สำหรับผู้ที่ทำงานหรือมีแรงบันดาลใจในการทำงานหนึ่งวันในโลกของการเงินโอกาสที่คุณคุ้นเคยกับการแต่งตั้งนักวิเคราะห์ทางการเงิน (CFA) ของชาร์เตอร์ดแล้ว มันได้กลายเป็นที่รู้จักมากที่สุดและเป็นที่ต้องการของนักออกแบบมืออาชีพในอุตสาหกรรม
ในขณะที่การลงทุนและความสนใจในสินทรัพย์ทางเลือกยังคงเติบโตในชุมชนทางการเงินบุคคลที่มีความเชี่ยวชาญขั้นสูงในพื้นที่นี้เป็นที่ต้องการเพิ่มขึ้น การแต่งตั้งนักวิเคราะห์การลงทุนทางเลือกของ Chartered (CAIA) เป็นโปรแกรมที่มุ่งเน้นไปที่ประเภทของสินทรัพย์การลงทุนทางเลือกซึ่งรวมถึงภาคเอกชนกองทุนป้องกันความเสี่ยงสินค้าโภคภัณฑ์และอสังหาริมทรัพย์และอื่น ๆ สินทรัพย์ทางเลือกถือได้ว่าเป็นการลงทุนและประเภทสินทรัพย์ที่ไม่ตกอยู่ภายใต้การถือหุ้นทั่วไปหรือตราสารหนี้
ที่นี่เราจะแนะนำคุณเกี่ยวกับโปรแกรม CAIA และข้อมูลที่เกี่ยวข้องกับการได้รับการกำหนด CAIA
CAIA คืออะไร
สมาคม CAIA ก่อตั้งขึ้นในปี 2545 โดยสมาคมการจัดการการลงทุนทางเลือกและศูนย์ตลาดระหว่างประเทศและตลาดอนุพันธ์และเสนอการสอบ CAIA ครั้งแรกในเดือนกุมภาพันธ์ 2546 การแต่งตั้ง CAIA นั้นมอบให้โดยสมาคม CAIA สำหรับผู้ที่จบหลักสูตร CAIA ความต้องการ
เพื่อที่จะได้รับการแต่งตั้งผู้สมัครจะต้อง: สำเร็จการศึกษาระดับปริญญาตรีในสหรัฐอเมริกา (หรือเทียบเท่า); ผ่านการสอบ Level I & II ได้สำเร็จ มีประสบการณ์การทำงานที่มีคุณสมบัติมากกว่าหนึ่งปี (หรือประสบการณ์วิชาชีพสี่ปี); รักษาค่าธรรมเนียมสมาชิกรายปีและปฏิบัติตามข้อตกลงการเป็นสมาชิก
โปรแกรมนี้มีพื้นฐานมาจากการเรียนรู้ด้วยตนเองเช่นเดียวกับการกำหนดอาชีพส่วนใหญ่หมายความว่ามันขึ้นอยู่กับผู้สมัครที่จะตัดสินใจว่าจะเรียนอะไรและต้องเรียนมากน้อยเพียงใดขึ้นอยู่กับหลักสูตรแนวทางและการอ่านที่กำหนดโดยสมาคม CAIA อาจเป็นวิธีที่ดีที่สุดในการเรียนรู้เกี่ยวกับการได้รับการกำหนดตัวเองก็คือการสอบ CAIA ระดับ I และหัวข้อที่ครอบคลุมอยู่ภายในและสัมผัสกับการสอบระดับ II ด้วยเช่นกัน
หัวข้อใดบ้างที่อยู่ในระดับที่ฉันสอบ?
ทั้งการสอบระดับ I & II มีการเสนอสองครั้งต่อปีในเดือนมีนาคมและกันยายนและนักเรียนมีตัวเลือกในการจองการสอบภายในระยะเวลาไม่กี่สัปดาห์ก่อนเริ่มต้นการสอบ
การสอบระดับ I ประกอบด้วยคำถามแบบปรนัย 200 ข้อและมีเป้าหมายเพื่อรับความรู้ของผู้สมัครในหัวข้อและต่อยอดจากสิ่งที่ควรเรียนรู้ในระหว่างการศึกษาระดับปริญญาตรี
การสอบครอบคลุมเจ็ดหัวข้อที่แตกต่างกันซึ่งทั้งหมดนี้มีการกำหนดน้ำหนักร่วมกันในการสอบ:
มาตรฐานวิชาชีพและจริยธรรม
หัวข้อนี้ครอบคลุมหัวข้อเดียวกันหลายเรื่องที่จะกล่าวถึงในหลักสูตร CFA เช่นความเป็นมืออาชีพหน้าที่ให้นายจ้างและลูกค้าและความขัดแย้งทางผลประโยชน์ เช่นเดียวกับสถาบัน CFA สมาคม CAIA ให้ความสำคัญอย่างจริงจังต่อมาตรฐานวิชาชีพและจรรยาบรรณและการฝึกฝนที่บ้านเพื่อให้ได้รับการแต่งตั้งและสมาชิกภาพของ CAIA มาพร้อมกับแนวทางวิชาชีพและจริยธรรมที่แข็งแกร่ง
การลงทุนทางเลือกเบื้องต้น
ส่วนนี้ครอบคลุมพื้นฐานของพื้นที่การลงทุนทางเลือก ซึ่งรวมถึงการทำความเข้าใจความซับซ้อนของสินทรัพย์ประเภทอื่นเทคนิคเชิงปริมาณและลักษณะเฉพาะของการลงทุนทางเลือก
สินทรัพย์จริง
ส่วนของสินทรัพย์จะแนะนำนักเรียนเกี่ยวกับการลงทุนประเภทต่าง ๆ เช่นการลงทุนในอสังหาริมทรัพย์ (REITs) การลงทุนโดยตรงในธุรกิจอสังหาริมทรัพย์และการประเมินมูลค่าอสังหาริมทรัพย์ นอกจากนี้การทำความเข้าใจบทบาทของสภาการลงทุนด้านอสังหาริมทรัพย์แห่งชาติ Fiduciaries (NCREIF) และดัชนีมีความสำคัญต่อส่วนนี้
กองทุนป้องกันความเสี่ยง
กองทุนเฮดจ์ฟันด์ครอบคลุมหัวข้อที่เกี่ยวข้องกับกองทุนเฮดจ์ฟันด์และเป็นมากกว่าการแนะนำให้รู้จักกับอุตสาหกรรมกองทุนป้องกันความเสี่ยงส่วนใหญ่ ผู้สมัครจะได้เรียนรู้เกี่ยวกับประเภทและรูปแบบของกองทุนวิธีการวัดผลการดำเนินงานโครงสร้างค่าธรรมเนียมและความเสี่ยงที่เกี่ยวข้องกับการลงทุนกองทุนเฮดจ์ฟันด์ นอกจากนี้การศึกษาเกี่ยวกับการยุบกองทุนป้องกันความเสี่ยงที่รู้จักกันดีเป็นส่วนหนึ่งของการศึกษา
(ในการป้องกันความเสี่ยงของกองทุนยุบลงโปรดดูที่ ความล้มเหลวของกองทุนขนาดใหญ่ )
ภาคเอกชน
ถัดไปส่วนของภาคเอกชน (PE) ได้รับในหัวข้อต่าง ๆ เช่นการร่วมทุนการซื้อกิจการยกระดับ (LBOs) และหนี้ชั้นลอย นอกจากนี้การอ่านดูแนวโน้มในอุตสาหกรรมและเศรษฐศาสตร์ของการลงทุนภาคเอกชนคือบทบาทของตราสารหนี้
ผลิตภัณฑ์ที่มีโครงสร้าง
หัวข้อนี้ครอบคลุมเครดิตทุกสิ่งโดยเฉพาะอย่างยิ่งภาระหนี้ที่มีหลักประกัน (CDOs) ในส่วนนี้ผู้สมัครจะต้องเข้าใจพื้นฐานของการประเมินค่า CDO และสินทรัพย์อ้างอิงที่แตกต่างกันซึ่ง CDO สามารถอ้างอิงได้เช่นหนี้ด้อยคุณภาพและ CDOs อนุญาโตตุลาการ โดยทั่วไปเป็นส่วนที่ยากที่สุดสำหรับนักเรียนในการสอบดังนั้นผู้สมัครอาจต้องให้ความสนใจเป็นพิเศษกับหัวข้อนี้
การบริหารความเสี่ยงและการจัดการพอร์ตโฟลิโอ
ในหัวข้อสุดท้ายนี้ผู้สมัครจะได้รับความเข้าใจมากขึ้นของตัวชี้วัดความเสี่ยงที่สำคัญและผลกระทบต่อการสร้างพอร์ตการลงทุน
หัวข้อใดบ้างในการสอบระดับ II
การสอบระดับ II ครอบคลุมเนื้อหาส่วนใหญ่ของการศึกษาระดับเดียวกัน แต่ท้าทายผู้ทำแบบทดสอบเพื่อนำความรู้ที่ได้รับจากระดับ I ไปสู่ระดับความเข้าใจที่ลึกซึ้งยิ่งขึ้น นอกจากนี้ส่วนที่พบในการสอบครั้งที่สองที่ไม่ได้ปรากฏในการทดสอบครั้งแรก ได้แก่ หัวข้อหลักและหัวข้อแบบบูรณาการ การจัดสรรสินทรัพย์และนักลงทุนสถาบันและสินค้าโภคภัณฑ์
ในขณะที่ประกอบด้วยคำถามแบบปรนัย 100 ข้อเท่านั้นการสอบระดับ II ยังมีคำถามเรียงความเขียนสามชุดซึ่งจะท้าทายความเข้าใจเนื้อหาของผู้สมัคร อย่างไรก็ตามหากคุณใช้เวลาและความพยายามตามที่กำหนดไว้คุณจะได้รับรางวัลมากมายจากการทำงานหนักของคุณ
CAIA กับ CFA
ด้วยหัวข้อของการศึกษาตั้งแต่มาตรฐานจรรยาบรรณวิชาชีพมาตรการเชิงปริมาณการรายงานทางการเงินและการจัดการพอร์ตโฟลิโอจนถึงชื่อไม่กี่การได้รับการกำหนด CFA นั้นเป็นความพยายามที่ยาวนานและท้าทาย การเป็นผู้เช่าเหมาลำนำมาซึ่งระดับความสำเร็จและหวังว่าจะเปิดประตูสู่อาชีพที่ไม่เคยมีมาก่อน
ดังที่กล่าวไว้ว่ากฎบัตร CFA นั้นเป็นการกำหนดที่ครอบคลุมอย่างแท้จริงซึ่งมุ่งเน้นที่การจัดการพอร์ตโฟลิโอในระดับสูงสุด อย่างไรก็ตามสำหรับบุคคลที่ต้องการบรรลุความเข้าใจในระดับผู้เชี่ยวชาญมากขึ้นในด้านการลงทุนทางเลือก CAIA ควรได้รับการพิจารณาไม่ว่าจะเป็นการกำหนดแบบสแตนด์อะโลนหรือเพื่อเพิ่มกฎบัตร CFA
(สำหรับการอ่านที่เกี่ยวข้องดู ที่ตัวอักษรซุปของการรับรองทางการเงิน )
บรรทัดล่าง
เมื่อเป็นสมาชิกของ CAIA สมาชิกจะได้รับสิทธิประโยชน์มากมายที่เกี่ยวข้องกับการกำหนด สิ่งแรกและสำคัญที่สุดการกำหนด CAIA นั้นถูกมองว่าเป็นมาตรฐานสำหรับมืออาชีพด้านการลงทุนทางเลือกและทำให้สมาชิก CAIA สามารถพบได้ในตำแหน่งในหลาย ๆ ด้านรวมถึงกองทุนป้องกันความเสี่ยงกองทุน PE ธนาคารเพื่อการลงทุนและโต๊ะสินค้าโภคภัณฑ์
นอกจากนี้สมาชิกยังสามารถเข้าถึงกิจกรรมและการประชุมที่เกี่ยวข้องซึ่งสมาชิกสามารถแบ่งปันความคิดกับผู้เชี่ยวชาญที่มีใจเดียวกันและสร้างความรู้เกี่ยวกับการลงทุนทางเลือก เช่นเดียวกับการกำหนดอย่างมืออาชีพที่ได้รับการยอมรับอย่างมากข้อได้เปรียบที่เกี่ยวข้องกับการเป็นสมาชิก (ทั้งมืออาชีพและอื่น ๆ) มักเป็นรางวัลใหญ่
นี่เป็นเพียงภาพรวมของโปรแกรม CAIA และสิ่งที่บุคคลใหม่ในการกำหนดสามารถคาดหวังจากมัน สำหรับข้อมูลเพิ่มเติมโปรดเยี่ยมชมเว็บไซต์ CAIA เพื่อรับรายละเอียดทั้งหมดของโปรแกรมและสมาคม CAIA
(หากต้องการเรียนรู้เกี่ยวกับการกำหนดอื่น ๆ ให้อ่าน คู่มือการกำหนดทางการเงิน )
