คำจำกัดความการโอนความเสี่ยงเงินบำนาญ

การโอนความเสี่ยงเงินบำนาญคืออะไร?

การโอนความเสี่ยงจากเงินบำนาญเกิดขึ้นเมื่อผู้ให้บริการเงินบำนาญกำหนดผลประโยชน์ให้ลดความเสี่ยงของแผนบางส่วนหรือทั้งหมด (เช่นหนี้สินรายได้จากการเกษียณอายุให้กับผู้รับผลประโยชน์อดีตพนักงาน) สปอนเซอร์แผนสามารถทำได้โดยเสนอผู้เข้าร่วมแผนตกเป็นเงินก้อนเพื่อออกจากแผนก่อน (ซื้อเงินบำนาญพนักงาน) หรือโดยการเจรจากับ บริษัท ประกันภัยเพื่อรับผิดชอบในการจ่ายผลประโยชน์ที่รับประกัน

วิธีการโอนความเสี่ยงของเงินบำนาญทำงานอย่างไร

บริษัท ถ่ายโอนความเสี่ยงของเงินบำนาญเพื่อหลีกเลี่ยงความผันผวนของรายได้และทำให้พวกเขามีสมาธิกับธุรกิจหลักของพวกเขา ต้นทุนประจำปีทั้งหมดของแผนเงินบำนาญอาจคาดการณ์ได้ยากเนื่องจากตัวแปรในผลตอบแทนการลงทุนอัตราดอกเบี้ยและอายุยืนของผู้เข้าร่วม บริษัท ขนาดใหญ่มีแนวโน้มที่จะถ่ายโอนความรับผิดชอบในการวางแผนบำเหน็จบำนาญให้กับพนักงาน แต่ก็เริ่มเปลี่ยนแปลงในปี 2555 เมื่อผู้เล่น Fortune 500 หลายคนพยายามที่จะถ่ายโอนความเสี่ยงจากเงินบำนาญ พวกเขารวมถึง บริษัท Ford Motor, Sears, Roebuck & Co., JC Penney Co. Inc. และ PepsiCo Inc. (ซึ่งเสนอพนักงานเก่าให้จ่ายเงินก้อนเป็นทางเลือกเสริม) รวมถึง General Motors Co. และ Verizon Communications Inc. ซึ่งซื้อค่างวดสำหรับผู้เกษียณ

ประเภทของความเสี่ยงที่ระบุไว้ในธุรกรรมการโอนความเสี่ยงรวมถึง:

• ความเสี่ยงที่ผู้เข้าร่วมจะมีชีวิตอยู่นานกว่าตารางอัตราการเสียชีวิตในปัจจุบันจะระบุ (ความเสี่ยงในระยะยาว) ความเสี่ยงที่กองทุนสำรองไว้เพื่อจ่ายผลประโยชน์หลังเกษียณจะไม่สามารถบรรลุอัตราผลตอบแทนการลงทุนที่คาดหวัง (ความเสี่ยงการลงทุน) จะทำให้เกิดความผันผวนอย่างมีนัยสำคัญและคาดเดาไม่ได้ในภาระผูกพันในงบดุลค่าใช้จ่ายสุทธิประจำงวดและความช่วยเหลือที่จำเป็น (ความเสี่ยงด้านอัตราดอกเบี้ย) ความเสี่ยงของหนี้สินบำนาญของผู้สนับสนุนแผนมีขนาดใหญ่มากเมื่อเทียบกับสินทรัพย์ / หนี้สินที่เหลืออยู่ของผู้สนับสนุน

บริษัท ได้นำแผนการบำเหน็จบำนาญมาใช้ในอดีตด้วยเหตุผลหลายประการเช่นการดึงดูดและรักษาพนักงานที่มีคุณสมบัติเหมาะสมการจัดการแรงงานการเป็นบิดาความคาดหวังของพนักงานและนโยบายภาษีที่เหมาะสม ด้วยความสมัครใจของผู้ให้การสนับสนุนโดยทั่วไปผู้สนับสนุนแผนเชื่อว่าความสามารถในการปิดแผนสำหรับผู้เข้าใหม่ลดหรือหยุดผลประโยชน์หรือยกเลิกแผนทั้งหมด และความต่อเนื่องของแผน

ประเด็นที่สำคัญ

• การโอนความเสี่ยงจากเงินบำนาญคือเมื่อผู้ให้บริการบำนาญที่กำหนดไว้ (DB) พยายามที่จะลบภาระผูกพันบางส่วนหรือทั้งหมดในการจ่ายเงินรายได้หลังเกษียณจากการค้ำประกันให้กับผู้เข้าร่วมโครงการ และพนักงานที่ผ่านมาผู้ให้บริการบำเหน็จบำนาญอาจพยายามที่จะถ่ายโอนความเสี่ยงให้กับ บริษัท ประกันภัยผ่านทางสัญญาเงินงวดหรือผ่านการเจรจากับสหภาพแรงงานเพื่อปรับโครงสร้างเงื่อนไขของเงินบำนาญ

ประเภทของการโอนความเสี่ยงของเงินบำนาญ

มีหลายวิธีที่ผู้ให้บริการเงินบำนาญสามารถดำเนินการเกี่ยวกับการถ่ายโอนความเสี่ยงที่เกิดขึ้นผ่านภาระผูกพันในการชำระเงินรายได้หลังเกษียณให้กับพนักงาน:

• การซื้อค่างวดจาก บริษัท ประกันภัยที่โอนหนี้สินสำหรับผู้เข้าร่วมแผนบางส่วนหรือทั้งหมด (ลบความเสี่ยงที่อ้างถึงข้างต้นเกี่ยวกับความรับผิดนั้นจากผู้สนับสนุนแผน) การจ่ายเงินก้อน (ซื้อนอก) ให้กับผู้เข้าร่วมโครงการบำนาญที่ตอบสนองต่อความรับผิดชอบของ แผนสำหรับผู้เข้าร่วมเหล่านั้นการปรับโครงสร้างการลงทุนตามแผนเพื่อลดความเสี่ยงให้กับผู้สนับสนุนแผน