หากใครต้องการความเชื่อมั่นว่าหุ้นขนาดเล็กที่เพิ่งได้รับผลกระทบต่ำกว่าหุ้นขนาดใหญ่โดยมีอัตรากำไรขั้นต้นที่ดีแผนภูมิจะบอกเล่าเรื่องราวทั้งหมด ดัชนีเกณฑ์มาตรฐานหลักสำหรับแคปขนาดเล็กคือดัชนีรัสเซล 2000 ซึ่งแสดงด้วยสัญลักษณ์ RUT (แผนภูมิด้านล่าง) ในขณะที่เกณฑ์มาตรฐานขนาดใหญ่ที่สำคัญนั้นคือ S&P 500 หรือ SPX
Small-Cap ด้อยประสิทธิภาพ
แม้ว่าโดยทั่วไปดัชนีทั้งสองจะตกลงมาในช่วงหลายวันทำการ แต่การลดลงในปัจจุบันของ Russell 2000 เริ่มขึ้นอย่างมีนัยสำคัญก่อน S&P 500 - ในช่วงต้นเดือนกันยายนเทียบกับการชะลอตัวของดัชนีอ้างอิงขนาดใหญ่ในช่วงต้นเดือนตุลาคม สิ่งนี้ช่วยเสริมมุมมองแบบดั้งเดิมที่บางครั้งหุ้นขนาดเล็กสามารถทำหน้าที่เป็นดัชนีชี้นำสำหรับตลาดโดยรวมในขณะที่การลดลงก่อนหน้าของ Russell 2000 ช่วยปูทางสำหรับการลดลงของหุ้นขนาดใหญ่ในภายหลัง
ลดลงถึงค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ที่สำคัญ
แม้จะมีหลักฐานเพิ่มเติมเกี่ยวกับประสิทธิภาพที่ต่ำกว่าฝาปิดขนาดเล็กยังอยู่ในตำแหน่งของค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ที่สำคัญ - โดยเฉพาะค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ 200 วันและ 50 วันที่ดูกันอย่างกว้างขวาง ในแนวโน้มขาขึ้นตัวชี้วัดเหล่านี้ช่วยวัดขนาดของการดึงกลับ ในขณะที่ SPX เพิ่งทำการดึงกลับไปที่ค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ 50 วันของแผนภูมิด้านล่างแสดงให้เห็นว่า RUT ได้ทำการดึงกลับที่ลึกมากขึ้นไปที่ค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ 200 วันหลังจากหักลงต่ำกว่า 50 วันในช่วงปลายเดือนกันยายน ในขณะที่สิ่งนี้ไม่ได้บ่งชี้ถึงวันโลกาวินาศสำหรับหมวกเล็ก ๆ แต่การลดลงอย่างมากในรอบ 200 วันจะมีผู้สังเกตการณ์ตลาดจำนวนมากที่ประกาศจุดเริ่มต้นของตลาดหมีใหม่
