เมื่อนักลงทุนไถ่ถอนหุ้นกองทุนกระบวนการนี้ง่ายมาก หุ้นของกองทุนรวมไม่ซื้อขายระหว่างวัน แต่หุ้นจะถูกกำหนดราคาไว้ใกล้กับตลาดเวลา 16.00 น. EST เมื่อคำนวณมูลค่าสินทรัพย์สุทธิ (NAV) โดยทั่วไปกองทุนรวมจะมีเงินสดสำรองไว้เพื่อรองรับการไถ่ถอนของนักลงทุนดังนั้นพวกเขาจะไม่ถูกบังคับให้ชำระบัญชีหลักทรัพย์ในเวลาที่ไม่เหมาะสม ด้วยการไถ่ถอนกองทุนรวมส่วนใหญ่เงินจะถูกแจกจ่ายให้กับนักลงทุนในวันทำการถัดไป
มีผลที่จะเกิดขึ้นเมื่อหุ้นของกองทุนรวมถูกไถ่ถอน แต่นักลงทุนจำนวนมากไม่ได้ตระหนักถึงเหตุการณ์เหล่านี้ ตัวอย่างของผลกระทบเหล่านี้ ได้แก่ ค่าธรรมเนียมค่าธรรมเนียมคอมมิชชั่นและค่าใช้จ่ายที่ลดผลตอบแทนที่คาดหวังของนักลงทุน ค่าใช้จ่ายทั้งหมดของกองทุนได้อธิบายไว้ในหนังสือชี้ชวนของกองทุน เป็นสิ่งสำคัญที่นักลงทุนอ่านหนังสือชี้ชวนของกองทุนเพื่อทำความเข้าใจกับผลกระทบทางการเงินทั้งหมดก่อนที่จะซื้อขายหรือแลกเปลี่ยนหุ้นกองทุนรวม
ชั้นเรียนแบ่งปันกองทุนรวม
กองทุนรวมหลายแห่งเสนอขายหุ้นหลายประเภทเช่น "Class A" และ "Class B" แต่ละระดับแบ่งเป็นเจ้าของหลักทรัพย์กองทุนเดียวกัน แต่จะมีค่าธรรมเนียมและค่าใช้จ่ายที่แตกต่างกัน ผู้ลงทุนสามารถเลือกโครงสร้างค่าธรรมเนียมและค่าใช้จ่ายที่เหมาะสมกับเป้าหมายการลงทุนของพวกเขา
ประเด็นที่สำคัญ
- เมื่อนักลงทุนขายหุ้นกองทุนรวมขั้นตอนการไถ่ถอนเป็นไปอย่างตรงไปตรงมา แต่อาจมีค่าใช้จ่ายหรือค่าธรรมเนียมที่ไม่คาดคิดคลาส A มักจะมียอดขาย front-end โหลดซึ่งเป็นค่าธรรมเนียมที่เรียกเก็บเมื่อการลงทุน แต่หุ้นคลาส B อาจกำหนด ค่าใช้จ่ายเมื่อมีการขายหุ้นกองทุนรวมบางแห่งเรียกเก็บค่าธรรมเนียมการไถ่ถอนก่อนกำหนดเพื่อกีดกันการซื้อขายระยะสั้นค่าธรรมเนียมการแลกเปลี่ยนเป็นค่าธรรมเนียมที่เรียกเก็บเมื่อนักลงทุนแลกเปลี่ยนกองทุนรวมหนึ่งกองทุนสำหรับกองทุนอื่นที่มีตระกูลกองทุนเดียวกัน รับรู้จากการขายหุ้นกองทุนในบัญชีที่ต้องเสียภาษี
โดยทั่วไปหุ้นระดับ A จะกำหนดภาระการขายแบบ Front-end ซึ่งเป็นค่าใช้จ่ายที่กองทุนใช้เพื่อชดเชยโบรกเกอร์ หุ้นคลาส B ไม่มีภาระการขาย front-end แต่พวกเขาอาจกำหนดค่าภาระการขายที่เลื่อนออกไปเมื่อขายหุ้นกองทุนรวม การแบ่งคลาส C อาจมีการโหลดแบบ Front-End หรือการโหลดแบบแบ็คเอนด์ แต่ค่าใช้จ่ายเหล่านี้มีแนวโน้มต่ำกว่าการใช้คลาส A หรือ B
ค่าใช้จ่ายในการโหลด Front-End แบบทั่วไปอาจเป็น 4% ของการลงทุนเริ่มต้น แต่ไม่เกิน 8.5% เปอร์เซ็นต์โหลดหน้าอาจลดลงตามขนาดของการซื้อของนักลงทุนที่เพิ่มขึ้น การเรียกเก็บเงินจากการขายแบ็คเอนด์ต้องไม่เกิน 8.5% และเปอร์เซ็นต์นี้จะลดลงตามระยะเวลาจนกว่าจะถึงศูนย์ นักลงทุนระยะยาวอาจเลือกหุ้นคลาส B เมื่อคาดว่าจะถือหุ้นกองทุนเป็นระยะเวลานาน การแบ่งชั้นเรียนทั้งสามนี้ยังกำหนดช่วงของค่าธรรมเนียมผู้ถือหุ้นและค่าใช้จ่าย
เป็นสิ่งสำคัญที่จะต้องทราบว่ากองทุนที่ไม่โหลดจะไม่เรียกเก็บค่าธรรมเนียมสำหรับการซื้อหรือขายหุ้น แต่เช่นเดียวกับกองทุนโหลดพวกเขาจะเรียกเก็บค่าธรรมเนียมและค่าใช้จ่ายอื่น ๆ ที่สามารถลดผลตอบแทนของผู้ถือหุ้น
ค่าธรรมเนียมผู้ถือหุ้น
ค่าธรรมเนียมผู้ถือหุ้นประกอบด้วยค่าใช้จ่ายในการดำเนินงานของกองทุนรวมเช่นค่าธรรมเนียมที่ปรึกษาการลงทุนการตลาดและการจัดจำหน่ายค่าธรรมเนียม 12b-1 และค่าใช้จ่ายในการบริหารอื่น ๆ ค่าธรรมเนียม 12b-1 จะจ่ายออกจากทรัพย์สินของกองทุนซึ่งหมายความว่านักลงทุนกำลังจ่ายค่าใช้จ่ายเหล่านี้ทางอ้อม ค่าธรรมเนียม 12b-1 ครอบคลุมค่าใช้จ่ายสำหรับการตลาดและการขายหุ้นกองทุนรวมถึงค่าโฆษณาค่าตอบแทนนายหน้าและการพิมพ์และการส่งจดหมายชี้ชวนและเอกสารการขาย
ค่าธรรมเนียมการไถ่ถอนก่อนกำหนด
กองทุนรวมบางแห่งเรียกเก็บค่าธรรมเนียมการไถ่ถอนก่อนกำหนดเพื่อกีดกันการซื้อขายระยะสั้น โดยทั่วไปค่าธรรมเนียมเหล่านี้จะมีผลบังคับใช้สำหรับระยะเวลาการถือครองตั้งแต่ 30 วันถึงหนึ่งปี ค่าธรรมเนียมการไถ่ถอนก่อนกำหนดจะจ่ายให้กับกองทุนและแยกต่างหากจากค่าใช้จ่ายโหลดส่วนหลังที่อาจเกิดขึ้นซึ่งจ่ายให้กับโบรกเกอร์ สำนักงานคณะกรรมการกำกับหลักทรัพย์และตลาดหลักทรัพย์ จำกัด ค่าธรรมเนียมการไถ่ถอนสูงสุด 2%
ค่าธรรมเนียมการแลกเปลี่ยน
กองทุนรวมสามารถกำหนดค่าธรรมเนียมการแลกเปลี่ยนเมื่อผู้ถือหุ้นแลกเปลี่ยนหุ้นในกองทุนหนึ่งสำหรับหุ้นในกองทุนอื่นภายในตระกูลกองทุนเดียวกัน การแลกเปลี่ยนเป็นเหตุการณ์ที่ต้องเสียภาษีซึ่งหมายความว่านักลงทุนจะต้องรับผิดชอบต่อผลกำไรจากการขาย / การแลกเปลี่ยนหุ้นเช่นกัน
ผลกระทบทางภาษี
นักลงทุนที่ถือหุ้นกองทุนรวมในบัญชีที่ต้องเสียภาษีอาจต้องเสียภาษีสำหรับกำไรสุทธิที่ได้จากการขายหุ้นกองทุนของเขาในระหว่างปีปฏิทิน นอกจากนี้เขาอาจต้องจ่ายภาษีจากส่วนแบ่งตามสัดส่วนของกำไรที่กองทุนได้รับ กฎหมายกำหนดให้กองทุนรวมต้องกระจายกำไรจากการลงทุนให้แก่ผู้ถือหุ้นหากมีการขายหลักทรัพย์ในกำไรที่ไม่สามารถชดเชยกับการขาดทุนได้ การแจกแจงเหล่านี้เกิดขึ้นใกล้กับจุดสิ้นสุดของแต่ละปี
