ความก้าวหน้าและการลดลงคืออะไร
ความก้าวหน้าและการลดลงหมายถึงจำนวนหุ้นที่ปิดในราคาที่สูงและต่ำกว่าวันก่อนหน้าตามลำดับ นักวิเคราะห์ทางเทคนิคพิจารณาความก้าวหน้าและการลดลงของการวิเคราะห์พฤติกรรมการลงทุนในตลาดหุ้นการมองเห็นความผันผวนและคาดการณ์ว่าแนวโน้มราคามีแนวโน้มที่จะดำเนินต่อไปหรือไม่ โดยปกติแล้วตลาดจะรั้นมากขึ้นหากมีหุ้นล่วงหน้ามากกว่าที่จะลดลงและในทางกลับกัน
ทำลายความก้าวหน้าและการลดลง
ความก้าวหน้าและการปฏิเสธเป็นพื้นฐานของตัวชี้วัดทางเทคนิคที่แตกต่างกันมากมายรวมถึงอัตราส่วนการปฏิเสธล่วงหน้าดัชนีการปฏิเสธล่วงหน้าและดัชนีความกว้างแบบสัมบูรณ์ ตัวอย่างเช่นอัตราส่วนการปฏิเสธล่วงหน้าต่ำสามารถบ่งบอกถึงตลาดที่มียอดขายเกินได้ในขณะที่อัตราส่วนการปฏิเสธล่วงหน้าที่สูงสามารถส่งสัญญาณตลาดที่ซื้อเกินได้ เงื่อนไขเหล่านี้อาจหมายความว่าแนวโน้มตลาดไม่มั่นคงและกำลังจะกลับมา
บ่อยครั้งที่ผู้ค้ารวมความก้าวหน้าและตัวชี้วัดที่ลดลงกับการวิเคราะห์ทางเทคนิครูปแบบอื่น ๆ ตัวอย่างที่ดีคือการดูตัวบ่งชี้โมเมนตัมเช่นดัชนีความแข็งแรงสัมพัทธ์ (RSI) หรือค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่แบบลู่เข้า - ออก (MACD) สำหรับการแตกต่างและจากนั้นดูความก้าวหน้าและการลดลงเป็นการยืนยันว่า
ความก้าวหน้าและการลดลงของตัวชี้วัด
มีตัวบ่งชี้ทางเทคนิคต่าง ๆ มากมายที่คำนวณโดยใช้ความก้าวหน้าและการปฏิเสธ:
- อัตราส่วนลดลงล่วงหน้า - อัตราส่วนลดลง ล่วงหน้าหรือ ADR เปรียบเทียบจำนวนหุ้นที่ปิดสูงขึ้นเมื่อเทียบกับจำนวนหุ้นที่ปิดต่ำกว่าในช่วงระยะเวลาหนึ่ง (และสามารถใช้ได้ในหลายช่วงเวลา) ดัชนีการลดลงล่วงหน้า - ดัชนีการลดลง ล่วงหน้าหรือ ADI เป็นตัวบ่งชี้ความกว้างของตลาดที่แสดงถึงความแตกต่างโดยรวมระหว่างหลักทรัพย์ที่ก้าวหน้าและลดลงภายในดัชนี ดัชนีความกว้างแบบสัมบูรณ์ - ดัชนีความกว้างแบบ สัมบูรณ์หรือ ABI เป็นดัชนีทางเทคนิคที่อิงจากความแตกต่างระหว่างความก้าวหน้าและการลดลงของดัชนี ต่างจากการอ่านสองครั้งก่อนหน้า ABI จะไม่สนใจทิศทางที่ราคากำลังดำเนินไปและมุ่งเน้นไปที่ความแตกต่างเพื่อวัดความผันผวนแทน
นี่คือตัวอย่างของ Advance-Decline Line สำหรับ S&P 500 SPDR ETF (SPY):
โดยทั่วไปแล้วตัวชี้วัดเหล่านี้จะตีความในลักษณะเดียวกัน: ค่าที่เพิ่มขึ้นมีแนวโน้มที่จะบ่งชี้ตลาดที่รั้นและค่าที่ลดลงมักจะบ่งบอกถึงตลาดที่เป็นหมี ตัวอย่างเช่นแผนภูมิด้านบนแสดงการอ่านล่วงหน้าของสายปฏิเสธล่วงหน้าที่เพิ่มขึ้นระหว่างเดือนธันวาคมถึงกลางเดือนมกราคมซึ่งแนะนำว่าการล้ำหน้ากว่าการลดลงในช่วงขาขึ้น ข้อยกเว้นเพียงอย่างเดียวคือ ABI ที่วัดเฉพาะความผันผวนและไม่ใช่ทิศทาง บ่อยครั้งที่ ABI ถูกตีความโดยใช้ค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ของการอ่านและมองหาแนวโน้มที่สำคัญซึ่งสามารถแสดงแนวโน้มความผันผวนที่เพิ่มขึ้นและลดลง
