การลงทุนด้านอสังหาริมทรัพย์เชื่อมั่น (REITs) และกองทุนซื้อขายแลกเปลี่ยน (ETFs) ทั้งสองมีศักยภาพที่จะได้รับรายได้เรื่อย ๆ ในระหว่างการเกษียณอายุ แม้กระทั่งอีทีเอฟสำหรับนักลงทุนที่ต้องการสิ่งที่ดีที่สุดของทั้งสองโลก ลองพิจารณาเหตุผลที่คุณอาจต้องการเลือกหรือหลีกเลี่ยงการลงทุนประเภทนี้หากคุณเกษียณ
กรณีของ REIT
“ ความไว้วางใจในการลงทุนด้านอสังหาริมทรัพย์หรือ REIT เป็นประเภทของกองทุนรวมการลงทุนที่เป็นเจ้าของอสังหาริมทรัพย์ที่สร้างรายได้และจำเป็นต้องจ่ายรายได้ที่ต้องเสียภาษีส่วนใหญ่เป็นเงินปันผล” Robert R. Johnson ประธานและซีอีโอของอเมริกันอธิบาย College of Financial Services ซึ่งเป็นสถาบันที่ไม่แสวงหาผลกำไรได้รับการรับรองระดับปริญญาในเมือง Bryn Mawr, Pa“ REITs ถือเป็นการลงทุนเพื่อรายได้เนื่องจากมีอัตราผลตอบแทนจากเงินปันผลสูง” เขากล่าวและมีหลากหลายให้เลือก การดูแลสุขภาพ, สำนักงานและการจำนอง “ นักลงทุนควรพิจารณา REITs หากเขาหรือเธอต้องการสัมผัสกับกลุ่มอสังหาริมทรัพย์” Johnson กล่าว
REITs สามารถสร้างความเข้าใจได้หากคุณกำลังมองหาการลงทุนที่ให้รายได้ในขณะที่คุณลงทุน REITs สามารถจ่ายเงินปันผลได้ตามค่าเช่าและการแข็งค่าของทรัพย์สิน ข้อเสียเปรียบคือรายได้ส่วนใหญ่ของ REIT นี้จะถูกเก็บภาษีเป็นรายได้ปกติซึ่งมีอัตราภาษีสูงกว่าเงินปันผลจากหุ้น ETF และสินทรัพย์ประเภทอื่น ๆ (สำหรับข้อมูลเพิ่มเติมให้ดู พื้นฐานของการจัดเก็บ และการ ลงทุนใน REIT REITs )
“ ผู้เกษียณอายุควรมองหา REITS ที่ลงทุนในอาคารพาณิชย์ที่มีผู้เช่า AAA หรือ บริษัท ขนาดใหญ่หรืออาคารที่อยู่อาศัยที่มีอัตราว่างต่ำ” Mike Ser ผู้ร่วมก่อตั้งของ Ser Man Traders กล่าว บริษัท ที่ฝึกฝนผู้คนให้เป็นพ่อค้ามืออาชีพ อาคารประเภทนี้สร้างกระแสเงินสดที่มีเสถียรภาพมากขึ้นเขากล่าว (สำหรับข้อมูลเพิ่มเติมดู ประเภทของ REITS 5 และวิธีลงทุนใน นั้น)
แต่กอง REIT อาจไม่ได้มีการกระจายที่เพียงพอสำหรับพอร์ตการลงทุน “ ด้วยการลงทุนใน REIT คุณกำลังมุ่งเน้นการลงทุนในตลาดที่แคบมาก ๆ ” Charles J. Stevens ผู้ให้คำปรึกษาด้านการลงทุนที่จดทะเบียนของ Evergreen Financial ใน Plymouth, Mass กล่าว“ เมื่อภาคนี้ไม่ได้รับความสนใจจากนักลงทุน ราคา REIT ของคุณจะไม่สะท้อนมูลค่าที่แท้จริงหากคุณต้องการขาย”
ที่ถูกกล่าวว่าถ้าคุณต้องการสัมผัสกับอสังหาริมทรัพย์มากขึ้นกอง REIT ให้ความหลากหลายและสภาพคล่องที่มากกว่าการพูดการซื้ออสังหาริมทรัพย์ให้เช่า ด้วย REIT คุณจะได้เป็นเจ้าของทรัพย์สินจำนวนมากและตราบใดที่คุณลงทุนใน REIT ที่มีการซื้อขาย (ซึ่งแตกต่างจาก REIT ที่ไม่ได้จดทะเบียน) คุณจะสามารถขายการถือครองของคุณได้อย่างรวดเร็วหากต้องการออก ตำแหน่งของคุณด้วยเหตุผลใดก็ตาม (สำหรับข้อมูลเพิ่มเติมโปรดดู สิ่งที่เป็นอันตรายจากการเป็นเจ้าของ REITs )
กรณีสำหรับ ETFs
“ กองทุนซื้อขายแลกเปลี่ยนหรืออีทีเอฟเป็นประเภทของกองทุนรวมที่ซื้อขายเช่นหุ้นในการแลกเปลี่ยน” จอห์นสันอธิบาย “ อีทีเอฟสามารถถือครองสินทรัพย์ที่หลากหลายเช่นหุ้นพันธบัตรสินค้าโภคภัณฑ์และอสังหาริมทรัพย์” หากอีทีเอฟฟังดูเหมือนกองทุนรวมแสดงว่าคุณอยู่ในเส้นทางที่ถูกต้อง แต่มีความแตกต่างที่สำคัญ “ อีทีเอฟแตกต่างจากกองทุนรวมที่ซื้อขายอย่างต่อเนื่องตลอดทั้งวันในขณะที่กองทุนรวมจะซื้อและขายในมูลค่าสินทรัพย์สุทธิ ณ สิ้นวันซื้อขาย” จอห์นสันกล่าว (สำหรับข้อมูลเพิ่มเติมโปรดดู การจัดการพอร์ตโฟลิโอเพื่อการเกษียณ: กองทุน ETF หรือกองทุนรวม? )
Stevens สนับสนุนกองทุน ETF ที่มีการจัดการอย่างอดทนมากกว่ากอง REIT เขาบอกว่าอีทีเอฟช่วยให้นักลงทุนสามารถปรับพอร์ตการลงทุนให้มีความเสี่ยงหรือความอดทนได้ (สำหรับข้อมูลเพิ่มเติมให้ดู ที่ ETF ที่ดีที่สุด 2019: คู่มือที่ครอบคลุม )“ ขนาดที่แท้จริงของตลาด ETF ในกรณีส่วนใหญ่สามารถสร้างสภาพคล่องให้กับนักลงทุนที่ REIT ไม่สามารถเทียบได้” Stevens กล่าว “ อีทีเอฟมีความได้เปรียบด้านต้นทุนในระดับการจัดการที่กอง REIT ไม่สามารถทำได้”
Ser กล่าวว่าผู้เกษียณอายุควรมองหา ETF ซึ่งประกอบด้วย บริษัท ที่มั่นคงและมั่นคงที่จ่ายเงินปันผลอย่างสม่ำเสมอทุกไตรมาสอย่างน้อย (สำหรับข้อมูลเพิ่มเติมโปรดดู ข้อมูลการจ่ายเงินปันผลที่คุณอาจไม่รู้ และ วิธีการทำงานของ ETFs การจ่ายเงินปันผล )
อีทีเอฟเช่น REITs สามารถทำให้พอร์ตโฟลิโอของคุณมีความหลากหลายไม่เพียงพอ หากคุณใส่เงินครึ่งหนึ่งใน ETF เทคโนโลยีสารสนเทศคุณจะไม่ได้รับความหลากหลายที่คุณจะได้รับจาก S&P 500 ETF ซึ่งจะจัดสรรให้กับหุ้นไอที 20% ในตลาดปัจจุบัน (สำหรับข้อมูลเพิ่มเติมให้ดูที่ ฉันเกษียณแล้ว: ปลอดภัยที่จะลงทุนในกลุ่มเทคโนโลยีหรือไม่ ) แต่โดยทั่วไป ETF นั้นมีโอกาสมากขึ้นในการกระจายเนื่องจากมี ETF เพียงตัวเดียวคุณสามารถติดตามดัชนีหุ้นหลายตัวได้ (สำหรับข้อมูลเพิ่มเติมให้ดู ข้อดีของกองทุน ETF เทียบกับกองทุนดัชนี )
อีทีเอฟ REIT
ต้องการสิ่งที่ดีที่สุดของทั้งสองโลกหรือไม่ คุณได้มัน. “ ETFs และ REIT นั้นไม่ได้เกิดจากการร่วมกันโดยเฉพาะเนื่องจากมี ETF จำนวนมาก REIT” Johnson กล่าว “ นั่นคือมีกองทุนซื้อขายแลกเปลี่ยนที่ลงทุนโดยเฉพาะใน REITs ตัวอย่างเช่นกองทุนดัชนี S&P REIT FRI คือ ETF แบบพาสซีฟที่พยายามทำซ้ำผลตอบแทนจากดัชนี REIT ของ S&P United States REIT” (สำหรับข้อมูลเพิ่มเติมโปรดดู REIT ETFs เพื่อดู )
บรรทัดล่าง
การลงทุนประเภทใดประเภทหนึ่งหรือทั้งสองประเภทนี้เหมาะสมสำหรับผู้เกษียณหากเหมาะสมกับกลยุทธ์การลงทุนโดยรวม ผู้เกษียณอายุควรเข้าใจค่าใช้จ่ายและความเสี่ยงที่เกี่ยวข้องกับกอง REIT หรืออีทีเอฟใด ๆ ที่พวกเขากำลังพิจารณารวมถึงระดับรายได้ที่คาดหวังและวิธีการเก็บภาษี “ ผู้เกษียณอายุควรมองหาการลงทุนที่มั่นคงที่สร้างผลตอบแทนหรือรายได้ที่มั่นคงสำหรับพวกเขาในช่วงปีที่เกษียณอายุ” Ser กล่าว “ ทั้ง REITS และ ETF บางตัวสามารถทำเช่นนั้นได้” (ดูรายละเอียดเพิ่มเติม 5 เคล็ดลับในการซื้อขายในช่วงปีหลังเกษียณ )
