กฎข้อ 18

กฎข้อ 18 คืออะไร

กฎข้อที่ 18 เป็นกฎง่ายๆที่ไม่อาจเปิดเผยได้ว่าการเคลื่อนไหวครั้งต่อไปของตลาดหุ้นจะขึ้นหรือลง สามารถคำนวณได้โดยเพิ่มอัตราเงินเฟ้อในอัตราส่วนราคาต่อกำไร (P / E) ของค่าเฉลี่ยอุตสาหกรรม Dow Jones หากจำนวนรวมสูงกว่า 18 หุ้นควรจะลดลง หากรวมต่ำกว่า 18 คาดว่าหุ้นจะเพิ่มขึ้น

ทำลายกฎของ 18

Rule of 18 เป็นชื่อของทฤษฎีที่สามารถคาดการณ์ทิศทางของตลาดหุ้นโดยการเพิ่มอัตราเงินเฟ้อประจำปีและอัตราส่วน P / E ของ Dow Jones Industrial Average แม้ว่ามันอาจฟังดูยากในการคำนวณ แต่สมการนั้นง่ายมากถ้าคุณรู้ว่าจะต้องดูที่ไหน ขั้นแรกคุณต้องการค้นหาอัตราส่วน P / E ของ Dow ซึ่งเป็นดัชนี bellwether ของหุ้นสีน้ำเงิน 30 หุ้นที่ออกแบบมาเพื่อแสดงถึงประสิทธิภาพของตลาดหุ้นในประเทศโดยรวม อัตราส่วน P / E ของดัชนีวัดราคาทั้งหมดหารด้วยกำไรทั้งหมด สำหรับการใช้ในการคำนวณกฎข้อ 18 นักลงทุนบางคนต้องการใช้การประมาณที่กำหนดโดยอัตราส่วน P / E ของกองทุนซื้อขายแลกเปลี่ยน (ETF) ซึ่งติดตามดัชนีอย่างใกล้ชิด สำหรับ Dow ผู้ลงทุนสามารถปรึกษากองทุน SPD Dow Jones Industrial Average (DIA)

เมื่อคุณทราบ P / E ของ Dow แล้วคุณจะต้องเพิ่มจำนวนนั้นในอัตราเงินเฟ้อรายปีซึ่งกำหนดโดยดัชนีราคาผู้บริโภคและเผยแพร่โดยสำนักสถิติแรงงานสหรัฐ หากผลรวมของค่า P / E ของ Dow และอัตราเงินเฟ้อต่ำกว่า 18 ราคาของหุ้นควรเพิ่มขึ้น หากยอดรวมสูงกว่า 18 คาดว่าการเคลื่อนย้ายครั้งต่อไปของหุ้นจะลดลง

ลองดูตัวอย่างสมมุติ ถ้า P / E สำหรับ Dow คือ 15 และอัตราเงินเฟ้อประจำปีคือ 2 เปอร์เซ็นต์ผลรวมของพวกเขาจะเท่ากับ 17 ตามกฎของ 18 ตัวเลขนี้จะบ่งบอกว่าตลาดหุ้นจะเพิ่มขึ้น

กฎข้อ 20

ค่อนข้างคล้ายกับกฎข้อ 18 คือกฎ 20 การคำนวณที่พยายามแยกแยะหากตลาดตราสารทุนมีมูลค่าพอสมควร กฎข้อที่ 20 แสดงให้เห็นว่าราคาหุ้นค่อนข้างยุติธรรมเมื่อผลรวมของ P / E ของตลาดหุ้นและอัตราเงินเฟ้อเท่ากับ 20 สิ่งใดก็ตามที่สูงกว่า 20 หมายความว่าหุ้นมีราคาแพงในขณะที่อะไรก็ตามที่ต่ำกว่า 20 แสดงว่าหุ้นนั้น ราคาน่าดึงดูด

ในขณะที่ไม่ควรยอมรับกฎแห่ง 18 หรือกฎแห่ง 20 ว่าเป็นสิ่งที่ไม่สามารถเพิกถอนได้ทางวิทยาศาสตร์ แต่ทั้งคู่ก็สามารถให้กฎง่ายๆของนักลงทุนที่รวดเร็วและง่ายดายที่จะช่วยให้ตัดสินใจลงทุนได้