คำจำกัดความของ Lewis ranieri

Lewis Ranieri คือใคร

Lewis Ranieri (b. 1947) เป็นอดีตผู้ค้าตราสารหนี้และอดีตรองประธานซาโลมอนบราเธอร์สซึ่งได้รับความเชื่อถือจากแนวคิดเรื่องการแปลงสินทรัพย์เป็นหลักทรัพย์ให้เป็นที่รู้จักในโลกการเงิน การแปลงสินทรัพย์เป็นหลักทรัพย์ของ Ranieri อนุญาตให้กระแสเงินสดทุกประเภทจากหนี้สิน (เช่นบัตรเครดิตการจำนอง ฯลฯ) ถูกรวมเข้าด้วยกันและรีดเป็นพันธบัตร

ประเด็นที่สำคัญ

• Lewis Ranieri เป็นผู้ค้าพันธบัตรที่ประสบความสำเร็จจากนั้นผู้บริหารของ Salomon Brothers ธนาคารเพื่อการลงทุนระดับโลกในปี 1970 และ 1980 ในระหว่างที่ดำรงตำแหน่ง Ranieri นิยมและพัฒนาผลิตภัณฑ์ทางการเงินต่าง ๆ ตามการแปลงสินทรัพย์เป็นกระแสเงินสดและภาระหนี้ จากตราสารที่คล้ายกันและรวมไว้ในหลักทรัพย์ที่มีลักษณะคล้ายพันธบัตรที่สามารถขายให้กับนักลงทุนได้เช่นหลักทรัพย์ที่มีการจำนอง (MBS) เนื่องจากกระแสเงินสดมาจากสินเชื่อหรือผู้กู้ที่หลากหลายการผิดนัดเพียงครั้งเดียวไม่ควรรวมอยู่ในกลุ่ม ลดความเสี่ยง อย่างไรก็ตามวิกฤตการณ์ทางการเงินปี 2551 แสดงให้เห็นว่านี่เป็นความผิดพลาด

ทำความเข้าใจกับ Lewis Ranieri และ Securitization

ในปี 1977 ธนาคารเงินออมและสินเชื่อรู้สึกถึงความยุ่งยากทางการเงินที่เกี่ยวข้องกับการระดมเงินฝากระยะสั้นและดอกเบี้ยที่สูงขึ้นพร้อมกับการจำนองระยะยาวและดอกเบี้ยต่ำ เป็นผลให้ธนาคารไม่ต้องการที่จะถือจำนองมากเกินไป การจำนองที่ จำกัด นี้ทำให้ตลาดที่อยู่อาศัยถูกระงับ Lewis Ranieri มาพร้อมกับโซลูชันใหม่ที่เขาสร้างพันธบัตรห้าและ 10 ปีจากการจำนอง 30 ปี หลักทรัพย์ที่มีการจดจำนองใหม่นี้ (MBS) ช่วยให้ Ranieri ดึงดูดนักลงทุนจำนวนมากขึ้นนำการจำนองออกหนังสือของธนาคารและอนุญาตให้พวกเขาออกการจำนองใหม่ในขณะที่มีการหั่นและขายออกไป

Lewis Ranieri ไม่ใช่คนเดียวที่อยู่เบื้องหลังการสร้างหลักประกันความปลอดภัยที่ได้รับการสนับสนุน แต่เขาก็เป็นแชมป์ที่ยิ่งใหญ่ที่สุดเมื่อมันมาถึงเพื่อให้มั่นใจว่าการลงทุนใหม่จะประสบความสำเร็จ นอกเหนือจาก MBS แล้ว Ranieri ยังมีบทบาทในการสร้างภาระจำนองที่มีหลักประกัน (CMO) ซึ่งเป็นการแบ่งภาระหนี้ที่ซับซ้อนอีกครั้ง

อย่างไรก็ตามการฝึกฝนการแปลงสินทรัพย์เป็นหลักทรัพย์ซึ่งครั้งหนึ่งเคยเป็นที่กล่าวขานแพร่กระจายราวกับไฟป่าผ่านโลกการเงิน จนถึงทุกวันนี้การแปลงสินทรัพย์เป็นหลักทรัพย์มีบทบาทสำคัญในทุกสิ่งตั้งแต่หนี้บัตรเครดิตไปจนถึงหนี้ในประเทศของประเทศกำลังพัฒนา Ranieri ออกจากซาโลมอนบราเธอร์เพื่อหาพันธมิตรของไฮเปอเรียนก่อนที่จะก่อตั้งกิจการ Ranieri Partners ที่ปรึกษาและผู้จัดการการลงทุนภาคเอกชนในปัจจุบัน

ในขั้นต้น MBS ได้รับการยอมรับจากรัฐเพียงไม่กี่แห่งว่าเป็นการลงทุนที่ถูกกฎหมาย แต่การกระทำของ Ranieri ในที่สุดก็นำไปสู่มาตรการของรัฐบาลกลางที่สนับสนุนหลักทรัพย์เหล่านี้ในฐานะสินทรัพย์การลงทุนที่ถูกต้องซึ่งนำไปสู่การพัฒนาตลาดตราสารหนี้ ด้วยเหตุผลนี้ Ranieri จึงถูกมองว่าเป็นบิดาแห่งการแปลงสินทรัพย์เป็นหลักทรัพย์

บทบาทของ Lewis Ranieri ใน The Big Short

Lewis Ranieri เป็นที่รู้จักกันดีในแวดวงการเงินสำหรับนวัตกรรมหลักของการแปลงสินทรัพย์เป็นหลักทรัพย์ของเขาและความพยายามวิ่งเต้นของเขาที่เห็น MBS กลายเป็นเครื่องมือทางการเงินที่สำคัญสำหรับตลาดอสังหาริมทรัพย์ แต่เขาก็ไม่เป็นที่รู้จักกันทั่วประเทศจนกระทั่งภาพยนตร์เรื่อง The Big Short หนังสือมิคาเอลเลวิสด้วยชื่อเดียวกันไม่มีส่วนเกี่ยวข้อง) เน้นถึงนวัตกรรมทางการเงินและบทบาทของเขาในการล่มสลายของการจำนอง Ranieri สะท้อนความผิดในบทบาทของเขาในช่วงวิกฤติกลับมาที่วอลล์สตรีทและผู้ให้กู้ที่ใช้ระบบการแปลงสินทรัพย์เป็นหลักทรัพย์เพื่อสร้างสินเชื่อซับไพรม์และอัตราทีเซอร์ซึ่งเกือบรับประกันว่าเจ้าของบ้านจะเริ่มต้นในระยะยาว