การวิเคราะห์ทางเทคนิค - การฝึกฝนให้ความรู้จากแผนภูมิหุ้นแทบจะไม่ จำกัด ในความซับซ้อนและศักยภาพในการเพิ่มความซับซ้อน คุณอาจสงสัยว่าทำไมผู้คนถึงเลือกเก็บหุ้นที่ซับซ้อน ทำไมไม่พึ่งพึ่งตัวชี้วัดพื้นฐานเช่นราคาหุ้นขึ้นหรือลง? ผู้ที่ใช้การวิเคราะห์ทางเทคนิคนั้นพยายามที่จะพิสูจน์ว่าภาษาที่พบในการปฏิเสธความรับผิดชอบทุกที่: "ประสิทธิภาพที่ผ่านมาไม่ได้บ่งบอกถึงผลลัพธ์ในอนาคต"
หนึ่งในเครื่องมือที่ซับซ้อนยิ่งขึ้นที่ใช้ในการวิเคราะห์ทางเทคนิคคือ oscillator ร้อยละราคาซึ่งวัดโมเมนตัม เพื่อหาว่าออสซิลเลเตอร์ราคาเป็นเปอร์เซ็นต์และสาเหตุที่เราสนใจเราต้องเริ่มต้นด้วยแนวคิดของค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ชี้แจง (EMA) ซึ่งมีความสำคัญต่อการวิเคราะห์ทางเทคนิคหลายด้าน
ค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ที่อธิบาย
ค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่แบบทวีคูณของหุ้นไม่มีอะไรมากไปกว่าราคาปิดเฉลี่ยในช่วงจำนวนวันที่แน่นอนโดยที่วันที่ผ่านมามีน้ำหนักมากขึ้น นั่นตรงกันข้ามกับค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่อย่างง่าย ๆ ซึ่งทุก ๆ วันของช่วงเวลานั้นมีค่าเท่ากัน
การขึ้นหรือลงแบบสุ่มในราคาหุ้นกลายเป็นหรือแสดงถึงแนวโน้มเมื่อใด กล่าวอีกนัยหนึ่งคุณควรใช้เวลากี่วันในการคำนวณค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่แบบเอ็กซ์โปเนนเชียล ยิ่งระยะเวลานานเท่าไรการเดินทางของค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่แบบเอ็กซ์โพเนนเชียลก็จะมากขึ้น ยิ่งระยะเวลาสั้นลงกราฟของค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่แบบเอ็กซ์โปเนนเชียลก็จะคล้ายกราฟของราคาแบบวันต่อวัน ค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่แบบเอ็กซ์โพเนนเชียลจะต้องคำนวณในช่วงระยะเวลาที่เหมาะสมเพื่อเพิ่มข้อมูลที่มีความหมายสูงสุดในขณะที่ลดการเคลื่อนไหวแบบสุ่ม
ประเพณีและการประชุมถือว่าเป็น 26 วันเป็นเส้นแบ่งระหว่างระยะสั้นและระยะ "รองลงมา" ในตลาดหุ้นพร้อมกับคำว่า "สั้นมาก" ที่ยาวนานระหว่างห้าถึง 13 วัน บางทีมันอาจจะเป็นกฎเกณฑ์ก็ได้ แต่มันทำให้เราเป็นจุดเริ่มต้นและตรรกะพื้นฐานบางอย่างสำหรับการทำงานกับค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่แบบเอ็กซ์โปเนนเชียลของความยาวที่แตกต่างกัน
การคำนวณ Oscillator ร้อยละราคา
เปอร์เซ็นต์ราคาออสซิลเลเตอร์เป็นเพียงค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่แบบเก้าวันลดลงแล้วหารด้วยค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่แบบเลขชี้กำลัง 26 วัน
เปอร์เซ็นต์ราคาออสซิลเลเตอร์ = EMA26 − วัน EMA9 − วัน −EMA26 − วันโดยที่: EMA = ค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ชี้แจงของราคาปิดของหุ้น
นี่ไม่ได้มีไว้สำหรับจัดการพีชคณิตเท่านั้นเช่นการลบและการหารเพื่อประโยชน์ของพวกเขาเอง แนวความคิดคือการดูค่าเฉลี่ยระยะสั้นเมื่อเปรียบเทียบกับค่าเฉลี่ยระยะยาวในขณะที่ยังคงไว้ซึ่งผลกระทบของการเคลื่อนไหวล่าสุดอย่างฉับพลัน โดยพื้นฐานแล้วเรากำลังดูค่าเฉลี่ยเก้าวันเป็นเศษส่วนของค่าเฉลี่ย 26 วัน ดังนั้นออสซิลเลเตอร์ราคาร้อยละ
ลองดูแผนภูมิต่อไปนี้ มันแสดงให้เห็นว่าออสซิลเลเตอร์ราคาร้อยละสำหรับ Berkshire Hathaway Inc. (BRK.A) โดยใช้พารามิเตอร์ที่ระบุไว้ข้างต้น เส้นสีดำคือออสซิลเลเตอร์ราคาเป็นเปอร์เซ็นต์ เส้นสีแดงแสดงค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่แบบเอ็กซ์โปเนนเชียลเก้าวันในขณะที่ฮิสโตแกรมสีน้ำเงินแสดงถึงความแตกต่างระหว่างเส้นสีแดงและสีดำ
ในทางปฏิบัติผลลัพธ์ของการคำนวณจะเป็นเช่น "+ 10%" ซึ่งหมายความว่าค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่แบบเอ็กซ์โพเนนเชียลแบบเก้าวันของหลักทรัพย์นั้นเกินกว่า 26 วันที่ 10% ตัวเลขบวกหมายถึงแนวโน้มขาขึ้นและสัญญาณที่จะซื้อ
อย่างไรก็ตามค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่แบบเอ็กซ์โปเนนเชียลเก้าวันและ 26 วันนั้นไม่ได้ถูกกำหนดโดยคัมภีร์ นักวิเคราะห์บางคนใช้ 12 และ 26 วันบางคนใช้ 10 และ 30 และอื่น ๆ ใช้ชุดค่าผสมอื่น ๆ ไม่ว่าความยาวใดที่นักวิเคราะห์เลือกพวกเขาไม่ควรแตกต่างกันมากนักจาก 9 และ 26 วันซึ่งเป็นความยาวที่ยอมรับโดยทั่วไปซึ่งกำหนดระยะสั้นมากและปานกลางระยะกลาง เปอร์เซ็นต์ราคาออสซิลเลเตอร์คำนวณด้วยค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่แบบ 10- และ 26 วันจะมีค่าใกล้เคียงกับค่าที่คำนวณด้วยค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่แบบเก้าวันและ 30 วัน แน่นอนว่าออสซิลเลเตอร์จะไม่แตกต่างกันมากพอที่จะเปลี่ยนการตัดสินใจซื้อเป็นขาย
ตัวบ่งชี้ที่สง่างาม
ข้อดีอย่างหนึ่งของ oscillator ของเปอร์เซ็นราคาคือมันเป็นปริมาณที่ไม่มีมิติจำนวนบริสุทธิ์ที่ไม่ได้กำหนดค่าเช่นราคาของหุ้นอ้างอิงหรือความปลอดภัยอื่น ๆ นอกจากนี้เนื่องจากค่า Oscillator ร้อยละเปรียบเทียบค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่แบบเอ็กซ์โปเนนเชียลสองค่าจะช่วยให้ผู้ใช้เปรียบเทียบการเคลื่อนไหวผ่านกรอบเวลาที่แตกต่างกัน ราคาของการรักษาความปลอดภัยตัวเองเกือบจะกลายเป็นความสำคัญรอง ซึ่งแตกต่างจากเครื่องมือวิเคราะห์ยอดนิยมอื่น ๆ อีกมากมายเปอร์เซ็นต์ของออสซิลเลเตอร์ราคาเป็นตัววัดความแตกต่างของราคาสัมพัทธ์ไม่ใช่ค่าสัมบูรณ์
สำหรับนักวิเคราะห์ที่เลือกใช้ oscillator ของราคาเป็นเปอร์เซ็นต์ค่าที่อยู่ในช่วง -10% ถึง + 10% นั้นควรจะระบุว่าเป็นหุ้นที่มียอดขายเกินหรือซื้อเกินตามลำดับ
มูลค่าของออสซิลเลเตอร์ราคาร้อยละยังเป็นตัวบ่งชี้ความผันผวนของหุ้นด้วยเปอร์เซ็นต์ที่สูงกว่าแสดงถึงความผันผวนที่สูงขึ้น ความผันผวนเป็นเงื่อนไขที่พึงประสงค์ในบางกรณีและเงื่อนไขที่ไม่พึงประสงค์ในบางกรณี แต่ทฤษฏีกล่าวว่าค่าออสซิลเลเตอร์ร้อยละราคาจะใช้ดีที่สุดร่วมกับสัญญาณซื้อหรือขาย เปอร์เซ็นต์ออสซิลเลเตอร์ราคาสูง (เป็นบวก) ควรส่งเสริมให้นักลงทุนซื้อ เฉพาะเมื่อมีสัญญาณที่ยังหลงเหลืออยู่ จากวิธีอื่น ในทำนองเดียวกันผู้เสนอราคาออสซิลเลเตอร์ระดับต่ำ (ลบ) ควรผลักดันให้เกิดการกระทำเล็ก ๆ น้อย ๆ ในตัวของมันเอง แต่มันสามารถเสริมการตัดสินใจขายเมื่อสัญญาณการขายมีอยู่
บรรทัดล่าง
ค่าร้อยละของออสซิลเลเตอร์ราคาคือความสามารถในการหลอมรวมแนวโน้มของความยาวระยะสั้นและกลางให้เป็นอัตราส่วนที่สง่างามเพียงครั้งเดียว ด้วยตัวของมันเองมันมีมูลค่า จำกัด แต่เมื่อรวมกับความรู้ของตลาดความรู้พื้นฐานและความเข้าใจในความแตกต่างระหว่างการลงทุนและการเก็งกำไร
