ตัวเลือก Backdating คืออะไร
ตัวเลือก backdating เป็นกระบวนการของการให้ตัวเลือกที่ลงวันที่ก่อนการออกตัวจริงของตัวเลือก ด้วยวิธีนี้ราคาการใช้สิทธิของตัวเลือกที่ได้รับสามารถกำหนดได้ในราคาที่ต่ำกว่าราคาหุ้นของ บริษัท ณ วันที่ให้สิทธิ กระบวนการนี้ทำให้ตัวเลือกที่ได้รับ "เป็นเงิน" และมีคุณค่าต่อผู้ถือ
ทำความเข้าใจกับตัวเลือก Backdating
กระบวนการนี้เกิดขึ้นเมื่อ บริษัท จำเป็นต้องรายงานการออกออปชันให้กับสำนักงาน ก.ล.ต. ภายในสองเดือนนับจากวันที่ให้สิทธิ์เท่านั้น บริษัท ต่างๆจะรอช่วงเวลาที่ราคาหุ้นของ บริษัท ตกลงไปสู่ระดับต่ำและจากนั้นก็ปรับตัวสูงขึ้นภายในสองเดือน บริษัท จะให้สิทธิ์ แต่วันที่หรือใกล้จุดต่ำสุด นี่คือตัวเลือกที่ได้รับที่จะรายงานต่อสำนักงาน ก.ล.ต.
การทำ backdating ของทางเลือกกลายเป็นเรื่องยากมากขึ้นหลังจาก บริษัท จำเป็นต้องรายงานการอนุญาตทางเลือกให้กับ SEC ภายในสองวันทำการ การปรับหน้าต่างการยื่นนี้มาพร้อมกับกฎหมาย Sarbanes-Oxley
การบังคับใช้ข้อ จำกัด ในการสำรองข้อมูลตัวเลือก
หลังจากกฎการรายงานสองวันมีผลบังคับใช้คณะกรรมการ ก.ล.ต. พบว่า บริษัท จำนวนมากยังคงเป็นตัวเลือกที่ล้าหลังในการละเมิดกฎหมาย เอกสารที่ไม่ถูกกาลเทศะถูกอ้างถึงว่าเป็นสาเหตุในบางกรณีของการ backdating โดยไม่ได้ตั้งใจ เริ่มแรกการบังคับใช้กฎการรายงานแบบหละหลวมยังถูกกล่าวหาว่าอนุญาตให้หลาย ๆ บริษัท หลีกเลี่ยงการปรับกฎที่เกิดจาก Sarbanes-Oxley
ก.ล.ต. จะดำเนินการตรวจสอบและฟ้องร้อง บริษัท และบุคคลที่เกี่ยวข้องซึ่งพบว่ามีตัวเลือกย้อนหลังในบางกรณีเป็นส่วนหนึ่งของแผนการหลอกลวงและหลอกลวง ตัวอย่างเช่น ก.ล.ต. ได้ยื่นฟ้องคดีแพ่งในปี 2553 กับระบบตรีศูลไมโครซิสเต็มส์และอดีตผู้บริหารระดับสูงสองคนจาก บริษัท เพื่อการละเมิดสิทธิในหุ้น การร้องเรียนทางกฎหมายที่ถูกกล่าวหาว่าตั้งแต่ปี 1993 ถึงปี 2549 อดีตซีอีโอและอดีตหัวหน้าเจ้าหน้าที่บัญชีได้ชี้นำ บริษัท ให้มีส่วนร่วมในโครงการเพื่อให้ค่าตอบแทนที่ไม่เปิดเผยแก่ผู้บริหารและพนักงานบางคน
ซีอีโอ Frank C. Lin ถูกกล่าวหาว่าเป็น backdating เอกสารตัวเลือกหุ้นเพื่อให้ลักษณะที่ได้รับตัวเลือกในวันที่เร็วกว่าที่ออก โครงการนี้ถูกกล่าวหาว่าใช้เพื่อประโยชน์ของเจ้าหน้าที่และพนักงานของ บริษัท เช่นเดียวกับกรรมการ ตัวเลือกนี้รวมถึงการ backdating ที่แสดงในจดหมายเสนอเพื่อการจ้างงานใหม่ รายงานประจำปีและรายไตรมาสที่ยื่นโดย บริษัท ไม่ได้รวมค่าใช้จ่ายการชดเชยที่เกิดจากตัวเลือกเหตุการณ์ backdating
ตรีศูลและอดีตผู้บริหารของ บริษัท ตกลงที่จะยุติคดีโดยไม่รับหรือปฏิเสธข้อกล่าวหาในการร้องเรียนของคณะกรรมการ ก.ล.ต.
