SEC แบบฟอร์ม 1-A คืออะไร?
ก.ล.ต. แบบฟอร์ม 1-A เป็นการยื่นต่อสำนักงานคณะกรรมการกำกับหลักทรัพย์และตลาดหลักทรัพย์ (SEC) โดยหน่วยงานที่ต้องการการยกเว้นสำหรับข้อกำหนดการลงทะเบียนสำหรับข้อเสนอสาธารณะ หลักทรัพย์ที่ออกตามข้อกำหนด A จะต้องจัดทำแถลงการณ์การเสนอขายที่ตรงตามข้อกำหนดของแบบฟอร์ม 1-A แบบฟอร์มนี้ยังเป็นที่รู้จักกันในนามกฎเกณฑ์การเสนอขายหลักทรัพย์ภายใต้พระราชบัญญัติตลาดหลักทรัพย์ พ.ศ. 2476
ประเด็นที่สำคัญ
- ก.ล.ต. แบบฟอร์ม 1-A เป็นการยื่นต่อสำนักงานคณะกรรมการกำกับหลักทรัพย์และตลาดหลักทรัพย์โดยหน่วยงานที่ต้องการได้รับการยกเว้นสำหรับข้อกำหนดการลงทะเบียนสำหรับการเสนอขายหุ้นแก่ประชาชนบางส่วนภายใต้ระเบียบ A. การจดทะเบียน A สละข้อกำหนดการลงทะเบียนสำหรับข้อกำหนดการลงทะเบียน ระยะเวลา 12 เดือนและแบ่งออกเป็นสองระดับชั้นที่ 1 ถูกกำหนดไว้ที่ $ 20 ล้านสำหรับราคาเสนอรวมและยอดขายรวมของหลักทรัพย์ที่เสนอขายในช่วง 12 เดือน เงินกองทุนชั้นที่ 2 จำกัด อยู่ที่ 50 ล้านดอลลาร์ในการเสนอขายหลักทรัพย์ในระยะเวลา 12 เดือน
ทำความเข้าใจกับแบบฟอร์ม ก.ล.ต. 1-A
พระราชบัญญัติการแลกเปลี่ยนหลักทรัพย์ปี 2476 หรือที่รู้จักกันในนามความจริงในกฎหมายหลักทรัพย์กำหนดให้ บริษัท ต้องยื่นแบบฟอร์มการลงทะเบียนซึ่งเปิดเผยข้อมูลที่สำคัญเกี่ยวกับหลักทรัพย์ของพวกเขา โดยการทำเช่นนั้นนักลงทุนจะสามารถรับข้อมูลที่สำคัญเกี่ยวกับหลักทรัพย์ที่เสนอขณะที่ห้ามการฉ้อโกงในการขายหลักทรัพย์ที่เสนอ
แบบฟอร์ม 1-A เป็นแบบแถลงการณ์เสนอซื้อซึ่งจะต้องยื่นภายใน 21 วันก่อนที่คำเสนอซื้อหลักทรัพย์จะผ่านการรับรองโดยสำนักงาน ก.ล.ต. แบบฟอร์มเสร็จสมบูรณ์โดยผู้ที่ต้องการได้รับการยกเว้นภายใต้ข้อบังคับ A. ระเบียบนี้ยกเว้นข้อกำหนดการลงทะเบียนสำหรับข้อกำหนดการลงทะเบียนสำหรับการเสนอขายหลักทรัพย์แก่ประชาชนในราคา 50 ล้านดอลลาร์หรือน้อยกว่าภายในระยะเวลา 12 เดือน
ข้อความดังกล่าวสามารถใช้สำหรับข้อเสนอสองส่วนที่ถูก จำกัด ด้วยมูลค่าของข้อเสนอ
- Tier 1 ถูก จำกัด ไว้ที่ $ 20 ล้านสำหรับราคาเสนอรวมและยอดขายรวมของหลักทรัพย์ที่เสนอในช่วง 12 เดือน ข้อเสนอเทียร์ 1 ไม่เกิน 6 ล้านเหรียญสหรัฐสามารถเสนอขายได้โดยผู้ถือหลักทรัพย์ขายที่เป็น บริษัท ในเครือของผู้ออกหลักทรัพย์ครั้งที่ 2 จำกัด อยู่ที่ 50 ล้านดอลลาร์ในการเสนอขายหลักทรัพย์ในระยะเวลา 12 เดือน ข้อ จำกัด สำหรับการเสนอเทียร์ 2 คือ 15 ล้านดอลลาร์สำหรับผู้ถือหลักทรัพย์ขายที่เป็น บริษัท ในเครือของผู้ออกหลักทรัพย์ ข้อเสนอระดับ Tier 2 นั้นขึ้นอยู่กับข้อกำหนดการรายงานปกติรวมถึงรายงานประจำปีรายงานทางการเงินพิเศษและรายงานออก
มีสามส่วนในแบบฟอร์ม 1-A ส่วนแรกแสดงข้อมูลพื้นฐานเกี่ยวกับผู้ออกรวมถึงความปลอดภัยและสถานที่ที่จะเสนอ ส่วนที่สองต้องการการเปิดเผยที่เฉพาะเจาะจงรวมถึงข้อมูลเกี่ยวกับธุรกิจและการจัดการของ บริษัท เช่นการชดเชยข้อมูลเกี่ยวกับความเป็นเจ้าของที่เป็นประโยชน์วิธีการใช้เงินที่ได้จากการเสนอขายรวมถึงความเสี่ยงที่เกี่ยวข้องกับการเสนอขายหลักทรัพย์ ส่วนที่สามโดยปกติจะมีเอกสารเฉพาะและการจัดแสดงอื่น ๆ
สามส่วนของแบบฟอร์ม 1-A มีข้อมูลที่สำคัญรวมถึงรายละเอียดเกี่ยวกับความปลอดภัยการเปิดเผยเกี่ยวกับธุรกิจและการจัดการรวมถึงการจัดแสดงอื่น ๆ
ข้อควรพิจารณาพิเศษ
การส่งแบบฟอร์ม 1-A อาจรวมถึงข้อมูลเพิ่มเติมเป็นส่วนเสริมของการยื่น ซึ่งอาจรวมถึงคำแถลงเกี่ยวกับว่าจำนวนเงินค่าชดเชยที่จะต้องจ่ายให้กับผู้จัดการการจัดจำหน่ายนั้นถูกหักล้างกับหน่วยงานกำกับดูแลอุตสาหกรรมการเงิน (FINRA) หรือไม่ ข้อมูลเพิ่มเติมสามารถรวมรายงานที่อ้างอิงในหนังสือเวียนการเสนอขายหรือใช้ภายนอกโดยผู้ออกหลักทรัพย์หรือผู้จัดการการจัดจำหน่ายหลักทรัพย์ที่เกี่ยวข้องกับการเสนอขาย
หากมีการใช้รายงานดังกล่าวจะต้องมีคำสั่งที่กำหนดการใช้งานจริงและวิธีการแจกจ่าย นี้จะต้องมีรายละเอียดที่ระบุระดับของบุคคลที่ได้รับหรือจะได้รับรายงาน คำสั่งจะต้องรวมจำนวนสำเนาที่แจกจ่ายให้แต่ละชั้นเรียน จะต้องมีคำสั่งเกี่ยวกับการใช้รายงานที่เสนอ อาจมีการร้องขอข้อมูลเพิ่มเติมโดยหน่วยงานกำกับดูแลเพื่อสนับสนุนแถลงการณ์และการยืนยันอื่น ๆ ที่นำเสนอในแถลงการณ์เสนอขาย
