วิถีการดำเนินงานของ PepsiCo Inc. (PEP) และรายได้ของโคคา - โคล่า (KO) อาจคล้ายคลึงกันมานานกว่าทศวรรษ แต่ตัวชี้วัดบางอย่างบอกว่า PepsiCo ราคาถูกกว่า Coca-Cola (ดูเพิ่มเติมที่ : บริษัท โซดาอาจต้องการกลับไปสู่พื้นฐาน )
บริษัท เครื่องดื่มทั้งสองรายเห็นว่ารายได้ของพวกเขาเติบโตขึ้นในลักษณะเดียวกันจากปี 2544 ถึง 2554 แม้ว่า PEP จะสร้างรายได้เพิ่มขึ้นอย่างมีนัยสำคัญ อย่างไรก็ตามตั้งแต่ปี 2012 ทั้ง KO และ PEP ได้เห็นการลดลงของรายได้ในแบบเดียวกัน รายได้ของ PEP ลดลงประมาณ 7.7% ในขณะที่รายได้ของ KO ลดลงเกือบ 10%
ในขณะที่ Coca-Cola อยู่ระหว่างการปรับโครงสร้างยอดขายโซดาที่อ่อนตัวลงเป็นสาเหตุที่ใหญ่ที่สุดที่ทั้งคู่กำลังดิ้นรนที่จะเติบโตในสายงานที่เกี่ยวข้อง ฟอร์จูน รายงานเมื่อเดือนมีนาคม 2559 ว่าการบริโภคโซดาในสหรัฐอเมริกาลดลงสู่ระดับต่ำสุดในรอบ 30 ปีโดย PEP และ KO บันทึกการลดลงอย่างมาก
แม้ทั้งสอง บริษัท จะพยายามหารายได้เพิ่มขึ้น แต่ตัวชี้วัดทั้งสามนี้บอกว่า PepsiCo นั้นดูราคาถูกกว่า Coca-Cola
ราคากระแสเงินสดฟรี
ปัจจุบัน PepsiCo ใช้ราคากระแสเงินสดสิบสองเดือน (PFCF) ที่สิบสองเดือนที่ 19.93 ในขณะที่ Coca-Cola กีฬา PFCF ที่ 28.21 สำหรับการอ้างอิงคู่แข่งที่ใกล้ชิดอีกคนหนึ่งดร. Pepper Snapple Group Inc. (DPS) มี PFCF ต่อท้ายที่ 23.32
โดยปกติยิ่งหมายเลข PFCF ต่ำกว่าหุ้นที่ถูกกว่า กระแสเงินสดอิสระของ PepsiCo เติบโตขึ้นประมาณ 67.87% ในช่วงทศวรรษที่ผ่านมาในขณะที่ FCF ของ KO เติบโตขึ้น 36.59% KO ดูแพงกว่าสำหรับ FCF เนื่องจากราคาหุ้นปรับตัวเร็วกว่ากระแสเงินสดอิสระ
อัตราส่วนราคาต่อกำไร
ในช่วงสิบสองเดือนที่ผ่านมาอัตราส่วนราคาต่อกำไรของ Coca-Cola (PE) อยู่ที่ 25.06 เทียบกับ 22.63 ของ PepsiCo จากข้อมูลที่จัดทำโดย NYU Stern School of Business, PE ที่เป็นจุดอ่อนของอุตสาหกรรมเครื่องดื่มคือ 31.11
นอกจากนี้ PE Forward ของ PepsiCo นั้นสามารถทำการเดิมพันของ KO กับแต่ละ บริษัท ที่ทำ PE ที่ 20.00 และ 20.98 ตามลำดับ PE ไปข้างหน้าของอุตสาหกรรมคือ 52.36 ตาม NYU
ผลตอบแทนจากการลงทุน
PepsiCo มีประสิทธิภาพในการจัดสรรเงินทุนมากกว่า Coca-Cola ณ ไตรมาสสุดท้าย PEP มีผลตอบแทนจากการลงทุน (ROIC) 14.24% ในขณะที่ KO มี 9.94% ในความเป็นธรรมแม้ว่ายักษ์ใหญ่ทั้งสองเครื่องดื่มได้เห็น ROICs ของพวกเขาลดลงอย่างมีนัยสำคัญในช่วง 10 ปีที่ผ่านมา ในช่วงเวลาดังกล่าว PEP และ KO ได้เห็น ROIC ลดลง 53.8% และ 57.6% ตามลำดับ อย่างไรก็ตาม PEP ได้รับการปรับปรุงอย่างช้าๆอีกครั้งในเรื่องนี้การปรับปรุง ROIC ของมันเพิ่มขึ้น 11.6% ในช่วงห้าปีที่ผ่านมาเมื่อเทียบกับการลดลง 29.9% ของ KO
อย่างไรก็ตามควรมีการกล่าวว่านักลงทุนควรทำการวิจัยเชิงลึกเพิ่มเติมเกี่ยวกับ บริษัท เหล่านี้ก่อนตัดสินใจ การเปรียบเทียบที่นี่สามารถใช้เป็นจุดเริ่มต้น
