ดอกเบี้ยสั้นคืออะไร
ดอกเบี้ยสั้นคือจำนวนหุ้นที่ขายชอร์ต แต่ยังไม่ได้ปิดหรือปิด ดอกเบี้ยระยะสั้นซึ่งสามารถแสดงเป็นตัวเลขหรือเปอร์เซ็นต์เป็นตัวบ่งชี้ความเชื่อมั่นของตลาด ดอกเบี้ยระยะสั้นที่สูงมากแสดงให้เห็นว่านักลงทุนเป็นคนมองโลกในแง่ร้ายมากและอาจมองโลกในแง่ร้าย เมื่อนักลงทุนมองโลกในแง่ร้ายมากเกินไปอาจนำไปสู่ราคาที่สูงขึ้นอย่างมากในบางครั้ง การเปลี่ยนแปลงขนาดใหญ่ของดอกเบี้ยระยะสั้นยังส่งสัญญาณเตือนเนื่องจากแสดงให้เห็นว่านักลงทุนอาจหันไปลงทุนในตลาดหุ้นมากขึ้นหรือเป็นขาขึ้น
ประเด็นที่สำคัญ
- ความสนใจระยะสั้นมักแสดงเป็นตัวเลข แต่บอกได้มากกว่าร้อยละการเพิ่มขึ้นของสัญญาณดอกเบี้ยระยะสั้นที่นักลงทุนได้กลายเป็นหมีมากขึ้นในขณะที่การลดลงของสัญญาณดอกเบี้ยสั้นที่พวกเขาได้กลายเป็นรั้นมากขึ้น ผู้ค้าจะเป็นตัวบ่งชี้ที่แตก ตัวอย่างเช่นผลประโยชน์ระยะสั้นที่สูงมากสำหรับหุ้นอาจบ่งบอกว่านักลงทุนกลายเป็นหมีมากเกินไปและราคาอาจถึงกำหนดสำหรับการกลับรายการกลับหัวกลับหางกลับหัวกลับหางปกติมักจะเผยแพร่โดยตลาดหุ้นเดือนละครั้งแม้ว่า Nasdaq เผยแพร่รายงานสองครั้งต่อเดือน
ดอกเบี้ยสั้นบอกอะไรคุณ
ดอกเบี้ยระยะสั้นสามารถให้ข้อมูลเชิงลึกเกี่ยวกับทิศทางที่เป็นไปได้ของหุ้นแต่ละตัวรวมถึงความเชื่อมั่นของนักลงทุนในตลาดโดยรวม ตลาดหุ้นวัดผลและรายงานดอกเบี้ยระยะสั้น โดยปกติแล้วพวกเขาจะออกรายงานในตอนท้ายของแต่ละเดือนให้นักลงทุนเครื่องมือที่จะใช้เป็นเกณฑ์มาตรฐานการขายระยะสั้น การแลกเปลี่ยน Nasdaq เผยแพร่รายงานดอกเบี้ยระยะสั้นในช่วงกลางของเดือน
การเพิ่มขึ้นหรือลดลงอย่างมากของดอกเบี้ยระยะสั้นของหุ้นจากเดือนก่อนหน้าอาจเป็นสัญญาณบ่งบอกถึงความเชื่อมั่น ตัวอย่างเช่นเมื่อความสนใจสั้น ๆ สำหรับหุ้นเพิ่มขึ้นจาก 10% เป็น 20% อาจเป็นสัญญาณเตือนว่าความเชื่อมั่นเพิ่มขึ้นเป็นลบต่อ บริษัท จำนวนนักลงทุนที่คาดว่าราคาหุ้นจะลดลงได้สองเท่า การเปลี่ยนแปลงครั้งใหญ่เช่นนี้อาจทำให้นักลงทุนมีเหตุผลในการวิเคราะห์เชิงลึกมากขึ้น
หุ้นที่แสดงการอ่านดอกเบี้ยสั้นมากมีแนวโน้มที่จะถูกบีบสั้น หุ้นที่มีขนาดเล็กและมีดอกเบี้ยสั้นมีความน่าจะเป็นสูงที่สุดในการบีบสั้นเนื่องจากจำนวนหุ้นที่สามารถย่อได้ลดลง การอ่านที่รุนแรงอาจแตกต่างจากหุ้นหนึ่งไปยังอีก บริษัท ที่แข็งแกร่งที่มีประวัติยาวนานในการสร้างผลกำไรที่มั่นคงอาจมีความรุนแรงมากถึง 10% ในขณะที่ บริษัท ที่มีการเก็งกำไรมากขึ้นอาจเห็นการเพิ่มขึ้นของดอกเบี้ยระยะสั้นสูงกว่า 30% เป็นประจำ เมื่อสต็อกถึงระดับสูงสุดมันอาจส่งสัญญาณความเป็นไปได้ของการบีบสั้น ๆ การบีบสั้น ๆ เป็นการขยับขึ้นของราคาที่เกิดจากนักลงทุนซื้อควบคู่กับผู้ขายระยะสั้นที่ถูกบังคับให้ซื้อเพื่อปิดสถานะของพวกเขาดังนั้นพวกเขาจึงไม่สูญเสียมากเกินไป
ความสนใจระยะสั้นยังสามารถแปลงเป็นอัตราส่วนที่เรียกว่า days-to-cover ทำสิ่งนี้โดยจดจำนวนหุ้นระยะสั้นและหารด้วยปริมาณการซื้อขายเฉลี่ยต่อวัน หากดอกเบี้ยสั้นคือหนึ่งล้านหุ้นและปริมาณการซื้อขายเฉลี่ยต่อวันคือ 100, 000 หุ้นจะใช้เวลาอย่างน้อย 10 วันโดยเฉลี่ยเพื่อให้กางเกงขาสั้นสามารถครอบคลุมตำแหน่งได้ วันที่มากขึ้นที่จะครอบคลุมนักลงทุนหยาบคายมากขึ้น แต่อาจบีบสั้นกว่าถ้าพวกเขาผิด
การวิเคราะห์ดอกเบี้ยระยะสั้นสามารถทำได้ในหุ้นแต่ละตัวหรือหุ้นโดยรวม เพื่อวัดตลาดหุ้นโดยรวมนักลงทุนสามารถดูวันที่ครอบคลุมของหุ้นทั้งหมดใน NYSE โดยการคิดดอกเบี้ยรวมระยะสั้นหารด้วยปริมาณการซื้อขาย NYSE เฉลี่ยต่อวัน
ตัวอย่างของวิธีการใช้ดอกเบี้ยสั้น ๆ
มีหลายวิธีที่สามารถใช้ดอกเบี้ยระยะสั้นได้ สำหรับผู้ค้าที่สนใจบีบสั้น ๆ ให้มองหาหุ้นที่มีการเพิ่มขึ้นของดอกเบี้ยระยะสั้นหรือมีจำนวนวันครอบคลุมมาก จากนั้นสต็อกจะต้องฐานเนื่องจากมีแนวโน้มที่จะถูกกดดันจากการขายอย่างแข็งแกร่ง เพียงครั้งเดียวที่ราคาเริ่มสูงขึ้นจะมีการพิจารณาการค้าระยะยาว วิธีการนี้ควรใช้การหยุดขาดทุนที่รัดกุมเพื่อควบคุมความเสี่ยงและโดยทั่วไปการซื้อขายควรได้รับการพิจารณาในระยะสั้นเนื่องจากอาจมีเหตุผลที่ถูกต้องว่าทำไมนักลงทุนถึงเป็นหมี
นักลงทุนที่มีสต็อคนานอาจต้องการติดตามดอกเบี้ยสั้น ๆ หากความสนใจสั้น ๆ เพิ่มขึ้นอาจเป็นสัญญาณว่านักลงทุนมีความกังวลเกี่ยวกับหุ้นหรือตลาดหุ้นโดยรวม ไม่ว่าในกรณีใดก็เตือนผู้ลงทุนให้ป้องกันผลกำไรหรือเตรียมพร้อมสำหรับข้อเสียที่อาจเกิดขึ้น
ความแตกต่างระหว่างดอกเบี้ยสั้นและอัตราการวาง / การโทร
อัตราดอกเบี้ยระยะสั้นและอัตราการย้าย / การโทรเป็นตัวชี้วัดความเชื่อมั่นของตลาด ดอกเบี้ยสั้นมุ่งเน้นไปที่จำนวนหุ้นสั้นที่โดดเด่น อัตราส่วน Put / call ใช้ตลาดออปชั่นสำหรับข้อมูล ตัวเลือกการใส่เป็นการเดิมพันที่หยาบคายในขณะที่การโทรเป็นการเดิมพันที่ค่อนข้างดี การเปลี่ยนแปลงในอัตราส่วน Put / Call จึงเป็นอีกหนึ่งมาตรวัดที่สามารถใช้เพื่อพิจารณาว่านักลงทุนคาดหวังว่าราคาจะเพิ่มขึ้นหรือลดลงในอนาคต
ข้อ จำกัด ในการใช้ดอกเบี้ยสั้น
ความสนใจสั้น ๆ สามารถบอกได้และเป็นเครื่องมือที่มีประโยชน์ แต่ไม่ได้หมายความว่าเป็นเพียงปัจจัยเดียวในการตัดสินใจลงทุน มันเป็นจุดข้อมูลที่จะเพิ่มเป็นส่วนหนึ่งของการวิเคราะห์โดยรวมของนักลงทุน การเปลี่ยนแปลงของผลประโยชน์ระยะสั้นและแม้กระทั่งสุดขั้วอาจไม่นำไปสู่การเปลี่ยนแปลงของราคาอย่างมีนัยสำคัญในเวลาที่เหมาะสม สต็อกสามารถอยู่ที่การอ่านมากเป็นเวลานานโดยไม่ต้องบีบสั้น ๆ หรือลดราคาที่สำคัญมากขึ้น นอกจากนี้การลดลงของราคาที่สำคัญจำนวนมากไม่ได้คาดการณ์ล่วงหน้าจากการเพิ่มขึ้นของดอกเบี้ยระยะสั้น
ดอกเบี้ยระยะสั้นได้รับการเผยแพร่เดือนละครั้งโดยการแลกเปลี่ยนส่วนใหญ่และ Nasdaq สองครั้งต่อเดือน ดังนั้นผู้ค้าข้อมูลที่ใช้อยู่จึงล้าสมัยเล็กน้อยและผลประโยชน์ระยะสั้นที่เกิดขึ้นจริงอาจแตกต่างจากที่รายงานบอกไว้อย่างมาก
