กองทุนซื้อขายแลกเปลี่ยนตราสารหนี้ในตลาดเกิดใหม่ (ETF) ประกอบด้วยหนี้ตราสารหนี้จากประเทศที่กำลังพัฒนา เหล่านี้รวมถึงพันธบัตรรัฐบาลและหุ้นกู้ในเอเชียละตินอเมริกาแอฟริกาและที่อื่น ๆ โดยทั่วไปแล้วพันธบัตรตลาดเกิดใหม่ให้ผลตอบแทนที่สูงกว่าพันธบัตรดั้งเดิมด้วยเหตุผลหลักสองประการ: พวกเขามักจะมีความเสี่ยงมากกว่าพันธบัตรจากประเทศที่พัฒนาแล้ว
ETF ของตลาดเกิดใหม่ช่วยให้นักลงทุนสามารถกระจายตำแหน่งในพันธบัตรตลาดเกิดใหม่เช่นกองทุนรวม แต่ก็ซื้อขายเหมือนหุ้น หากพันธบัตรอ้างอิงใน ETF ทำงานได้ดี ETF ก็เช่นกัน (ลบด้วยต้นทุนและค่าใช้จ่ายของกองทุน)
ETF ของ iShares JPMorgan USD Emerging Market
เปิดตัวด้วยความช่วยเหลือของ iShares ในเดือนธันวาคม 2550 กองทุน ETF (EMB) ของ iShares JPMorgan USD Emerging Markets (EMB) ติดตามดัชนี JPMorgan EMBI Global Core EMBI Global Core เป็นตราสารหนี้ในตลาดเกิดใหม่ที่กว้างขวางและเป็นสกุลเงินดอลลาร์สหรัฐ นอกจากนี้ยังมีความหลากหลายสูง - ไม่มีตราสารหนี้ใด ๆ ที่มีสัดส่วนมากกว่า 2% ของการถือครองทั้งหมดและเกือบทั้งหมดขาด 1% เกือบสามในสี่ของ EMBI Global Core เป็นหนี้ของรัฐบาลที่เกิดขึ้นใหม่ส่วนที่เหลือส่วนใหญ่มุ่งเน้นไปที่พันธบัตรของ บริษัท ที่ให้ผลตอบแทนสูง อัตราส่วนค่าใช้จ่ายสอดคล้องกับสิ่งที่คุณคาดหวังจาก ETF ของ iShares ที่ 0.40%
ETF ของ iShares JPMorgan USD Emerging Market เหมาะที่สุดสำหรับนักลงทุนที่กำลังมองหาเส้นทางที่หลากหลายในการลงทุนในตราสารหนี้ที่ให้ผลตอบแทนสูง กองทุนมีการถือครองใน 50 ประเทศรวมถึงการจัดสรรในรัสเซียเม็กซิโกโปแลนด์ฮังการีแอฟริกาใต้และฟิลิปปินส์
SPDR Barclays ตลาดเกิดใหม่อีทีเอฟบอนด์ท้องถิ่น
SPDR Barclays Capital Emerging Markets Local Bond ETF (EBND) ติดตามหนี้ภาครัฐสำหรับประเทศตลาดเกิดใหม่ นอกจากนี้ยังติดตามพวกเขาในสกุลเงินท้องถิ่นของพวกเขาซึ่งจะเพิ่มความผันผวนและโอกาสในการเก็งกำไร แม้ว่า EBND มีความเสี่ยงจากอัตราแลกเปลี่ยน แต่การแปลงสกุลเงินสามารถใช้เพื่อป้องกันความเสี่ยงต่อเงินดอลลาร์สหรัฐในขณะที่อาจเพิ่มผลตอบแทนในปัจจุบันในสภาพแวดล้อมที่มีอัตราต่ำ
ผลตอบแทนของ EBND โดยทั่วไปควรสอดคล้องกับราคาและประสิทธิภาพการทำงานของดัชนีมาตรฐานสูงสุดของสกุลเงินท้องถิ่น EM ลบค่าธรรมเนียมและค่าใช้จ่าย อัตราส่วนค่าใช้จ่ายคือ 0.40% อีทีเอฟนี้ดึงดูดผู้ลงทุนที่ต้องการสัมผัสกับบราซิลเป็นพิเศษ
Invesco Emerging Markets ตราสารหนี้ภาครัฐ
ปัญหาของ Invesco นั้น Invesco Emerging Markets Sovereign Debt Portfolio (PCY) ก่อตั้งขึ้นในเดือนตุลาคม 2550 ETF ติดตามดัชนี DB Emerging Markets USD Liquid Balance Index ซึ่งโดยทั่วไปจะมี 80% ของสินทรัพย์อ้างอิงในตราสารหนี้รัฐบาลที่เป็นสกุลเงินดอลลาร์
ฟังก์ชั่นการติดตามของ DB Emerging Markets ดัชนี USD Liquid Balance นั้นค่อนข้างมีเอกลักษณ์ หนี้อธิปไตยทั้งหมดในดัชนีได้รับการคัดเลือกผ่านวิธีการของดัชนีกรรมสิทธิ์และต่อมาวัดกับผลตอบแทนที่เป็นไปได้จากผลงานทางทฤษฎี ผลงานทั้งหมดจะถูกปรับสมดุลทุกไตรมาส PCY ETF มีการถือครองพันธบัตรใน 30 ประเทศรวมถึงบราซิลโครเอเชียเม็กซิโกลิทัวเนียโคลัมเบียโปแลนด์และสโลวีเนีย
อัตราส่วนค่าใช้จ่าย ETF เพียง 0.5% นักลงทุนควรพิจารณากองทุนนี้หากพวกเขาต้องการผลงานที่หลากหลายและมีความสมดุลอย่างแข็งขันกับการได้รับผลตอบแทนตราสารหนี้ในตลาดเกิดใหม่
ETF พันธบัตรรัฐบาลระดับแนวหน้า
Vanguard สร้าง ETF พันธบัตรรัฐบาล Emerging Markets (VWOB) เพื่อสะท้อนการทำงานของดัชนี Barclays Emerging Markets Government Ric Capped การลงทุนอ้างอิงทั้งหมดของกองทุนจะถูกเลือกผ่านขั้นตอนการสุ่มตัวอย่างที่ออกแบบมาเพื่อสะท้อนการถือครองและอายุเฉลี่ยของเกณฑ์มาตรฐาน
VWOB ETF เป็นกองทุนตราสารหนี้ในตลาดเกิดใหม่ที่เป็นสกุลเงินดอลลาร์สหรัฐซึ่งหมายความว่าจะหลีกเลี่ยงผลกระทบจากความเสี่ยงจากอัตราแลกเปลี่ยนหรือความผันผวนของสกุลเงิน กองทุนมักจะมีการถือครองตราสารหนี้ที่มีระยะเวลาครบกำหนดนานและเป็นผลให้มีความไวต่อการเปลี่ยนแปลงของอัตราดอกเบี้ย VWOB มีการถือครองพันธบัตรในรัสเซียเม็กซิโกกาตาร์โคลัมเบียและอาร์เจนตินา
เช่นเดียวกับอีทีเอฟแนวหน้าจำนวนมากอีทีเอฟพันธบัตรรัฐบาลตลาดเกิดใหม่มีอัตราส่วนค่าใช้จ่ายต่ำเพียง 0.32% VWOB เป็นตัวเลือกที่ดีสำหรับนักลงทุนที่กำลังมองหาความเสี่ยงจากภาระหนี้ของรัฐบาลในตลาดเกิดใหม่
เวกเตอร์ตลาด ETF ตลาดเกิดใหม่พันธบัตรสกุลเงินท้องถิ่น
Van Eck ออกตลาด ETF Emerging Markets พันธบัตรสกุลเงินท้องถิ่น (EMLC) ในปี 2010 ETF นี้พยายามที่จะรับผลตอบแทนก่อนค่าธรรมเนียมและค่าใช้จ่ายของดัชนีพันธบัตรรัฐบาล JPMorgan - แกนสากล
EMLC ETF ให้นักลงทุนได้สัมผัสกับพันธบัตรรัฐบาลตลาดเกิดใหม่ในสกุลเงินท้องถิ่น EMLC เสนอการกระจายความเสี่ยงจากหนี้สหรัฐ อย่างไรก็ตามกองทุนซึ่งมีมูลค่าเกือบ 4.3 พันล้านดอลลาร์ใน AUM นั้นไม่ได้ป้องกันความเสี่ยงจากอัตราแลกเปลี่ยน
การจัดสรรประเทศของอีทีเอฟ ได้แก่ บราซิลไทยอาร์เจนติน่าแอฟริกาใต้สาธารณรัฐโดมินิกันและเม็กซิโก น้ำหนักการจัดสรรส่วนใหญ่ในแต่ละประเทศนั้นน้อยกว่า 1% และ ETF มีอัตราส่วนค่าใช้จ่าย 0.30%
