คุณอาจอ่านบทความมากมายที่พูดถึงความเสี่ยงต่อเศรษฐกิจและตลาดหุ้น เศรษฐกิจที่แท้จริงและตลาดหุ้นไม่ได้ซื้อขายกันเสมอไปซึ่งเป็นกรณีที่ดีขึ้นของทศวรรษที่ผ่านมา อย่างไรก็ตามประสิทธิภาพของถนนสายหลักจะตามทันตลาดหุ้น โปรดจำไว้ว่าในขณะที่มันเป็นสิ่งที่ดีที่อัตราดอกเบี้ยต่ำกระตุ้นให้เกิดการกู้ยืมเนื่องจากต้นทุนที่ต่ำลง แต่การที่อัตราดอกเบี้ยต่ำเป็นเวลานานทำให้เกิดฟองสบู่หนี้ ธุรกิจที่มีการจัดการที่ดีจะไม่ตกอยู่ในกับดักนี้ แต่คนอื่น ๆ จะใช้จ่ายอย่างประมาทเลินเล่อ อัตราดอกเบี้ยที่ต่ำเป็นเวลานานไม่ได้เป็นเพียงความเสี่ยงต่อตลาดหุ้น รายการค่อนข้างยาวจริง ๆ: (ดูเพิ่มเติมที่: วิธีจัดการความเสี่ยงของพอร์ตการลงทุนของคุณเอง )
- การล่มสลายของสินค้าโภคภัณฑ์ภาวะเงินฝืดในยุโรป
จีนชะลอตัว
ความตึงเครียดทางภูมิรัฐศาสตร์ในรัสเซียตะวันออกกลางและแอฟริกา
ขาดโอกาสในการเติบโตของค่าจ้างในสหรัฐอเมริกา
หนี้นักศึกษา
Millennials (รุ่นที่ใหญ่ที่สุด) ให้ความสำคัญกับต้นทุนมากกว่า Generation X และ Baby Boomers
การปฏิบัติสินเชื่อรถยนต์ประมาท
บริษัท มหาชนปลดพนักงานเพื่อแสดงการเติบโตที่ทำกำไร (ลดการใช้จ่ายของผู้บริโภค)
แม้จะมีการยืดเวลาสี่เดือนกรีซก็ยังสามารถนำไปสู่วิกฤตยูโรโซนได้
การวิเคราะห์
เท่าที่สินค้ามีความกังวลใจของคุณอาจตรงไปที่น้ำมัน หากเป็นกรณีนี้คุณอาจคิดว่านี่เป็นปัญหาด้านอุปทานมากกว่าเรื่องอุปสงค์ อุปทานส่วนเกินเป็นปัจจัยหนึ่ง แต่ก็ไม่มากเท่ากับอุปสงค์ที่ลดลง หากเป็นปัญหาด้านอุปทานสินค้าโภคภัณฑ์อื่น ๆ ก็จะไม่ลดลงเช่นกัน ในยุโรปธนาคารกลางยุโรป (ECB) กำลังพิมพ์เงินเพื่อพยายามกระตุ้นการเติบโต สิ่งนี้ควรมีประสิทธิภาพในระยะสั้น ระยะยาวเป็นเรื่องที่แตกต่าง (ดูรายละเอียดเพิ่มเติมได้ที่: การผ่อนคลายเชิงปริมาณของ ECB จะทำให้ยูโรแข็งค่าขึ้นหรือไม่ )
การเติบโตของผลิตภัณฑ์มวลรวมภายในประเทศของจีน (GDP) ชะลอตัวลงเป็น 7.4% ในปี 2014 จาก 7.7% ในปี 2013 คาดว่าจีดีพีของจีนจะเติบโตที่ 7.3% ในปี 2558 นี่เป็นการเติบโตที่โดดเด่น แต่เป็นทิศทางที่สำคัญที่สุด
หวังว่าความตึงเครียดทางภูมิรัฐศาสตร์สามารถทำให้เชื่องได้
ในขณะที่การว่างงานได้รับการปรับปรุงให้พิจารณาแผนภูมิด้านล่างและให้ความสนใจกับการเติบโตของค่าจ้าง:
จอห์นเบิร์นส์คอนซัลติ้งกล่าวว่า บริษัท ที่ให้คำปรึกษาแก่ผู้สร้างบ้านสถานการณ์หนี้สินของนักเรียนจะนำไปสู่การขายบ้านที่ยังไม่ได้ขายจำนวน 440, 000 หลังซึ่งจะทำให้มีเงินเหลือ 83 พันล้านดอลลาร์บนโต๊ะ คิดเป็นประมาณ 8% ของตลาดที่อยู่อาศัย สิ่งนี้ยังช่วยลดค่าใช้จ่ายของ Millennials (สำหรับรายละเอียดเพิ่มเติมดู: หนี้ของนักเรียน: ล้มละลายเป็นคำตอบหรือไม่ )
สถานการณ์สินเชื่อรถยนต์สามารถสรุปได้ในคำเดียว: ซับไพรม์ ยอดสินเชื่อรถยนต์ที่โดดเด่นเพิ่มขึ้น 9.9% ในไตรมาสที่สามของปี 2014 ทุกปีสู่ระดับสูงสุดเป็นประวัติการณ์ถึง 870 พันล้านเหรียญสหรัฐ เงินให้สินเชื่อแก่ผู้บริโภคที่มีสินเชื่อซับไพรม์คิดเป็น 38.7% ของบัญชี
จุดที่นี่คือความผันผวนในที่สุดควรจะไปเยี่ยมตลาดหุ้นเป็นเวลานาน อาจจะเป็นเมื่ออัตราดอกเบี้ยเพิ่มขึ้น แต่ไม่มีใครรู้แน่นอน แต่มีบางสิ่งที่ใครบางคนรู้แน่นอนและเกี่ยวข้องกับบันทึกย่อการแลกเปลี่ยนระยะสั้น 2xVIX (TVIX) แลกเปลี่ยน VelocityShares (TVIX) (ETN) (สำหรับข้อมูลเพิ่มเติมดูที่: กลยุทธ์การค้าผันผวนอย่างมีประสิทธิภาพด้วย VIX )
เวลาคือทุกอย่าง
TVIX ติดตามประสิทธิภาพการทำงานรายวันสองเท่าของดัชนีฟิวเจอร์ระยะสั้น 500 VIX ของ Standard & Poor มันน่าดึงดูดเพราะมันมีศักยภาพที่จะให้ผลตอบแทนมหาศาลในช่วงเวลาสั้น ๆ แต่มันอาจเป็นกับดัก วิธีเดียวที่จะชนะการเล่น TVIX คือการมีเวลาที่ไร้ที่ติ น่าเสียดายที่อัตราต่อรองของการมีช่วงเวลาที่ไร้ที่ติบนพื้นฐานที่สอดคล้องกันนั้นเป็นเพียงเล็กน้อย สิ่งนี้มีทุกอย่างเกี่ยวกับอัตราส่วนค่าใช้จ่ายสูงถึง 1.65% ถ้าคุณจะลงทุนใน TVIX ระยะยาวคุณจะเป็นผู้แพ้ ตั้งแต่เปิดตัวในปี 2010 TVIX ได้คิดค่าเสื่อมราคา 99.97% ในช่วงสามปีที่ผ่านมามีค่าเสื่อมราคา 88.17% นอกจากนี้ยังลดลง 77.92% ในช่วงปีที่ผ่านมาและ 49.28% ปีต่อวัน (สำหรับข้อมูลเพิ่มเติมให้ดูที่: การ ติดตามความผันผวน: วิธีคำนวณ VIX )
มีอีกสองวิธีที่เกี่ยวข้องในการเล่นความผันผวน ETT ของ iPath S&P 500 VIX ST ฟิวเจอร์ส (VXX) ETN และ ProShares Ultra VIX Short-Term Futures (UVXY) กองทุนซื้อขายแลกเปลี่ยน (ETF) อย่างไรก็ตามมันก็ไม่เหมาะเช่นกันโดยมีอัตราส่วนค่าใช้จ่าย 0.89% และ 0.95% ตามลำดับ โชคดีที่มี ETF ที่ไม่แน่นอนพร้อมอัตราส่วนค่าใช้จ่ายที่ต่ำกว่า (ความผันผวนและการลัดวงจรของตลาดเป็นสิ่งเดียวกัน) ที่กล่าวว่าการย้ายเงินสดเป็นความคิดที่ดี หากคุณคิดว่าหุ้นจะอืดอาดคุณจะมีโอกาสที่ดีในการรอส่วนลดที่สูงชัน (สำหรับข้อมูลเพิ่มเติมให้ดูที่: วิธีการ ETFs ความผันผวนของการซื้อขายรายวัน )
บรรทัดล่าง
เป็นไปได้ที่คุณจะถูกฟ้าผ่าในขวดและสร้างรายได้ 100% ในหนึ่งสัปดาห์โดยใช้เวลานานบน TVIX แต่โอกาสของการเริ่มต้นตำแหน่งในเวลาที่เหมาะสมและ ขายในเวลาที่เหมาะสมอยู่ในระดับต่ำ หากคุณเลือกที่จะเริ่มต้นตำแหน่งใน TVIX คุณกำลังเล่นเกมที่อันตรายมาก
