ความเสี่ยงของการจำนองซับไพรม์โดยใช้ชื่อใหม่

ซับไพรม์ การพูดถึงเพียงคำพูดก็เพียงพอที่จะส่งความเย็นลงด้านหลังของนักลงทุนนายธนาคารและเจ้าของบ้าน และมีเหตุผลที่ดีมากว่าทำไม ซับไพรม์การจำนองเป็นหนึ่งในตัวขับเคลื่อนหลักที่นำไปสู่การถดถอยครั้งใหญ่ แต่ดูเหมือนว่าพวกเขาจะกลับมาพร้อมกับชื่อใหม่: การจำนองที่ไม่ใช่สินเชื่อ

ตลาดจำนองซับไพรม์มีหลายประเภท แต่กุหลาบโดยชื่ออื่นมีกลิ่นหอมหรือไม่? นั่นอาจไม่จำเป็นต้องเป็นอย่างนั้น อ่านเพื่อหาข้อมูลเพิ่มเติมเกี่ยวกับการจำนองเหล่านี้และสิ่งที่พวกเขาเป็นตัวแทน

ประเด็นที่สำคัญ

• การจำนองซับไพรม์เป็นประเภทของสินเชื่อที่ให้แก่บุคคลที่มีคะแนนเครดิตไม่ดีซึ่งไม่น่าจะมีคุณสมบัติสำหรับการจำนองแบบเดิมการจำนองแบบซับไพร์มกำลังกลับมาอีกครั้งในฐานะการจำนองที่ไม่ใช่สินเชื่อจำนองที่มีอัตราดอกเบี้ยคงที่ ประเภทหลักของการจำนองซับไพรม์เงินให้สินเชื่อเหล่านี้ยังคงมีความเสี่ยงมากเนื่องจากมีโอกาสที่จะผิดนัดชำระจากผู้กู้การจำนองที่ไม่ใช่ซับไพร์มใหม่มีข้อ จำกัด อยู่ที่พวกเขาและจะต้องมีการรับประกันอย่างเหมาะสม

สินเชื่อที่อยู่อาศัยซับไพรม์คืออะไร?

การจำนองซับไพรม์เป็นประเภทสินเชื่อที่ให้แก่บุคคลที่มีคะแนนเครดิตไม่ดี - 640 หรือน้อยกว่าและมักจะต่ำกว่า 600 ซึ่งเป็นผลมาจากประวัติเครดิตที่ไม่เพียงพอของพวกเขาจะไม่สามารถมีคุณสมบัติสำหรับการจำนองทั่วไป

มีความเสี่ยงจำนวนมากที่เกี่ยวข้องกับการจำนองซับไพรม์ ซับไพรม์ของคำนั้นหมายถึงผู้กู้และสถานการณ์ทางการเงินของพวกเขามากกว่าที่จะกู้เอง ผู้กู้ซับไพรม์มีแนวโน้มที่จะผิดนัดชำระมากกว่าผู้ที่มีคะแนนเครดิตสูงกว่า เนื่องจากผู้กู้ซับไพรม์มีความเสี่ยงสูงกว่าสำหรับผู้ให้กู้การจำนองซับไพรม์มักจะคิดอัตราดอกเบี้ยสูงกว่าอัตราดอกเบี้ยเงินกู้ชั้นดี อัตราดอกเบี้ยสินเชื่อบ้านซับไพรม์ถูกกำหนดโดยปัจจัยหลายประการ: การชำระเงินดาวน์คะแนนเครดิตการชำระล่าช้าและการผิดนัดชำระในรายงานเครดิตของผู้กู้

ประเภทของการจำนองซับไพรม์

ประเภทของสินเชื่อซับไพรม์ประเภทหลัก ได้แก่ การจำนองอัตราดอกเบี้ยคงที่ที่มีระยะเวลา 40 ถึง 50 ปี, การจำนองเฉพาะดอกเบี้ยและการจำนองอัตราดอกเบี้ยที่ปรับได้ (ARMs)

จำนองดอกเบี้ยคงที่

การจำนองซับไพรม์อีกประเภทหนึ่งคือการจำนองอัตราดอกเบี้ยคงที่ซึ่งมีระยะเวลา 40- หรือ 50 ปีในทางตรงข้ามกับระยะเวลา 30 ปีมาตรฐาน ระยะเวลาเงินกู้ที่ยาวนี้จะลดการจ่ายรายเดือนของผู้กู้ แต่มีแนวโน้มที่จะมาพร้อมกับอัตราดอกเบี้ยที่สูงขึ้น อัตราดอกเบี้ยสำหรับการจำนองดอกเบี้ยคงที่สามารถแตกต่างกันอย่างมีนัยสำคัญจากผู้ให้กู้เพื่อผู้ให้กู้ ในการวิจัยอัตราดอกเบี้ยที่ดีที่สุดที่มีให้ใช้เครื่องมือเช่นเครื่องคิดเลขจำนอง

การปรับอัตราการจำนอง

การจำนองอัตราแบบปรับได้เริ่มต้นด้วยอัตราดอกเบี้ยคงที่และหลังจากนั้นในช่วงชีวิตของเงินกู้จะเปลี่ยนเป็นอัตราดอกเบี้ยลอยตัว ตัวอย่างหนึ่งที่พบบ่อยคือ ARM 2/28 ARM 2/28 เป็นการจำนอง 30 ปีที่มีอัตราดอกเบี้ยคงที่เป็นเวลาสองปีก่อนที่จะถูกปรับ อีกรุ่นทั่วไปของเงินกู้ ARM ARM 3/27 มีอัตราดอกเบี้ยคงที่เป็นเวลาสามปีก่อนที่จะกลายเป็นตัวแปร

ในสินเชื่อประเภทนี้อัตราดอกเบี้ยลอยตัวจะพิจารณาจากดัชนีบวกส่วนต่าง ดัชนีที่ใช้กันทั่วไปคือ ICE LIBOR ด้วย ARMs การชำระเงินรายเดือนของผู้กู้มักจะต่ำกว่าในระหว่างเทอมแรก อย่างไรก็ตามเมื่อการจำนองของพวกเขารีเซ็ตเป็นที่สูงกว่าอัตราตัวแปรการชำระเงินจำนองมักจะเพิ่มขึ้นอย่างมีนัยสำคัญ แน่นอนว่าอัตราดอกเบี้ยอาจลดลงเมื่อเวลาผ่านไปทั้งนี้ขึ้นอยู่กับดัชนีและสภาพเศรษฐกิจซึ่งในที่สุดก็จะลดจำนวนการชำระเงินลง

ARM มีบทบาทอย่างมากในช่วงวิกฤต เมื่อราคาบ้านเริ่มลดลงเจ้าของบ้านหลายคนเข้าใจว่าบ้านของพวกเขาไม่คุ้มค่ากับราคาซื้อ ประกอบกับการเพิ่มขึ้นของอัตราดอกเบี้ยทำให้มีการผิดนัดชำระจำนวนมาก สิ่งนี้นำไปสู่การเพิ่มขึ้นอย่างมากในจำนวนของการจำนองจำนองซับไพรม์ในเดือนสิงหาคมของปี 2549 และการระเบิดของฟองสบู่ที่อยู่อาศัยซึ่งเกิดขึ้นในปีต่อไป

การจำนองเฉพาะดอกเบี้ย

การจำนองซับไพรม์ประเภทที่สามเป็นการจำนองเฉพาะดอกเบี้ย สำหรับระยะเวลาเริ่มต้นของเงินกู้ซึ่งโดยทั่วไปคือห้า, เจ็ดหรือ 10 ปีการชำระเงินต้นจะถูกเลื่อนออกไปดังนั้นผู้กู้จะจ่ายดอกเบี้ยเท่านั้น เขาสามารถเลือกชำระเงินให้กับเงินต้นได้ แต่ไม่จำเป็นต้องชำระเงินเหล่านี้

เมื่อเทอมนี้สิ้นสุดลงผู้กู้จะเริ่มชำระเงินต้นหรือเขาสามารถเลือกรีไฟแนนซ์สินเชื่อบ้าน นี่อาจเป็นตัวเลือกที่ชาญฉลาดสำหรับผู้กู้หากรายได้ของเขามีความผันผวนในแต่ละปีหรือหากเขาต้องการซื้อบ้านและคาดว่ารายได้ของเขาจะเพิ่มขึ้นภายในไม่กี่ปี

ศักดิ์ศรีจำนอง

การจำนองอย่างมีศักดิ์ศรีเป็นสินเชื่อซับไพรม์รูปแบบใหม่ซึ่งผู้กู้ทำการชำระเงินลงประมาณ 10% และตกลงที่จะจ่ายอัตราดอกเบี้ยที่สูงขึ้นสำหรับระยะเวลาที่กำหนดซึ่งโดยปกติจะเป็นเวลาห้าปี หากเขาชำระเงินรายเดือนตรงเวลาหลังจากห้าปีจำนวนเงินที่จ่ายไปกับดอกเบี้ยจะไปสู่การลดยอดคงเหลือในการจำนองและอัตราดอกเบี้ยจะลดลงถึงอัตราเฉพาะ

สินเชื่อที่อยู่อาศัยซับไพรม์

ซับไพรม์จำนองวันนี้

หลังจากที่ฟองสบู่ที่อยู่อาศัยระเบิดออกมามันเป็นไปไม่ได้เลยที่ใครก็ตามที่มีคะแนนเครดิตต่ำกว่า 640 จะได้สินเชื่อบ้าน กับเศรษฐกิจที่มีเสถียรภาพการจำนองซับไพรม์จะกลับมา ความต้องการจากเจ้าของบ้านและผู้ให้กู้เพิ่มขึ้นสำหรับสินเชื่อบ้านประเภทนี้ Wells Fargo เข้ารับตำแหน่งใน bandwagon ซับไพรม์ใหม่ ขณะนี้ธนาคารกำลังอนุมัติผู้ซื้อบ้านที่มีศักยภาพด้วยคะแนนเครดิตต่ำถึง 600 สำหรับสินเชื่อเพื่อที่อยู่อาศัยของรัฐบาลกลาง (FHA)

อย่างไรก็ตามในเวลานี้สำนักงานคุ้มครองทางการเงินผู้บริโภค (CFPB) วางข้อ จำกัด ในการจำนองซับไพรม์เหล่านี้ ผู้ซื้อบ้านที่มีศักยภาพจะต้องได้รับคำปรึกษาจากผู้ซื้อบ้านโดยตัวแทนที่ได้รับการอนุมัติจากกระทรวงการเคหะและการพัฒนาเมืองของสหรัฐอเมริกา ข้อ จำกัด อื่น ๆ ที่วางไว้ในการจำนองซับไพรม์ใหม่เหล่านี้ จำกัด การเพิ่มขึ้นของอัตราดอกเบี้ยและเงื่อนไขอื่น ๆ ของเงินกู้ สินเชื่อทั้งหมดจะต้องได้รับการรับประกันอย่างเหมาะสม

สินเชื่อซับไพรม์ใหม่ จำกัด การเพิ่มขึ้นของอัตราดอกเบี้ยและเงื่อนไขอื่น ๆ ของเงินกู้

พวกเขากลับมาด้วยค่าใช้จ่ายที่เพิ่มขึ้น ตอนนี้การจำนองซับไพรม์มาพร้อมกับอัตราดอกเบี้ยที่สูงถึง 8% ถึง 10% และอาจต้องชำระเงินดาวน์มากถึง 25% ถึง 35%

การจำนองซับไพรม์มีความเสี่ยง

เนื่องจากการจำนองเหล่านี้มีไว้เฉพาะสำหรับผู้ที่ไม่มีคุณสมบัติในการจำนองราคาพิเศษซึ่งมักจะหมายถึงผู้กู้จะมีช่วงเวลาที่ยากลำบากในการชำระคืนเงินกู้ - องค์กรหรือธนาคารที่ให้กู้ยืมเงินมีสิทธิ์ในการคิดอัตราดอกเบี้ยสูง เพิ่มแรงจูงใจให้ผู้กู้จ่ายตรงเวลา แต่เมื่อคนที่อาจมีปัญหาในการจัดการหนี้ในอดีตนำเงินกู้เหล่านี้พวกเขาต้องเผชิญกับความยากลำบากมากขึ้นไม่ต้องพูดถึงอนาคตที่มีราคาแพงกว่าผู้ที่มีคะแนนเครดิตที่ดีและสามารถจ่ายเงินกู้ด้วยอัตราดอกเบี้ยที่สมเหตุสมผลมากขึ้น

สินเชื่อที่อยู่อาศัยซับไพรม์

การจำนองซับไพรม์และการล่มสลายของซับไพรม์มักจะเป็นต้นเหตุของการตั้งชื่อสำหรับการโจมตีครั้งใหญ่

ผู้ให้กู้หลายรายมีอิสระในการปล่อยสินเชื่อเหล่านี้ตั้งแต่ปี 2547 ถึงปี 2549 เนื่องจากอัตราดอกเบี้ยที่ต่ำลงสภาพคล่องของเงินทุนที่สูงและโอกาสในการทำกำไรจำนวนมาก โดยการขยายสินเชื่อความเสี่ยงที่สูงขึ้นเหล่านี้ผู้ให้กู้คิดอัตราดอกเบี้ยที่สูงกว่าค่านายกรัฐมนตรีเพื่อชดเชยความเสี่ยงเพิ่มเติมที่พวกเขาคาดการณ์ไว้ พวกเขายังให้ทุนจำนองโดยการรวมกำไรกันแล้วขายให้กับนักลงทุนเพื่อการลงทุนใหม่ การเพิ่มขึ้นอย่างมากของคนที่สามารถจ่ายจำนองได้อย่างฉับพลันนำไปสู่ปัญหาการขาดแคลนที่อยู่อาศัยซึ่งขึ้นราคาที่อยู่อาศัยและดังนั้นจำนวนเงินทุนที่จะเป็นเจ้าของบ้านต้องการ

ดูเหมือนว่าจะเป็นเกลียวขึ้น ข้อเสียคือเงินให้กู้ยืมแก่คนที่ไม่สามารถจ่ายคืนได้ เมื่อผู้คนจำนวนมากเริ่มผิดนัดชำระหนี้และอัตราการยึดสังหาริมทรัพย์ที่พุ่งสูงขึ้นผู้ให้กู้ก็สูญเสียเงินทั้งหมดที่พวกเขาได้รับไป ดังนั้นสถาบันการเงินหลายแห่งที่ลงทุนอย่างหนักในการจำนองที่แปลงเป็นหลักทรัพย์ค้ำประกัน หลายคนประสบปัญหาด้านการเงินอย่างรุนแรงแม้กระทั่งล้มละลาย

วิกฤตจำนองซับไพรม์ยังคงดำเนินต่อไปตั้งแต่ปี 2550 ถึงปี 2553 โดยปรับตัวเข้าสู่ภาวะถดถอยทั่วโลกเนื่องจากส่งผลกระทบต่อตลาดการเงินและเศรษฐกิจทั่วโลก

บรรทัดล่าง

แม้ว่าการปล่อยสินเชื่อซับไพรม์จะเพิ่มจำนวนคนที่สามารถซื้อบ้านได้ แต่ก็ทำให้ผู้คนเหล่านั้นทำได้ยากขึ้นและเพิ่มโอกาสที่พวกเขาจะผิดนัดชำระหนี้ การผิดนัดชำระเจ็บทั้งผู้ยืมและคะแนนเครดิตของเขาเช่นเดียวกับผู้ให้ยืม

ผู้ปกป้องของการจำนองซับไพรม์ใหม่ชี้ให้เห็นว่าผู้ซื้อบ้านไม่ได้ถูกบังคับให้จ่ายอัตราดอกเบี้ยสูง ๆ เหล่านั้นอย่างไม่มีกำหนด เมื่อผู้ซื้อสามารถพิสูจน์ได้ว่าพวกเขามีความสามารถในการชำระเงินตรงเวลาคะแนนเครดิตของพวกเขาควรเพิ่มขึ้นและพวกเขาสามารถรีไฟแนนซ์สินเชื่อบ้านของพวกเขาในอัตราที่ต่ำกว่า แน่นอนว่าหลาย ๆ คนที่นำ ARM ออกมาเดิมพันด้วยความจริงที่ว่าเมื่อถึงเวลาที่อัตราผันแปรเริ่มขึ้นพวกเขาจะต้องทำความสะอาดรายงานเครดิตของพวกเขาจนถึงระดับที่พวกเขาจะได้รับการจัดหาเงินทุนใหม่และมีประโยชน์มากขึ้น