ธนาคารโลกเห็นว่าเศรษฐกิจของรัสเซียเติบโตเพียง 1.5% ในปี 2562 - ลดลงจาก 1.7% ในปี 2561 ท่ามกลางความเสี่ยงจากการคว่ำบาตรทางตะวันตกที่กำหนดใหม่อัตราเงินเฟ้อที่สูงขึ้นราคาน้ำมันที่ลดลงรูเบิลอ่อนตัวและการขึ้นภาษีที่คาดหวัง
"ในรัสเซียการเติบโตมีความยืดหยุ่นได้รับการสนับสนุนจากการบริโภคและการส่งออก" ธนาคารโลกได้เขียนรายงานที่ตีพิมพ์เมื่อต้นเดือนที่ผ่านมา "อย่างไรก็ตามโมเมนตัมได้ชะลอตัวลงซึ่งสะท้อนถึงความไม่แน่นอนของนโยบายราคาน้ำมันที่ลดลงเมื่อเร็ว ๆ นี้และแรงกดดันต่อสกุลเงินและราคาสินทรัพย์ที่เพิ่มขึ้น"
Oleg Kouzmin หัวหน้านักเศรษฐศาสตร์ที่ Renaissance Capital สะท้อนความเชื่อมั่นที่คล้ายกัน "ปีหน้าจะยากลำบากการเติบโตทางเศรษฐกิจจะชะลอตัวท่ามกลางการเพิ่มขึ้นของภาษีมูลค่าเพิ่ม (VAT) อัตราเงินเฟ้อและอัตราดอกเบี้ยเงินกู้ที่สูงขึ้น" Kouzmin กล่าวกับสำนักข่าวรอยเตอร์
แม้จะมีมุมมองเชิงลบต่อเศรษฐกิจของรัสเซีย แต่หุ้นของประเทศยังคงโดดเด่นท่ามกลางตลาดเกิดใหม่ในช่วงต้นปี 2562 ดัชนีตลาดหลักของประเทศคือดัชนี MOEX รัสเซียซึ่งเพิ่มขึ้น 12.95% ต่อปี (YTD) ผู้ค้าที่ต้องการสัมผัสกับปัญหาของรัสเซียควรพิจารณาใช้หนึ่งในสามกองทุนซื้อขายแลกเปลี่ยน (ETFs) เรามาพูดถึงแนวคิดการซื้อขายสามข้อ
อีทีเอส MSCI Russia Capped ETF (ERUS)
เปิดตัวในปี 2010 iShares MSCI Russia Capped ETF (ERUS) พยายามที่จะให้ผลตอบแทนที่คล้ายคลึงกับดัชนี MSCI Russia 25/50 ผลงานของกองทุนประกอบด้วย บริษัท ที่จดทะเบียนในตลาดหุ้นรัสเซียและมีความแข็งแกร่งอย่างมากใน บริษัท พลังงาน การถือครองสองอันดับแรก - PJSC LUKOIL (LUKOY) และ PJSC Gazprom Neft (GZPFY) - มีการสะสมน้ำหนัก 31.38% ERUS มีสินทรัพย์ภายใต้การจัดการ (AUM) 558.97 ล้านดอลลาร์และเสนอผลตอบแทนเงินปันผล 4.13% ได้คืน 11.88% YTD ณ วันที่ 11 ก.พ. 2019 อัตราส่วนค่าใช้จ่าย 0.59% อยู่ในระดับปานกลาง แต่สูงกว่าค่าเฉลี่ยของหมวด 0.43%
แม้ว่ากองทุนจะอยู่ต่ำกว่าระดับสูงสุดในรอบ 52 สัปดาห์ แต่ราคาของมันอยู่เหนือช่วงการซื้อขายเก้าเดือนที่เกิดขึ้นระหว่างเดือนเมษายนถึงเดือนธันวาคมปีที่แล้ว ราคาเพิ่งย้อนกลับไปที่จุดสูงสุดของช่วงก่อนหน้านี้ซึ่งขณะนี้ทำหน้าที่เป็นระดับแนวรับที่สำคัญ ผู้ค้าสวิงควรหาจุดเริ่มต้นที่ $ 34 และคิดเกี่ยวกับการจองผลกำไรเมื่อขยับขึ้นไปที่พื้นที่ $ 37 ซึ่งราคาอาจเผชิญแนวต้านตั้งแต่เดือนมกราคมและกุมภาพันธ์ 2018 จุดสูงสุด พิจารณาการวางตำแหน่งคำสั่งหยุดการขาดทุนด้านล่างค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่อย่างง่าย 50 วัน (SMA)
VanEck Vectors Russia Small-Cap ETF (RSXJ)
ด้วยสินทรัพย์สุทธิ 35.17 ล้านดอลลาร์ ETF ของ VanEck Vectors Russia Small-Cap (RSXJ) มีวัตถุประสงค์เพื่อติดตามราคาและผลการดำเนินงานของดัชนี MVIS Russia Small-Cap มาตรฐานของอีทีเอฟประกอบด้วย บริษัท ที่สร้างรายได้อย่างน้อย 50% ในรัสเซียโดยไม่คำนึงถึงที่ตั้งทางภูมิศาสตร์ ตะกร้าของ RSXJ ถือหลักทรัพย์ขนาดเล็กจำนวน 26 หลักทรัพย์โดยมุ่งเน้นที่หุ้นอุตสาหกรรมและการเงิน ปริมาณเฉลี่ยประมาณ 7, 000 หุ้นและส่วนต่าง 0.64% ทำให้กองทุนมีความเหมาะสมที่จะแกว่งการซื้อขายมากกว่าการซื้อขายวัน ณ วันที่ 11 ก.พ. 2019 RSXJ ได้กำไร 14.69% ต่อปีและจ่ายเงินปันผลตอบแทนเกือบ 4% ค่าธรรมเนียมการจัดการ 0.76% ของ ETF นั้นสมเหตุสมผลสำหรับตลาดที่ยากต่อการครอบคลุม
ราคาหุ้นของกองทุนปรับตัวลดลงประมาณ 34% ระหว่างเดือนเมษายนและธันวาคม แต่มีการฟื้นตัวในรูปตัว V ในเดือนแรกและครึ่งปี 2562 ราคาได้ทะลุแนวต้านที่ 31 ดอลลาร์และอยู่ต่ำกว่าระยะเวลา 200 วัน ผู้ค้าที่ก้าวร้าวสามารถเล่นการฝ่าวงล้อมและมองหาทางออกในการขยับขึ้นไปที่แนวต้านถัดไปที่ $ 34 อีกทางเลือกหนึ่งผู้ค้าที่อนุรักษ์นิยมอาจรอการถอนกลับไปที่ $ 30 ซึ่งเป็นราคาที่พบว่าได้รับการสนับสนุนจากเทรนด์ไลน์ที่เชื่อมต่อกับจุดสวิงเชิงอนุรักษ์หลายแห่งก่อนที่จะเข้ามา ลองใช้การหยุดจุดเดียวเพื่อปกป้องทุนการค้า
Direxion ประจำวัน Russia Bull 3X ETF (RUSL)
สร้างขึ้นในปี 2011 และให้ผลตอบแทน 1.66% อีทีเอฟ Direxion Daily Russian Bull 3X (RUSL) พยายามที่จะคืนค่าผลการลงทุนรายวันของดัชนี MVIS Russia เป็นสามเท่า การใช้ประโยชน์จากกองทุนทำให้เป็นเครื่องมือที่เหมาะสมสำหรับผู้ที่ต้องการเดิมพันแบบก้าวร้าวในหุ้นรัสเซีย อัตราส่วนค่าใช้จ่าย 1.28% ของ RUSL อยู่ในระดับสูง แต่เนื่องจากกองทุนมีวัตถุประสงค์เพื่อการถือครองระยะสั้นเท่านั้นจึงไม่น่าจะส่งผลกระทบต่อกำไรของผู้ค้ามากเกินไป ปริมาณเงินดอลลาร์โดยเฉลี่ยเกือบ 5 ล้านดอลลาร์ต่อวันเกิดสภาพคล่องที่เหมาะสมสำหรับการเข้าและออกจากตำแหน่งที่มีการลื่นน้อยที่สุด ณ วันที่ 11 กุมภาพันธ์ 2019 กองทุน ETF เพิ่มขึ้น 35.79% YTD แม้ว่าผลตอบแทนจะได้รับผลกระทบจากการประนอมเนื่องจากการปรับสมดุลการใช้ประโยชน์ในแต่ละวัน
หุ้น RUSL ทะลุช่องทางขาลงและ SMA ระยะสั้น 200 วันในช่วงปลายเดือนมกราคมซึ่งขณะนี้ทั้งสองได้สร้างพื้นที่สนับสนุนที่สำคัญ ดังนั้นผู้ค้าควรพิจารณาว่าจะใช้เวลานานแค่ไหนหากราคายังคงสร้างฐานกลับมาที่ระดับ $ 38 เป้าหมายกำไรขั้นต้นสามารถนั่งได้ใกล้ $ 50 เพื่อทดสอบการแกว่งตัวในเดือนกรกฎาคมในขณะที่คำสั่งหยุดควรอยู่ต่ำกว่า SMA 50 วันเพื่อปิดการซื้อขายที่สูญเสีย
StockCharts.com
