นิยามสินทรัพย์สภาพคล่อง

สารบัญ

• สินทรัพย์สภาพคล่องคืออะไร?
• ทำความเข้าใจกับสินทรัพย์สภาพคล่อง
• ตัวอย่างของสินทรัพย์สภาพคล่อง
• การบัญชีงบดุล
• การวิเคราะห์สินทรัพย์สภาพคล่อง
• ตลาดที่มีสภาพคล่องและไม่ใช่ของเหลว

สินทรัพย์สภาพคล่องคืออะไร?

สินทรัพย์สภาพคล่องเป็นสินทรัพย์ที่สามารถเปลี่ยนเป็นเงินสดได้ภายในเวลาอันสั้น สินทรัพย์สภาพคล่องรวมถึงสิ่งต่างๆเช่นเงินสดเครื่องมือตลาดเงินและหลักทรัพย์ในความต้องการของตลาด ทั้งบุคคลและธุรกิจสามารถเกี่ยวข้องกับการติดตามสินทรัพย์สภาพคล่องเป็นส่วนหนึ่งของมูลค่าสุทธิของพวกเขา เพื่อวัตถุประสงค์ในการบัญชีการเงินสินทรัพย์สภาพคล่องของ บริษัท จะถูกรายงานในงบดุลเป็นสินทรัพย์หมุนเวียน

สินทรัพย์สภาพคล่องและของเหลว

ทำความเข้าใจกับสินทรัพย์สภาพคล่อง

สินทรัพย์สภาพคล่องคือเงินสดในมือหรือสินทรัพย์ที่สามารถแปลงเป็นเงินสดได้อย่างง่ายดาย ในแง่ของสภาพคล่องเงินสดเป็นกษัตริย์เพราะเงินสดเนื่องจากการซื้ออย่างถูกกฎหมายเป็นเป้าหมายสูงสุด สินทรัพย์ที่สามารถแปลงเป็นเงินสดได้ในเวลาอันสั้นจะคล้ายกับเงินสดเนื่องจากเจ้าของสินทรัพย์สามารถรับเงินสดได้อย่างรวดเร็วและง่ายดายในการแลกเปลี่ยนธุรกรรม สินทรัพย์สภาพคล่องมักถูกมองว่าเป็นเงินสดและในทำนองเดียวกันอาจเรียกว่ารายการเทียบเท่าเงินสดเนื่องจากเจ้าของมั่นใจว่าสินทรัพย์สามารถแลกเปลี่ยนเป็นเงินสดได้ตลอดเวลา

โดยทั่วไปจะต้องมีหลายปัจจัยเพื่อให้สินทรัพย์สภาพคล่องได้รับการพิจารณาให้เป็นของเหลว ต้องอยู่ในตลาดที่มีสภาพคล่องและมีผู้ซื้อจำนวนมากที่พร้อมใช้งาน การโอนความเป็นเจ้าของจะต้องปลอดภัยและอำนวยความสะดวกได้ง่าย ในบางกรณีระยะเวลาในการแปลงเงินสดจะแตกต่างกันไป สินทรัพย์สภาพคล่องส่วนใหญ่จะเป็นเงินสดและหลักทรัพย์ที่สามารถทำธุรกรรมได้ทันทีสำหรับเงินสด บริษัท ยังสามารถดูสินทรัพย์ที่มีความคาดหวังการแปลงเงินสดเป็นเวลาหนึ่งปีหรือน้อยกว่าเป็นของเหลว เรียกรวมกันว่าสินทรัพย์เหล่านี้เป็นสินทรัพย์หมุนเวียนของ บริษัท สิ่งนี้จะขยายขอบเขตของสินทรัพย์สภาพคล่องให้ครอบคลุมลูกหนี้และสินค้าคงคลัง โดยรวมแล้วสินทรัพย์สภาพคล่องมีความสำคัญมากสำหรับบุคคลและธุรกิจเพราะเป็นแหล่งเงินสดแรกที่ใช้ในการชำระภาระผูกพันในการประชุม

ประเด็นที่สำคัญ

• สินทรัพย์สภาพคล่องเป็นสินทรัพย์ที่สามารถเปลี่ยนเป็นเงินสดได้ภายในเวลาสั้น ๆ โดยทั่วไปสินทรัพย์สภาพคล่องมักจะมีตลาดที่มีสภาพคล่องสูงซึ่งมีอุปสงค์และความมั่นคงในระดับสูงธุรกิจธุรกิจบันทึกสินทรัพย์สภาพคล่องในส่วนสินทรัพย์ปัจจุบันของงบดุล สินทรัพย์ทางธุรกิจมักจะถูกแบ่งออกโดยใช้วิธีการอัตราส่วนรวดเร็วและปัจจุบันในการวิเคราะห์ประเภทสภาพคล่องและการละลาย

ตัวอย่างของสินทรัพย์สภาพคล่อง

ตัวอย่างของสินทรัพย์สภาพคล่องที่ถือโดยบุคคลและธุรกิจรวมถึง:

• เงินสดตลาดสินทรัพย์เงินทุนตราสารทุนในตลาด (หุ้น) ตราสารหนี้ที่เป็นที่ต้องการของตลาดกองทุนซื้อขายแลกเปลี่ยน (ETFs) ลูกหนี้การค้าสินค้าคงคลัง

การบัญชีงบดุล

ในการบัญชีการเงินงบดุลจะแบ่งสินทรัพย์ตามงวดปัจจุบันและระยะยาวด้วยวิธีการลำดับชั้นตามสภาพคล่อง สินทรัพย์หมุนเวียนของ บริษัท เป็นสินทรัพย์ที่ บริษัท มองหาการแปลงเงินสดภายในระยะเวลาหนึ่งปี สินทรัพย์หมุนเวียนจะมีกรอบเวลาการแปลงสภาพคล่องที่แตกต่างกันขึ้นอยู่กับประเภทของสินทรัพย์ เงินสดในมือถือเป็นสินทรัพย์ประเภทสภาพคล่องส่วนใหญ่เนื่องจากเป็นเงินสด เงินสดเป็นเงินที่ถูกต้องตามกฎหมายที่บุคคลหรือ บริษัท สามารถใช้ในการชำระหนี้ภาระผูกพัน รายการเทียบเท่าเงินสดและหลักทรัพย์ในความต้องการของตลาดถือตามเงินสดเป็นเงินลงทุนที่สามารถทำธุรกรรมเงินสดได้ภายในเวลาอันสั้นซึ่งมักจะเกิดขึ้นทันทีในตลาดเปิด สินทรัพย์หมุนเวียนอื่น ๆ ยังสามารถรวมบัญชีลูกหนี้และสินค้าคงคลัง

ในงบดุลสินทรัพย์จะมีสภาพคล่องน้อยลงตามลำดับชั้น ดังนั้นส่วนสินทรัพย์ระยะยาวของงบดุลจึงรวมสินทรัพย์ที่ไม่เป็นของเหลว สินทรัพย์เหล่านี้คาดว่าจะมีการแปลงเป็นเงินสดในหนึ่งปีขึ้นไป ที่ดินการลงทุนด้านอสังหาริมทรัพย์อุปกรณ์และเครื่องจักรถือเป็นประเภทสินทรัพย์ที่ไม่เป็นของเหลวเนื่องจากใช้เวลาหลายปีในการแปลงเป็นเงินสดหรืออาจไม่แปลงเป็นเงินสดเลย สินทรัพย์ระยะยาวที่ไม่ใช่ของเหลวส่วนใหญ่จะต้องพิจารณาค่าเสื่อมราคาเนื่องจากไม่คาดว่าจะขายได้ง่ายสำหรับเงินสดและมูลค่าจะลดลงในขณะที่ใช้งานอยู่

การวิเคราะห์สินทรัพย์สภาพคล่อง

ในธุรกิจสินทรัพย์สภาพคล่องมีความสำคัญต่อการจัดการทั้งประสิทธิภาพภายในและการรายงานภายนอก บริษัท ที่มีสินทรัพย์ที่มีสภาพคล่องมากขึ้นจะมีความสามารถในการชำระหนี้ที่สูงขึ้นเมื่อถึงกำหนดชำระ บริษัท มีกระบวนการเชิงกลยุทธ์สำหรับการจัดการจำนวนเงินสดในงบดุลที่มีอยู่เพื่อชำระค่าใช้จ่ายและจัดการค่าใช้จ่ายที่จำเป็น อุตสาหกรรมเช่นธนาคารมีจำนวนเงินสดและรายการเทียบเท่าเงินสดที่ บริษัท ต้องถือปฏิบัติตามกฎระเบียบอุตสาหกรรม

มีนักวิเคราะห์อัตราส่วนสำคัญหลายตัวที่ใช้ในการวิเคราะห์สภาพคล่องซึ่งมักเรียกว่าอัตราส่วนการละลาย สองที่พบมากที่สุดคืออัตราส่วนอย่างรวดเร็วและอัตราส่วนปัจจุบัน ในอัตราส่วนสภาพคล่องสินทรัพย์หมุนเวียนถูกใช้เพื่อประเมินความสามารถของ บริษัท ในการครอบคลุมหนี้สินหมุนเวียนของสินทรัพย์หมุนเวียนทั้งหมด อัตราส่วนสภาพคล่องหมุนเร็วเป็นอัตราส่วนละลายที่เข้มงวดมากขึ้นซึ่งดูที่ความสามารถของ บริษัท ในการครอบคลุมหนี้สินหมุนเวียนด้วยสินทรัพย์สภาพคล่องส่วนใหญ่ อัตราส่วนที่รวดเร็วไม่รวมถึงลูกหนี้

อัตราส่วนสภาพคล่องและอัตราส่วนสภาพคล่องปัจจุบันคืออัตราส่วนงบการเงินที่สำคัญที่ใช้ในการแยกระดับสภาพคล่องและวิเคราะห์ความสามารถในการละลาย

ตลาดที่มีสภาพคล่องและไม่ใช่ของเหลว

ทั้งรายบุคคลและธุรกิจจัดการกับตลาดที่เป็นของเหลวและไม่เป็นของเหลว เงินสดในฐานะกษัตริย์เป็นเป้าหมายสูงสุดสำหรับสภาพคล่องและความสะดวกในการแปลงเป็นเงินสดโดยทั่วไปจะแยกความแตกต่างของตลาดของเหลวและไม่ใช่ของเหลว แต่อาจมีข้อควรพิจารณาอื่น ๆ สินทรัพย์สภาพคล่องจะต้องมีตลาดที่จัดตั้งขึ้นซึ่งมีผู้ซื้อและผู้ขายมากพอที่จะทำให้สามารถแปลงสินทรัพย์เป็นเงินสดได้อย่างง่ายดาย ราคาตลาดของสินทรัพย์ไม่ควรเปลี่ยนแปลงอย่างมีนัยสำคัญส่งผลให้สภาพคล่องน้อยลงหรือขาดสภาพคล่องมากขึ้นสำหรับผู้เข้าร่วมตลาดรายต่อไป

ตลาดหุ้นเป็นตัวอย่างของตลาดที่มีสภาพคล่องเนื่องจากมีผู้ซื้อและผู้ขายจำนวนมากซึ่งทำให้สามารถแปลงเป็นเงินสดได้ง่าย เนื่องจากหุ้นสามารถขายได้โดยใช้ตลาดอิเล็กทรอนิกส์สำหรับราคาเต็มตามความต้องการหลักทรัพย์ที่เท่าเทียมกันเป็นสินทรัพย์สภาพคล่อง สภาพคล่องอาจแตกต่างกันไปตามความปลอดภัยอย่างไรก็ตามขึ้นอยู่กับมูลค่าหลักทรัพย์ตามราคาตลาดและปริมาณธุรกรรมเฉลี่ย

ตลาดแลกเปลี่ยนเงินตราต่างประเทศถือเป็นตลาดที่มีสภาพคล่องมากที่สุดในโลกเพราะเป็นตลาดแลกเปลี่ยนล้านล้านดอลลาร์ในแต่ละวันตลอด 24 ชั่วโมงทำให้เป็นไปไม่ได้ที่บุคคลใดบุคคลหนึ่งจะมีอิทธิพลต่ออัตราแลกเปลี่ยน ตลาดที่มีสภาพคล่องอื่น ๆ ได้แก่ สินค้าโภคภัณฑ์และตราสารหนี้ในตลาดรอง

ตลาดที่มีสภาพคล่องต่ำนั้นมีข้อควรพิจารณาและข้อ จำกัด ของตนเอง ปัจจัยเหล่านี้อาจมีความสำคัญสำหรับบุคคลและนักลงทุนเมื่อมีการจัดสรรสินทรัพย์ของเหลวและไม่ใช่สินทรัพย์และการตัดสินใจลงทุน ตัวอย่างเช่นเจ้าของอสังหาริมทรัพย์อาจต้องการขายทรัพย์สินเพื่อชำระหนี้ สภาพคล่องของอสังหาริมทรัพย์อาจแตกต่างกันไปขึ้นอยู่กับอสังหาริมทรัพย์และตลาด แต่ไม่ใช่สภาพคล่องเช่นหุ้น ดังนั้นเจ้าของทรัพย์สินอาจต้องยอมรับราคาที่ต่ำกว่าเพื่อขายอสังหาริมทรัพย์อย่างรวดเร็ว การขายอย่างรวดเร็วอาจมีผลกระทบเชิงลบต่อสภาพคล่องของตลาดโดยรวมและจะไม่สร้างมูลค่าตลาดเต็มตามที่คาดหวังเสมอไป สินทรัพย์สภาพคล่องที่มีข้อโต้แย้งอีกประเภทหนึ่งอาจรวมถึงตราสารหนี้ในตลาดเอกชนที่สามารถชำระหนี้หรือซื้อขายได้ แต่ไม่กระตือรือร้น โดยรวมแล้วในการพิจารณาสินทรัพย์ที่มีสภาพคล่องนักลงทุนมักจะใช้พรีเมี่ยมสภาพคล่องบางประเภทซึ่งต้องการผลตอบแทนและผลตอบแทนที่สูงกว่าสำหรับความเสี่ยงด้านสภาพคล่อง