การเงินโดยใช้รายรับคืออะไร?
การจัดหาเงินทุนตามรายได้หรือที่รู้จักกันว่าการจัดหาเงินทุนตามค่าสิทธิเป็นวิธีการระดมทุนสำหรับธุรกิจจากนักลงทุนที่ได้รับร้อยละของรายได้รวมอย่างต่อเนื่องขององค์กรเพื่อแลกกับเงินที่พวกเขาลงทุน
ในการลงทุนทางการเงินโดยอิงกับรายได้นักลงทุนจะได้รับส่วนแบ่งรายได้ตามปกติของธุรกิจจนกว่าจะได้รับการชำระเงินตามจำนวนที่กำหนดไว้ โดยทั่วไปจำนวนที่กำหนดไว้นี้จะเป็นการลงทุนหลักหลายเท่าและโดยปกติจะอยู่ระหว่างสามถึงห้าเท่าของจำนวนเงินลงทุนเดิม
วิธีการจัดหาเงินตามรายได้
แม้ว่าองค์กรที่เพิ่มทุนผ่านการจัดหาเงินทุนตามรายได้จะต้องชำระเงินตามปกติเพื่อชำระเงินต้นของนักลงทุน แต่แตกต่างจากการจัดหาเงินกู้ด้วยเหตุผลหลายประการ ไม่มีการจ่ายดอกเบี้ยสำหรับยอดค้างชำระและไม่มีการชำระเงินคงที่
การจ่ายเงินให้กับนักลงทุนนั้นมีความสัมพันธ์กันโดยตรงกับ บริษัท ที่ทำอยู่ เนื่องจากการชำระเงินจะแตกต่างกันไปตามระดับของรายได้ของธุรกิจ หากยอดขายลดลงในหนึ่งเดือนนักลงทุนจะเห็นการชำระค่าภาคหลวงลดลง เช่นเดียวกันหากยอดขายในเดือนถัดไปเพิ่มขึ้นการจ่ายเงินให้กับนักลงทุนในเดือนนั้นก็จะเพิ่มขึ้นเช่นกัน
การจัดหาเงินทุนตามรายได้ยังแตกต่างจากการจัดหาเงินทุนเนื่องจากนักลงทุนไม่ได้เป็นเจ้าของโดยตรงในธุรกิจ นี่คือเหตุผลที่การจัดหาเงินทุนตามรายได้มักถูกพิจารณาว่าเป็นลูกผสมระหว่างการกู้ยืมเงินและการจัดหาเงินทุน
ในบางวิธีการจัดหาเงินตามรายได้คล้ายกับการจัดหาเงินตามบัญชีลูกหนี้ซึ่งเป็นประเภทของการจัดหาเงินทุนด้านสินทรัพย์ซึ่ง บริษัท ใช้ลูกหนี้ - ใบแจ้งหนี้คงค้างหรือเงินที่ลูกค้าค้างชำระเพื่อรับเงิน บริษัท ได้รับจำนวนที่เท่ากับมูลค่าลดลงของลูกหนี้ อายุของลูกหนี้ส่วนใหญ่มีผลต่อจำนวนเงินของ บริษัท ที่ได้รับ
ประเด็นที่สำคัญ
- การจัดหาเงินทุนตามรายได้เป็นวิธีที่ บริษัท สามารถระดมทุนได้โดยการให้เปอร์เซ็นต์ของรายได้ที่จะเกิดขึ้นอย่างต่อเนื่องในอนาคตเพื่อแลกกับการลงทุนทางการเงินส่วนของรายได้จะจ่ายให้กับนักลงทุนในอัตราที่กำหนดไว้ล่วงหน้า ได้รับการชำระคืนการจัดหาเงินทุนตามปกตินั้นถือว่าแตกต่างจากทั้งตราสารหนี้และการระดมทุนตามตราสารทุนพันธบัตรเทศบาลเป็นตัวอย่างที่ผสมผสานของการจัดหาเงินกู้ตามรายรับ
การจัดหาเงินทุนตามตราสารหนี้และรายรับ
แม้ว่าการจัดหาเงินทุนในรูปแบบที่แยกต่างหากและแตกต่างกันในรายละเอียดทางเทคนิคการจัดหาเงินทุนตามรายได้นั้นคล้ายคลึงกับโครงสร้างกระแสเงินสดที่เหมือนกันกับพันธบัตรรายได้ แทนที่จะใช้พันธบัตรภาระผูกพันทั่วไป (GO) โครงการเทศบาลหลายแห่งจะออกพันธบัตรรายได้เพื่อสนับสนุนโครงการเฉพาะเช่นโครงสร้างพื้นฐาน ถนนที่เก็บค่าผ่านทางจะเป็นตัวอย่างที่ดี โครงการเหล่านี้จะปลดภาระหนี้ที่มีรายได้ที่ปลอดภัยซึ่งเกิดจากโครงการหรือทรัพย์สิน ดังนั้นรายได้พันธบัตรชื่อ
การจัดหาเงินทุนตามรายได้มักใช้กับธุรกิจขนาดเล็กถึงขนาดกลางซึ่งไม่สามารถรับเงินทุนในรูปแบบดั้งเดิมได้มากกว่า เนื่องจากแหล่งที่มาของการจัดหาเงินทุนตามรายได้กลายเป็นหุ้นส่วนทางธุรกิจค่าใช้จ่ายในการทำธุรกรรมจึงค่อนข้างมากกว่าสินเชื่อทั่วไป ผู้ร่วมทุนจำนวนมากเริ่มมีความคิดสร้างสรรค์มากขึ้นด้วยวิธีการจัดหาเงินตามรายได้สำหรับธุรกิจในพื้นที่ Software-as-a-Service (SaaS)
