ตัวบ่งชี้ความเชื่อมั่นคืออะไร?
ตัวบ่งชี้ความรู้สึกหมายถึงตัวบ่งชี้กราฟิกหรือตัวเลขที่ออกแบบมาเพื่อแสดงความรู้สึกของกลุ่มเกี่ยวกับตลาดหรือเศรษฐกิจ ตัวบ่งชี้ความเชื่อมั่นพยายามที่จะหาปริมาณความเชื่อในปัจจุบันและตำแหน่งที่มีผลต่อพฤติกรรมในอนาคต ตัวชี้วัดความเชื่อมั่นแสดงให้เห็นว่ากลุ่มคนรั้นหรือตลาดหมีเป็นอย่างไรซึ่งอาจช่วยให้คาดการณ์พฤติกรรมในอนาคตของกลุ่มนี้ได้บ่อยครั้งในทางที่ผิด ตัวอย่างเช่นเมื่อนักลงทุนหยาบคายอย่างมากนั่นมักเป็นสัญญาณที่ตรงกันข้ามกับผู้ค้าตัวบ่งชี้ความเชื่อมั่นว่าราคาตลาดอาจเริ่มสูงขึ้นในไม่ช้า
ประเด็นที่สำคัญ
- ตัวบ่งชี้ความเชื่อมั่นมีหลายประเภทเช่นพฤติกรรมผู้บริโภคและความเชื่อและพฤติกรรมและความเชื่อของนักลงทุน การอ่านค่าสุดขีดบนตัวบ่งชี้ความเชื่อมั่นทำให้ผู้ค้าบางรายมองมุมมองที่แตก ยกตัวอย่างเช่นการมองโลกในแง่ดีที่สุดมักจะตามมาในแง่ร้ายและในทางกลับกันตัวบ่งชี้ที่ใช้ในการวิเคราะห์แนวโน้มสินทรัพย์และเศรษฐกิจจากมุมมองของผู้เข้าร่วมการประดิษฐ์แทนที่จะมองเพียงแค่สินทรัพย์สินทรัพย์แนวโน้มหรือเศรษฐกิจเอง ตัวบ่งชี้ความเชื่อมั่นกำลังเคลื่อนไปในทิศทางเดียวกันกับสิ่งที่วิเคราะห์ซึ่งโดยทั่วไปจะช่วยยืนยันแนวโน้มดังกล่าว
ตัวบ่งชี้ความเชื่อมั่นบอกอะไรคุณ?
นักลงทุนสามารถใช้ตัวชี้วัดความรู้สึกเพื่อดูว่าคนที่มองโลกในแง่ดีหรือมองโลกในแง่ร้ายเกี่ยวกับตลาดปัจจุบันหรือภาวะเศรษฐกิจ ตัวอย่างเช่นตัวบ่งชี้ความเชื่อมั่นผู้บริโภคเช่นรายงานความเชื่อมั่นผู้บริโภคของมิชิแกนแสดงให้เห็นว่าการมองโลกในแง่ร้ายอาจทำให้ บริษัท มีแนวโน้มที่จะตุนสินค้าคงคลังน้อยลงเพราะพวกเขาอาจกลัวว่าผู้บริโภคจะไม่ใช้จ่าย
ข้อมูลอาจมีการตีความ การอ่านสูงแสดงให้เห็นว่าผู้บริโภคมีจังหวะ แต่จากการอ่านสูงบางคนรู้สึกว่ามันน่าจะลดน้อยลงเมื่อเวลาผ่านไป การอ่านที่ต่ำแสดงให้เห็นว่าผู้บริโภคกำลังตกต่ำจากสิ่งที่มีแนวโน้มที่จะปรับปรุง
ตัวบ่งชี้ความเชื่อมั่นเป็นเพียงส่วนหนึ่งของข้อมูลและไม่ได้หมายถึงสัญญาณเวลาสำหรับการดำเนินการ ตัวอย่างเช่นหากตัวบ่งชี้ความเชื่อมั่นเช่นอัตราการโทร / การโทรมีการอ่านสูงมาก (เทียบกับค่าในอดีต) ที่บ่งชี้ว่านักลงทุนคาดหวังว่าราคาตลาดหุ้นจะลดลง ด้านตรงกันข้ามบ่งชี้ว่าราคามีแนวโน้มที่จะเพิ่มขึ้นเนื่องจากมีคนเหลืออยู่ไม่กี่คนที่จะผลักดันให้ราคาลดลง สิ่งที่ตัวบ่งชี้ไม่ได้บอกเราคือเมื่อใดจะเกิดขึ้น ผู้ค้าจะใช้ข้อมูลเพื่อดูจุดเปลี่ยนในราคาเมื่อระดับความเชื่อมั่นแตะระดับสูงสุด
เมื่อตัวชี้วัดความเชื่อมั่นไม่ได้อยู่ใกล้กับสุดขั้วพวกเขาสามารถช่วยยืนยันแนวโน้มปัจจุบัน ตัวอย่างเช่นการเพิ่มขึ้นของอัตราการโทร / โทรสัญญาณที่นักลงทุนมองโลกในแง่ร้ายซึ่งจะช่วยยืนยันราคาขาลง ในทำนองเดียวกันอัตราส่วนลดลง / โทรจะช่วยยืนยันราคาที่สูงขึ้น
ผู้กำหนดนโยบายอาจใช้ตัวบ่งชี้ความเชื่อมั่นกับข้อมูลทางเศรษฐกิจอื่น ๆ เพื่อช่วยกำหนดทิศทางของอัตราดอกเบี้ยในอนาคตเช่น (สำหรับการอ่านเพิ่มเติมโปรดดู: วิธีอ่านดัชนีความเชื่อมั่นผู้บริโภคของมิชิแกน)
ประเภทของดัชนีความเชื่อมั่นตลาด
นักลงทุนสามารถใช้ตัวชี้วัดความเชื่อมั่นเพื่อให้เข้าใจถึงอารมณ์ของตลาดหุ้น การอ่านค่าสูงสุดจากตัวชี้วัดเหล่านี้สามารถบ่งบอกถึงการพลิกกลับ
ดัชนีความผันผวน CBOE (VIX): นักลงทุนมักจะมองว่าตัวบ่งชี้นี้เป็นดัชนีความกลัวเพราะมันเพิ่มขึ้นเมื่อนักลงทุนซื้อตัวเลือกการใส่จำนวนมากเพื่อปกป้องพอร์ตการลงทุนของพวกเขา นักลงทุนที่ซื้อออปชั่นจะเชื่อว่าราคาของหุ้นอ้างอิงจะลดลง หาก VIX spikes แสดงว่ากลัวภายในตลาด (หากต้องการเรียนรู้เพิ่มเติมดู: ดัชนีความผันผวน (VIX) บ่งชี้อะไร)
New York Stock Exchange (NYSE) ตัวบ่งชี้สูง / ต่ำ: นักลงทุนสามารถติดตามตัวบ่งชี้นี้เพื่อเปรียบเทียบหุ้นที่ทำสถิติสูงสุดใหม่ในรอบ 52 สัปดาห์เทียบกับหุ้นที่ทำระดับต่ำสุดในรอบ 52 สัปดาห์ใหม่ เดือยไปในทิศทางใดทิศทางหนึ่งมักจะแสดงความเชื่อมั่นรั้นมากหรือเป็นหมี นักลงทุนที่แตกต่างอาจใช้ตัวบ่งชี้ความเชื่อมั่นนี้เพื่อซื้อหุ้นที่มีคุณภาพในช่วงระยะเวลาของการมองดูในแง่ร้ายอย่างรุนแรง
NYSE ค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ 200 วัน: ตัวบ่งชี้นี้แสดงจำนวนหุ้นที่ซื้อขายเหนือค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ในระยะยาวและแสดงเป็นเปอร์เซ็นต์ ตัวอย่างเช่นหากตัวบ่งชี้เพิ่มขึ้นและแสดงให้เห็นว่ากว่า 60% ของหุ้นมีการซื้อขายสูงกว่าค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ 200 วันของพวกเขาก็บ่งบอกถึงความเชื่อมั่นในวงกว้าง การอ่านมากกว่า 80% แสดงให้เห็นว่าหุ้นอาจจะซื้อเกิน
สถิติการซื้อขาย Odd-Lot: ตัวบ่งชี้นี้วัดจำนวนหุ้นที่ถูกซื้อและขายเป็นล็อตแปลก ๆ ซึ่งน้อยกว่า 100 หุ้นสำหรับหุ้นส่วนใหญ่ ทฤษฎีที่อยู่เบื้องหลังตัวบ่งชี้ความเชื่อมั่นนี้คือนักลงทุนรายย่อยซึ่งโดยทั่วไปแล้วมีจำนวนเงินน้อยที่สุดมีแนวโน้มที่จะซื้อและขายล็อตแปลก ๆ ซื้อเมื่อความเชื่อมั่นรั้นได้แหลมและขายเมื่อความเชื่อมั่นหมีถึงจุดสุดยอด ดังนั้นเมื่อการซื้อขายล็อตแปลก ๆ เพิ่มมากขึ้นในช่วงสุดขั้วของตลาดนักลงทุนที่มีความรอบรู้อาจเข้ารับตำแหน่งในทิศทางตรงกันข้าม
รายงานความมุ่งมั่นของผู้ค้า: รายงาน รายสัปดาห์นี้แสดงตำแหน่งรวมของกลุ่มผู้ค้าต่าง ๆ ในตลาดซื้อขายล่วงหน้า สถานะเก็งกำไรที่เพิ่มขึ้นบ่งชี้ว่าราคาของสินทรัพย์นั้นสูงขึ้น เมื่อความสนใจการเก็งกำไรถึงจุดสุดยอดแสดงว่าราคาอาจพุ่งไปทางอื่น
ความแตกต่างระหว่างตัวบ่งชี้ความเชื่อมั่นและตัวชี้วัดทางเทคนิค
ในขณะที่ตัวชี้วัดความเชื่อมั่นบางอย่างจะตกอยู่ภายใต้หัวข้อของตัวบ่งชี้ทางเทคนิคหรือในทางกลับกันตัวบ่งชี้ความเชื่อมั่นมีไว้เพื่อแสดงว่าผู้บริโภคหรือนักลงทุนได้วางตำแหน่งตัวเองหรือสิ่งที่ความเชื่อในปัจจุบันของพวกเขาเกี่ยวกับเศรษฐกิจหรือตลาด ตัวบ่งชี้ทางเทคนิคเป็นคำกว้างที่ใช้เพื่ออธิบายสูตรที่จัดการข้อมูลราคาหรือปริมาณ (และบางครั้งข้อมูลประเภทอื่น) ของสินทรัพย์เพื่อให้มุมมองที่แตกต่างกันในสิ่งที่เกิดขึ้นในแผนภูมิราคา / ปริมาณ
ข้อ จำกัด ของการใช้ตัวบ่งชี้ความเชื่อมั่น
ตัวบ่งชี้ความเชื่อมั่นไม่ใช่สัญญาณกำหนดเวลา การอ่านรายงานความมุ่งมั่นของผู้ค้าอย่างมากไม่ได้หมายความว่าราคาของสินทรัพย์จะกลับรายการทันที การอ่านมากอาจยังคงอยู่ในสถานที่เป็นเวลานานหรือราคาอาจยังคงอยู่ในขณะที่ผู้ค้าคลายท่าทีของพวกเขาและการอ่านที่รุนแรงจะหายไปโดยไม่มีการพลิกกลับอย่างมีนัยสำคัญ
ตัวชี้วัดความเชื่อมั่นใช้ดีที่สุดร่วมกับการวิเคราะห์ทางเทคนิคและพื้นฐานอื่น ๆ เพื่อช่วยยืนยันตลาดหรือจุดเปลี่ยนทางเศรษฐกิจ ตัวอย่างเช่นการอ่านความเชื่อมั่นที่รั้นมากประกอบกับอัตราส่วนราคา / กำไรที่สูงมาก (และ / หรือปัจจัยพื้นฐานที่ทวีความรุนแรง) เช่นเดียวกับการพังทลายของราคาแสดงหลักฐานที่เป็นข้อสรุปของแนวโน้มขาลงที่กำลังจะเกิดขึ้น
