันที่สี่วัน witching เป็นที่โดดเด่นอย่างแน่นอนเพราะสิ่งที่เกิดขึ้นในตลาดการเงิน แต่มันไม่ควรจะเป็นวันที่คุณกลัว มันจะไม่ส่งผลกระทบต่อพื้นฐานของการซื้อขายที่คุณอยู่หรือผลงานที่คุณสร้าง
S&P 500
เราได้รอคอยและดูเป็นเวลาหนึ่งเดือนเพื่อดูว่า S&P 500 กำลังจะรวบรวมความแข็งแกร่งเพียงพอที่จะผ่านการต่อต้านที่ 2, 816.64 - ระดับสูงสุดที่จัดตั้งขึ้นเมื่อวันที่ 17 ตุลาคม 2018 - และในที่สุดวันก็มาถึง The S&P 500 ปิดที่ 2, 822.48 วันนี้หลังจากที่ปีนขึ้นไปสู่จุดสูงสุดใหม่ในปี 2019 ที่ 2, 830.73
การย้ายครั้งนี้ไม่ได้เป็นการรับประกันว่าดัชนีจะดำเนินต่อไปเพื่อท้าทายการลงทุนในวันที่ 21 กันยายน 2018 ซึ่งสูงถึง 2, 940.91 แต่แน่นอนว่ามันเป็นการล้างทางสำหรับนักลงทุนที่จะพยายามผลักดัน S&P 500 ที่สูงขึ้น อย่างน้อยที่สุดก็ทำให้ระดับแนวต้านถัดไปที่ 2, 872.87 ซึ่งเป็นดัชนีที่สูงถึงวันที่ 26 มกราคม 2018 ซึ่งทำหน้าที่เป็นแนวรับในขณะที่ S&P 500 รวมตั้งแต่ปลายเดือนสิงหาคมถึงต้นเดือนตุลาคมของปีเดียวกัน
นอกจากนี้เนื่องจาก S&P 500 ลดลงอย่างรวดเร็วผ่านช่วงระหว่าง 2, 872.87 และ 2, 816.94 เมื่อทำลายต่ำลงในวันที่ 10 ตุลาคม 2018 แผนภูมิไม่ได้มีโอกาสพัฒนาระดับการสนับสนุนใด ๆ ในทางที่สามารถพลิกกลับและ ทำหน้าที่เป็นระดับแนวต้านที่อาจเกิดขึ้นระหว่างทางสำรอง
:
ฝันร้ายบน Wall Street: คำศัพท์ที่น่ากลัวของการลงทุน
S&P 500 Futures ทำงานอย่างไร
ผลตอบแทนประจำปีโดยเฉลี่ยสำหรับ S&P 500 คืออะไร
ตัวชี้วัดความเสี่ยง - ดัชนีความผันผวน (VIX)
วันแม่มดสี่เท่าเป็นวันที่สมบูรณ์แบบเพื่อเน้นความแตกต่างระหว่างความผันผวนและความผันผวนโดยนัย ความผันผวนเป็นตัวชี้วัดความกว้างของการเคลื่อนไหวของตลาดดัชนีหรือสินทรัพย์ส่วนบุคคลเช่นหุ้นหรือกองทุนซื้อขายแลกเปลี่ยน (ETF) กำลังประสบ ตัวอย่างเช่นหากหุ้นหรือดัชนีมีการตีกลับไปมาอย่างรวดเร็วในช่วงกว้างความผันผวนจะสูง ในทางกลับกันหากหุ้นหรือดัชนีค่อยๆกลับมาในกรอบแคบ ๆ ความผันผวนของหุ้นก็จะอยู่ในระดับต่ำ
ในทางกลับกันความผันผวนโดยนัยคือการวัดความผันผวนที่คาดหวังในตลาดดัชนีหรือสินทรัพย์ส่วนบุคคลจะได้รับประสบการณ์ในอนาคต ตัวอย่างเช่นหากนักลงทุนเชื่อว่าหุ้นหรือดัชนีกำลังจะมีการเคลื่อนไหวครั้งใหญ่ในอนาคตความผันผวนโดยนัยของมันจะสูง ในทางกลับกันหากนักลงทุนเชื่อว่าหุ้นหรือดัชนีจะไม่เคลื่อนไหวในอนาคตความผันผวนโดยนัยอยู่ในระดับต่ำ
ดัชนีความผันผวน CBOE (VIX) เป็นดัชนีความผันผวนโดยนัย มันเป็นการวัดว่านักลงทุนที่เกี่ยวข้องเป็นอย่างไรที่ S&P 500 กำลังจะมีการเคลื่อนไหวครั้งใหญ่ - โดยทั่วไปจะมีข้อเสีย - ในอนาคต เมื่อ VIX ปีนขึ้นไปสู่ระดับที่สูงขึ้นเช่นเดียวกับเมื่อปลายเดือนธันวาคม 2561 บ่งชี้ว่านักลงทุนมีความกังวลว่า S&P 500 อาจจะเคลื่อนไหวอย่างมีนัยสำคัญในอนาคต เมื่อ VIX ลดลงถึงระดับต่ำกว่าจะบ่งชี้ว่านักลงทุนมีความสะดวกสบายในความมั่นคงของ S&P 500 และไม่ได้เตรียมพร้อมสำหรับการลดลงอย่างมาก
นั่นเป็นเหตุผลว่าทำไมวันนี้ถึงน่าตื่นเต้นสำหรับวัวใน Wall Street เป็นครั้งแรกนับตั้งแต่ 4 ตุลาคม 2018 VIX ลดลงและปิดต่ำกว่า 13 ครั้งล่าสุดที่ VIX ลดลงในระดับเหล่านี้ - ตั้งแต่เดือนพฤษภาคมถึงกันยายน 2561 S&P 500 มีความสุขปีนขึ้นสู่ยอดสูงสุดตลอดกาลใหม่
:
วิธีการใช้ VIX ETF ในพอร์ตโฟลิโอของคุณ
VIX: การใช้ 'ดัชนีความไม่แน่นอน' เพื่อหากำไรและป้องกันความเสี่ยง
กลยุทธ์การซื้อขายผันผวนอย่างมีประสิทธิภาพด้วย VIX
Bottom Line: การอ่านใบชา
เพียงแค่เห็น VIX หล่นลงต่ำกว่า 13 ไม่รับประกันว่าหุ้นจะเพิ่มขึ้นอย่างต่อเนื่อง มันทำให้อัตราต่อรองในความโปรดปรานของเราที่นักลงทุนมีแง่ดี แต่ไม่ควรตีความว่าเป็นการรับประกัน อย่างไรก็ตามเมื่อผนวกกับความต้านทาน S&P 500 ที่เกิดขึ้นในวันนี้มันเป็นสัญญาณที่น่าเหลือเชื่อ
