ทริปเปิภาษี

ทริปเปิ้ลปลอดภาษีคืออะไร

ปลอดภาษีสามทางเป็นวิธีการอธิบายการลงทุนซึ่งโดยปกติจะเป็นพันธบัตรเทศบาลซึ่งมีการชำระดอกเบี้ยที่ได้รับการยกเว้นภาษีในระดับเทศบาลรัฐและรัฐบาลกลาง พันธบัตรเทศบาลปลอดภาษีแบบ Triple ให้การจ่ายดอกเบี้ยที่ได้รับการยกเว้นภาษีแก่ผู้ลงทุนด้วยเหตุผลหลายประการ อย่างไรก็ตามเหตุผลหลักคือรัฐธรรมนูญสหรัฐห้ามรัฐบาลจากการเก็บภาษีดอกเบี้ยที่ได้รับจากเงินให้กู้ยืมแก่เทศบาลและรัฐ

การลงทุนแบบปลอดภาษีสามเท่าบางครั้งเรียกว่าการลงทุนแบบ "ยกเว้นภาษี"

ทำลายลงสามปลอดภาษี

พันธบัตรเทศบาลปลอดภาษีสามเท่าคือตราสารหนี้ที่ออกโดยรัฐเทศบาลหรือเคาน์ตี โดยทั่วไปแล้วพันธบัตรเทศบาลจะออกเพื่อสร้างเงินทุนสำหรับโครงการสาธารณูปโภคขนาดใหญ่เช่นโรงเรียนสะพานโรงพยาบาลหรือทางหลวง ผ่านการเสนอสิทธิประโยชน์ทางภาษีท้องถิ่นช่วยกระตุ้นให้ผู้อยู่อาศัยลงทุนในการปรับปรุงโครงสร้างพื้นฐานที่เป็นประโยชน์ต่อชุมชน พันธบัตรเทศบาลปลอดภาษี 3 ครั้งอาจเป็นพันธบัตรผูกพันทั่วไปหรือพันธบัตรรายได้

ฟังก์ชั่นพันธบัตรเทศบาลปลอดภาษีแบบสามทางเช่นเดียวกับการลงทุนในพันธบัตรอื่น ๆ เงินต้นของพันธบัตรจะจ่ายคืนเมื่อครบกำหนดไถ่ถอน ในระหว่างนั้นผู้ถือหุ้นกู้จะได้รับดอกเบี้ย โดยทั่วไปแล้วพันธบัตรเทศบาลที่ปลอดภาษีจะได้รับการพิจารณาว่าเป็นการลงทุนที่มีความเสี่ยงต่ำเนื่องจากได้รับการสนับสนุนจากรัฐบาลที่ออกพันธบัตร

ส่วนใหญ่ แต่ไม่ใช่ทั้งหมดรัฐทำรายได้ดอกเบี้ยที่ได้รับจากหลักทรัพย์ที่ออกโดยรัฐหรือหน่วยงานของรัฐที่ได้รับการยกเว้นภาษีรายได้ของรัฐ ในที่สุดรัฐหรือเทศบาลที่เหลือจะเสนอสถานะปลอดภาษีให้กับผู้ออกหลักทรัพย์ในระดับรัฐบาลโดยเฉพาะ แรงจูงใจด้านภาษีเหล่านี้สนับสนุนให้ผู้อยู่อาศัยลงทุนในการพัฒนาทุนในชุมชนท้องถิ่นของพวกเขา

ข้อ จำกัด ของการปลอดภาษีสามเท่า

ในขณะที่มีสิทธิประโยชน์ทางภาษีที่แน่นอนในการเป็นเจ้าของการลงทุนปลอดภาษีสามเท่า แต่สถานะปลอดภาษีของรายได้นั้นมาจากราคา เนื่องจากเป็นการลงทุนที่มีความเสี่ยงต่ำพันธบัตรเทศบาลปลอดภาษีจึงให้ผลตอบแทนต่ำกว่าพันธบัตร บริษัท หรือการลงทุนทางภาษีอื่น ๆ อัตราดอกเบี้ยต่ำของพันธบัตรเทศบาลปลอดภาษีแบบสามชั้นอาจทำให้ผู้ถือหุ้นกู้เสี่ยงต่อการเกิดภาวะเงินเฟ้อ ความเสี่ยงด้านเงินเฟ้อเกิดขึ้นหากอัตราเงินเฟ้อสูงกว่าอัตราดอกเบี้ยที่ได้รับจากเครื่องมือการลงทุน ในที่สุดผู้ถือหุ้นกู้อาจท้ายด้วยการลงทุนที่ได้รับอัตราผลตอบแทนติดลบ

ความเสี่ยงข้อเสียนี้อาจไม่สามารถกู้คืนได้ทั้งนี้ขึ้นอยู่กับภาระภาษีของแต่ละบุคคล ผู้มีรายได้สูงขึ้นจะได้รับมากขึ้นจากการลงทุนปลอดภาษีมากกว่าผู้มีรายได้ต่ำ การลงทุนปลอดภาษีสามครั้งยังดึงดูดความสนใจของนักลงทุนที่อาศัยอยู่ในพื้นที่ที่มีอัตราภาษีของรัฐหรือเทศบาลที่สูงเช่นนิวยอร์ก