สารบัญ
- รายได้จริงคืออะไร
- ทำความเข้าใจกับรายได้ที่แท้จริง
- สูตรรายรับจริง
- การพิจารณาการลงทุน
- อัตราค่าจ้างจริง
- กำลังซื้อ
รายได้จริงคืออะไร
รายได้ที่แท้จริงอาจเรียกได้ว่าเป็นค่าแรงที่แท้จริง รายได้ที่แท้จริงหมายถึงค่าจ้างของบุคคลหรือนิติบุคคลหลังจากการบัญชีเรื่องเงินเฟ้อ บุคคลมักจะติดตามอย่างใกล้ชิดกับค่าจ้างจริงเพื่อให้มีความเข้าใจที่ดีที่สุดของกำลังซื้อของพวกเขา
ทำความเข้าใจกับรายได้ที่แท้จริง
รายได้ที่แท้จริงคือตัวชี้วัดทางเศรษฐกิจที่ให้การประมาณการกำลังซื้อที่แท้จริงของบุคคลในตลาดเปิดหลังจากการบัญชีเรื่องเงินเฟ้อ ดังนั้นมาตรการดังกล่าวจะลบอัตราเงินเฟ้อทางเศรษฐกิจต่อดอลลาร์จากค่าจ้างที่แท้จริงของแต่ละบุคคลซึ่งโดยปกติจะส่งผลให้มูลค่าลดลงและอำนาจการใช้จ่ายลดลง มีมาตรการเงินเฟ้อเล็กน้อยที่แต่ละบุคคลสามารถใช้เมื่อค้นหาเพื่อคำนวณรายได้ที่แท้จริง
โดยรวมแล้วรายได้ที่แท้จริงเป็นเพียงการประมาณการค่าจ้างที่แท้จริงของแต่ละบุคคลเนื่องจากสูตรการคำนวณรายได้ที่แท้จริงใช้การรวบรวมสินค้าที่หลากหลายซึ่งอาจจะใช่หรือไม่ตรงกับหมวดหมู่ที่นักลงทุนใช้จ่าย ยิ่งไปกว่านั้นเอนทิตีอาจไม่ใช้รายได้เล็กน้อยทั้งหมดเพื่อหลีกเลี่ยงผลกระทบจากรายได้ที่แท้จริง บุคคลที่มีความชำนาญและธุรกิจส่วนใหญ่เฝ้าดูอัตราเงินเฟ้อทางเศรษฐกิจอย่างใกล้ชิดโดยใช้เป็นพื้นฐานสำหรับการลงทุนในยานพาหนะปลอดความเสี่ยง
ประเด็นที่สำคัญ
- รายได้ที่แท้จริงหมายถึงค่าจ้างของบุคคลหรือนิติบุคคลหลังจากการบัญชีสำหรับอัตราเงินเฟ้อการคำนวณรายได้ที่แท้จริงส่วนใหญ่จะขึ้นอยู่กับอัตราเงินเฟ้อที่รายงานโดยดัชนีราคาผู้บริโภคในทางทฤษฎีเมื่ออัตราเงินเฟ้อเพิ่มขึ้นรายได้ที่แท้จริงและกำลังซื้อลดลง เพิ่มขึ้นบนพื้นฐานต่อดอลลาร์
สูตรรายรับจริง
มีสองสามวิธีในการคำนวณรายได้จริง รายได้จริงพื้นฐานหรือสูตรค่าจ้างจริงสองรายการประกอบด้วย:
สูตรรายรับ / ค่าแรงที่แท้จริงทั้งหมดสามารถรวมหนึ่งในหลายมาตรการเงินเฟ้อ สามมาตรการเงินเฟ้อที่เป็นที่นิยมที่สุดสำหรับผู้บริโภค ได้แก่:
- ดัชนีราคาผู้บริโภค (CPI) ดัชนีราคาผู้บริโภควัดต้นทุนเฉลี่ยของตะกร้าสินค้าเฉพาะรวมถึงอาหารและเครื่องดื่ม, การศึกษา, นันทนาการ, เสื้อผ้า, การขนส่งและการดูแลทางการแพทย์ ในสหรัฐอเมริกาสำนักสถิติแรงงานเผยแพร่ตัวเลขดัชนีราคาผู้บริโภครายเดือนและรายปีดัชนีราคา PCE ดัชนีราคา PCE เป็นดัชนีราคาผู้บริโภคที่สองเทียบเคียงได้ มันรวมถึงการจำแนกประเภทที่แตกต่างกันเล็กน้อยสำหรับสินค้าและบริการ นอกจากนี้ยังมีการปรับและวิธีการที่แตกต่างของตัวเอง ดัชนีราคา PCE ถูกใช้โดย Federal Reserve ในการวัดเงินเฟ้อราคาผู้บริโภคและการตัดสินใจเกี่ยวกับนโยบายการเงินดัชนีราคา GDP ดัชนีราคา GDP เป็นหนึ่งในมาตรการที่กว้างที่สุดของอัตราเงินเฟ้อเนื่องจากพิจารณาทุกอย่างที่ผลิตโดยเศรษฐกิจสหรัฐฯ
โดยทั่วไปดัชนีราคาหลักสามรายการจะรายงานระดับเงินเฟ้อที่ค่อนข้างใกล้เคียงกัน อย่างไรก็ตามนักวิเคราะห์รายได้จริงสามารถเลือกวัดดัชนีราคาใดก็ได้ที่พวกเขาเชื่อว่าเหมาะสมที่สุดกับสถานการณ์การวิเคราะห์รายได้ โปรดทราบว่าการลดลงของราคาสามารถเกิดขึ้นได้ซึ่งสร้างอัตราเงินเฟ้อติดลบ อัตราเงินเฟ้อติดลบหรือภาวะเงินฝืดจะนำไปสู่กำลังซื้อที่แท้จริงของรายได้
ข้อพิจารณาพิเศษสำหรับการลงทุน
บุคคลและธุรกิจจำนวนมากลงทุนเป็นส่วนสำคัญของรายได้ของพวกเขาในผลิตภัณฑ์การลงทุนที่ปราศจากความเสี่ยงและยานพาหนะที่ตรงกับหรือสูงกว่าอัตราเงินเฟ้อทางเศรษฐกิจเพื่อลดผลกระทบของเงินเฟ้อต่อรายได้ของพวกเขา มีการลงทุนที่ปราศจากความเสี่ยงหลายอย่างที่ให้ผลตอบแทนประมาณ 2% ขึ้นไป ผลิตภัณฑ์เหล่านี้รวมถึงบัญชีออมทรัพย์ที่ให้ผลตอบแทนสูงบัญชีตลาดเงินบัตรเงินฝากคลังและหลักทรัพย์ป้องกันเงินเฟ้อ (TIPS) ของกระทรวงการคลัง เกินกว่าที่นักลงทุนอาจยินดีที่จะรับความเสี่ยงเพิ่มขึ้นเล็กน้อยเพื่อให้รายได้ของพวกเขาให้ผลตอบแทนที่หรือสูงกว่าอัตราเงินเฟ้อ สำหรับนักลงทุนที่มีความซับซ้อนมากขึ้นมักจะใช้พันธบัตรเทศบาลและบรรษัทเพื่อรับผลตอบแทน 2% + ตีอัตราเงินเฟ้อและช่วยให้รายได้เติบโตอย่างต่อเนื่องตลอดเวลา
อัตราค่าจ้างจริง
เมื่อติดตามค่าจ้างจริงอาจมีสถิติค่าจ้างที่แท้จริงหลายประการที่ต้องพิจารณา อัตราค่าจ้างที่แท้จริงสามารถคำนวณขั้นพื้นฐานของอัตรารายชั่วโมงรายสัปดาห์หรือรายปีหลังจากปรับอัตราเงินเฟ้อแล้ว ดังนั้นการมีความคาดหวังในอัตราค่าจ้างที่แท้จริงอาจมีความสำคัญเท่ากับความคาดหวังในอาชีพสำหรับอัตราค่าจ้างเล็กน้อย
สำนักสถิติแรงงาน (BLS) ออกรายงานรายได้จริงรายเดือนซึ่งจะเป็นประโยชน์ในการติดตามอัตราค่าจ้างที่แท้จริง รายงาน“ รายได้ที่แท้จริงของเดือนธันวาคม 2018” แสดงอัตรารายได้เฉลี่ยต่อชั่วโมงที่แท้จริงของพนักงานที่สำรวจทุกคนที่ $ 10.87 ต่อชั่วโมง สำหรับปี 2018 รายรับเฉลี่ยต่อชั่วโมงที่แท้จริงเพิ่มขึ้น 1.5% ตามข้อมูล BLS
รายงาน BLS ที่ครอบคลุมได้ถูกสร้างขึ้นโดยใช้วิธีการพิเศษ บุคคลที่ต้องการคำนวณอัตราค่าจ้างที่แท้จริงของตัวเองอาจได้รับบริการที่ดีขึ้นโดยการปรับสูตรรายได้จริงด้านบนให้เข้ากับสถานการณ์ของตนเอง
ตัวอย่างเช่นผู้จัดการระดับกลางที่มีเงินเดือน $ 60, 000 ต่อปีอาจตาม CPI เพื่อคำนวณอัตราค่าจ้างรายชั่วโมงรายสัปดาห์รายเดือนและรายปีของจริง ณ สิ้นปี 2561 ดัชนีราคาผู้บริโภครายงานอัตราเงินเฟ้อที่ 2.4% การใช้สูตรอย่างง่ายนี้จะส่งผลให้อัตราค่าจ้างที่แท้จริงโดยประมาณของ $ 58, 594 การคำนวณอัตราค่าจ้างที่แท้จริงเป็นรายชั่วโมงรายสัปดาห์และรายเดือนอาจมีความซับซ้อนมากขึ้น แต่ยังคงพยายาม
ผู้จัดการระดับกลางสามารถแบ่งค่าแรงประจำปีของเขาตามจำนวนชั่วโมงสัปดาห์และเดือนต่อปีด้วยการปรับตามมา สำหรับการประเมินรายเดือนเงินเดือน $ 60, 000 ต่อปีจะแปลเป็น $ 5, 000 ในการจ่ายเงินเล็กน้อยต่อเดือน การปรับปรุงโดยการเปลี่ยนแปลงรายเดือนของดัชนีราคาผู้บริโภคที่ -0.01% ในเดือนธันวาคม 2561 มูลค่า $ 5, 000 จะเพิ่มอำนาจซื้อให้เป็น $ 5, 005
อัตราค่าจ้างที่แท้จริงอื่น ๆ อาจดูที่อัตราร้อยละของค่าจ้างจริงหรืออัตราการเติบโตค่าจ้างจริงกับค่าจ้างเล็กน้อย ดัชนีค่าครองชีพสามารถให้ข้อมูลที่มีค่าเกี่ยวกับค่าจ้างจริงกับความคาดหวังของค่าจ้างเล็กน้อย ดัชนีเหล่านี้ใช้ในการปรับค่าครองชีพ (COLA) สำหรับคนงานแผนประกันภัยแผนเกษียณอายุและอื่น ๆ
กำลังซื้อ
โดยรวมแล้วผลกระทบของเงินเฟ้อต่อค่าแรงจะส่งผลต่อกำลังซื้อของผู้บริโภครายบุคคล เมื่อราคาสูงขึ้นในตลาด แต่ผู้บริโภคได้รับค่าจ้างเหมือนกันดังนั้นความแตกต่างถูกสร้างขึ้นซึ่งนำไปสู่ผลกระทบต่อกำลังซื้อ นี่คือเหตุผลที่รายได้ที่แท้จริงลดลงเมื่ออัตราเงินเฟ้อเพิ่มขึ้นและในทางกลับกัน เมื่อภาวะเงินเฟ้อเกิดขึ้นผู้บริโภคจะต้องจ่ายมากขึ้นสำหรับสินค้าหรือบริการที่แน่นอน ในทางทฤษฎีนี่คือเหตุผลที่นักลงทุนที่มีความชำนาญพยายามหารายได้ส่วนสำคัญในการลงทุนด้วยผลตอบแทน 2% +
ตัวอย่างเช่นสมมติว่าผู้บริโภคใช้จ่ายประมาณ $ 100 ต่อเดือนรวมเป็น $ 1, 200 ต่อปีสำหรับอาหารในระหว่างปีเมื่ออัตราเงินเฟ้อเพิ่มขึ้นในอัตราประจำปี 1% นอกจากนี้สมมติว่าผู้บริโภคไม่เห็นการเปลี่ยนแปลงของค่าจ้าง ผู้บริโภคที่มีเงินเดือนน้อย $ 60, 000 ต่อปีจะสูญเสียกำลังซื้อประมาณ 595 เหรียญต่อปีหรือใช้ไป 1 ดอลลาร์ต่อดอลลาร์เนื่องจากผลกระทบของภาวะเงินเฟ้อ ในแง่ของการซื้ออาหารของพวกเขาซึ่งหมายความว่าปริมาณอาหารที่เท่ากันมีค่าใช้จ่ายเพิ่มขึ้น $ 12 ในช่วงปีปัจจุบันเมื่อเทียบกับปีที่ผ่านมา หรือหากผู้บริโภครายนี้ไม่ปฏิบัติตามงบประมาณอาหารที่เข้มงวดพวกเขามีแนวโน้มที่จะใช้จ่ายประมาณ $ 101 ต่อเดือนหรือ $ 1, 212 เพื่อรับอาหารในปริมาณเท่ากันที่พวกเขาจะซื้อในปีที่แล้ว
