ธุรกิจทุกประเภทไม่ว่าเล็กหรือใหญ่ติดตามวงจรชีวิตของธุรกิจที่มีขั้นตอนมาตรฐาน ได้แก่ การเริ่มต้นการเติบโตการเติบโตครบกำหนดลดลงการเกิดใหม่ / นวัตกรรม / ความตาย:
ระยะเวลาของแต่ละขั้นตอนเหล่านี้อาจแตกต่างกันไปขึ้นอยู่กับปัจจัยภายใน / ภายนอกต่าง ๆ แต่ขั้นตอนดังกล่าวข้างต้นจะนำไปใช้เสมอ ธุรกิจจะได้รับการตัดสินใจและการเชื่อมโยงทางธุรกิจเชิงนวัตกรรมและเชิงกลยุทธ์เพื่อเปิดใช้งานการขยายตัวใหม่การเติบโตหรือแม้กระทั่งเพื่อความต้องการความอยู่รอดหรือการออกหรือปิดอย่างสมบูรณ์โดยการขายออก การควบรวมและซื้อกิจการ (M&A) เป็นหนึ่งในการตัดสินใจที่สำคัญที่สุดที่นักธุรกิจสามารถทำได้ (ที่เกี่ยวข้อง: Investopedia อธิบายการควบรวม & ซื้อกิจการ)
ในขณะที่โลกธุรกิจกำลังรายงานข่าวเกี่ยวกับข้อตกลงการควบรวมกิจการและธุรกรรมขนาดใหญ่ที่ได้รับการสนับสนุนนายหน้าและดำเนินการโดยธนาคารเพื่อการลงทุนขนาดใหญ่และเกี่ยวข้องกับ บริษัท ขนาดใหญ่ธุรกิจขนาดกลางและขนาดย่อมอาจพบว่าเป็นการยากที่จะระบุ บริษัท ที่ปรึกษา M&A ที่เหมาะสม ในข้อตกลงดังกล่าว บทความนี้มุ่งเน้นไปที่วิธีที่ธุรกิจขนาดกลางและขนาดย่อมสามารถระบุคู่ค้าที่ปรึกษาด้านการควบรวมกิจการที่ถูกต้องข้อมูลสำคัญเกี่ยวกับบริการที่นำเสนอโดย บริษัท ที่ปรึกษาด้านการควบรวมกิจการคุณลักษณะที่จะมองหาและขั้นตอนในการติดตาม
เหตุใด บริษัท ขนาดกลางและขนาดย่อมจึงควรพิจารณาการควบรวมกิจการ
โอกาสหรือความจำเป็นผลักดันการตัดสินใจทางธุรกิจเชิงกลยุทธ์ ตามรายละเอียดในกราฟวงจรชีวิตของธุรกิจข้างต้นธุรกิจต่างๆต้องผ่านหลายขั้นตอนและอาจต้องมีการขยายตัวหดตัวเป็นหุ้นส่วนสปินเนอร์หรือแม้แต่ปิด / ขายหน่วยธุรกิจบางอย่างหรือธุรกิจโดยรวม การขายโดยฝ่ายหนึ่งเป็นโอกาสในการได้มาซึ่งกันและกัน (ที่เกี่ยวข้อง: วิธีกำไรจากการควบรวมกิจการผ่าน Arbitrage)
อาจมีหลายสถานการณ์และเหตุผลที่ บริษัท ต้องพิจารณา M&A:
- เพื่อเพิ่มอัตราการหมุนเวียนของธุรกิจโดยการควบรวมกิจการหรือเข้าซื้อกิจการในสายธุรกิจเสริมเพิ่มส่วนแบ่งการตลาดด้วยการแย่งชิงคู่แข่งด้วยเงินสดที่มากเกินไปโอกาสในการทำกำไรที่มากขึ้นสามารถถูกสำรวจโดยการหา บริษัท ภายนอกเพื่อผลตอบแทนที่ดีกว่าแทนที่จะลงทุนในธุรกิจเดิม หรือสร้างรายได้ดอกเบี้ยต่ำจากความต้องการเงินสดเพื่อการเอาชีวิตรอดเพื่อการอยู่รอดการสูญเสียธุรกิจที่ลดลงอาจต้องตัดสินใจอย่างหนักเพื่อความอยู่รอด การเป็นหุ้นส่วนกับธุรกิจอื่น ๆ หรือการขายธุรกิจให้กับผู้อื่นอาจเป็นการตัดสินใจที่ดีกว่าแทนที่จะปล่อยให้มันเสียชีวิตด้วยความสูญเสียการปรับโครงสร้างองค์กร - โดยปกติจะปรับโครงสร้างทุนและหนี้เพื่อให้สินเชื่อมีต้นทุนน้อยลง
เหตุใดจึงเป็นเรื่องท้าทายสำหรับธุรกิจขนาดเล็กในการค้นหา บริษัท ที่ปรึกษา M&A
- ความต้องการของธุรกิจขนาดเล็กสำหรับการควบรวมกิจการอาจมีขนาดเล็กหมายถึงมูลค่าการซื้อขายที่ต่ำดังนั้นจึงมีค่าคอมมิชชั่นและค่าธรรมเนียมน้อยกว่าสำหรับที่ปรึกษาด้านการควบรวมกิจการธุรกิจขนาดเล็กอาจมองหาพันธมิตรในท้องถิ่น / ภูมิภาคและ บริษัท ที่ปรึกษา M&A จำนวนมาก ธุรกิจขนาดเล็กอาจถูก จำกัด ในแง่ของผลิตภัณฑ์และการจัดแนวบริการระหว่างสองฝ่ายทำให้การควบรวมกิจการเป็นเรื่องยากความรู้และมุมมองของเจ้าของธุรกิจอาจถูก จำกัด โดยมักถูก จำกัด ด้วยเป้าหมายและพันธมิตรในท้องถิ่นที่คาดการณ์ไว้
บริษัท ที่ปรึกษา M&A จะช่วยธุรกิจขนาดเล็กได้อย่างไร บริการ & Eepectations จากที่ปรึกษา M &:
เจ้าของธุรกิจขนาดเล็กอาจไม่มีความเชี่ยวชาญและเครือข่ายที่จำเป็นในการหาโอกาสที่เหมาะสมซึ่งสามารถตอบสนองกลยุทธ์ที่ต้องการได้ บริษัท ที่ปรึกษา M&A สามารถช่วยเหลือได้เนื่องจากพวกเขาสามารถช่วยเหลือในด้านความเชี่ยวชาญของพวกเขา ต่อไปนี้เป็นรายการบริการทั่วไปที่มีอยู่โดย บริษัท ที่ปรึกษาสำหรับข้อตกลงการควบรวมกิจการใด ๆ ค่าธรรมเนียมและค่าธรรมเนียมอาจแตกต่างกันไปขึ้นอยู่กับบริการที่เลือก บริษัท ที่ปรึกษา M&A ให้ความช่วยเหลือใน:
- ระบุคู่ค้าที่ตรงกับความต้องการของลูกค้า ใช้เครือข่ายของพวกเขาพวกเขายังมั่นใจโปรโมชั่นที่เหมาะสมหรือรักษาความลับตามความจำเป็นการแต่งตั้งบริการมืออาชีพที่จำเป็นซึ่งอาจรวมถึงบริการทางกฎหมายและทางการเงินดำเนินการตรวจสอบสถานะเนื่องจากความขยันหมั่นเพียร ฯลฯ การประเมินมูลค่าของหน่วยธุรกิจ การสรุปกลุ่มที่คาดหวังอย่างยุติธรรมสำหรับมูลค่าของข้อตกลงความช่วยเหลือในการจัดการทางการเงินที่จำเป็นสำหรับการจัดการตามความจำเป็น ให้บริการการเจรจาและการให้คำปรึกษาที่จำเป็นกับ บริษัท เงินทุนการทำข้อเสนอเริ่มต้นภายใต้ข้อตกลงกับผู้มีส่วนได้เสียและคู่สัญญาที่เกี่ยวข้องเจรจาเกี่ยวกับข้อตกลงกับคู่สัญญา (ซึ่งอาจจะเป็นตัวแทนที่ปรึกษา M&A ที่คล้ายกัน) การชำระเงินและการได้รับข้อตกลงจากผู้มีส่วนได้ส่วนเสียทั้งหมดยกเลิกข้อตกลงทางกฎหมาย (รวมถึงสัญญาการรับประกันการชดใช้ค่าเสียหาย) สำหรับข้อตกลงร่างข้อตกลง - ซึ่งอาจรวมถึงการเปลี่ยนแปลงรูปแบบการถือหุ้นการปรับโครงสร้างหนี้และทุน ฯลฯ เช่นเมื่อจะประกาศข้อตกลงในตลาดเปิดต่อสาธารณชนแจ้งให้พนักงานทราบในกรณีที่ข้อตกลงดังกล่าวส่งผลให้มีการปลดพนักงานจ่ายค่าจ้างหรือผลกระทบอื่น ๆ ต่อพนักงานการร่างโครงร่างของบริการหลังการผสานรวมในสายผลิตภัณฑ์และบริการ
เป้าหมายและความคาดหวังที่คุณคาดหวังจากการควบรวมกิจการที่เสนอคืออะไร?
ก่อนเข้าใกล้ บริษัท ที่ปรึกษาด้านการควบรวมกิจการสิ่งสำคัญคือการทำการบ้านของคุณโดยมุ่งเน้นที่สำคัญที่สุดที่เหลืออยู่ในสิ่งที่คุณต้องการให้บรรลุจากข้อตกลง (วัตถุประสงค์) นี่เป็นจุดสำคัญที่ควรพิจารณา:
- คุณอยู่ในด้านใด - คุณกำลังมองหาเพื่อเพิ่มส่วนแบ่งการตลาดของคุณโดยการควบรวมกิจการกับ บริษัท อื่นหรือไม่? หรือคุณยินดีที่จะขายธุรกิจของคุณเพื่อออก ผู้สอบถามจะคาดหวังราคาที่ต่ำที่สุดเท่าที่จะเป็นไปได้ในขณะที่ผู้ขายคาดหวังการเสนอราคาสูงสุด มีความชัดเจนและเป็นจริงเกี่ยวกับความคาดหวังของคุณและเห็นด้วยกับพันธมิตร M&A คุณกำลังมองหาที่จะเข้าสู่ตลาดใหม่และขยายฐานการตลาดของคุณตามเส้นทางการควบรวมกิจการคุณกำลังมองหาธุรกิจใหม่ ๆ เพิ่มผลิตภัณฑ์ใหม่ปรับปรุงกระบวนการหรือเทคโนโลยีอัปเกรดเพื่อเพิ่มไปยังกลุ่มผลิตภัณฑ์ที่มีอยู่ของคุณและ / หรือปรับปรุงประสิทธิภาพการดำเนินงานเพื่อประหยัดค่าใช้จ่ายหรือไม่กิจการร่วมค้าของคุณมีวัตถุประสงค์เพื่อลดต้นทุนการดำเนินงานและปรับปรุงบรรทัดล่าง ล่วงหน้า (โดยอาจฆ่าคู่แข่งของคุณ) ผ่านข้อตกลงการควบรวมกิจการเชิงกลยุทธ์คุณได้สำรวจแหล่งข้อมูลที่มีให้ฟรีเช่นวารสารทางธุรกิจหนังสือพิมพ์และเว็บพอร์ทัล (เช่น www.businessesforsale.com, www.bizbuysell.com) ซึ่งให้ข้อมูลและบริการที่เป็นประโยชน์ เกี่ยวกับการประเมินค่าธุรกิจของคุณการแสดงรายการข้อเสนอและกิจการที่อาจมีประโยชน์อย่างยิ่งและเกี่ยวข้องกับความคาดหวังของคุณ
การเลือกและทำงานกับ บริษัท ที่ปรึกษา M&A:
สำหรับธุรกิจขนาดเล็กการทำธุรกิจเป็นโอกาสครั้งเดียวในชีวิตซึ่งอาจสร้างหรือทำลายธุรกิจทั้งหมด มันสำคัญมากที่จะต้องเลือกคู่ค้าที่เหมาะสม แนวทางต่อไปนี้สามารถช่วยได้:
- เปิดใจให้กว้าง ไปทั่วโลก; สำรวจตัวเลือกที่เป็นไปได้ทั้งหมดซึ่งอาจดูเหมือนใช้งานไม่ได้ในระยะเริ่มแรก แต่อาจมีความหมายที่จะดู
- เลือกสรร - อย่ารีบร้อนกับ บริษัท แรกที่คุณเข้ามาโดยเฉพาะถ้าคุณกำลังมองหาข้อตกลงควบรวมกิจการ / ซื้อกิจการ (แทนที่จะขาย) โปรดจำไว้ว่าการขายเป็นเรื่องง่ายเนื่องจากความรับผิดชอบของคุณสิ้นสุดลงเมื่อการขายเสร็จสมบูรณ์และคุณได้รับราคาที่คาดหวัง การควบรวมกิจการ / การได้มาซึ่งต้องใช้ความมุ่งมั่นเป็นเวลานานสำหรับการรวมและดำเนินธุรกิจดังนั้นให้แน่ใจว่าคุณได้รับที่ปรึกษาที่เหมาะสมที่สามารถช่วยเหลือคุณได้อย่างเป็นธรรม เลือก บริษัท เพียงไม่กี่ บริษัท และประเมินผลเพิ่มเติมตามประเด็นต่อไปนี้ทำการวิเคราะห์ SWOT ของข้อตกลงการควบรวมกิจการด้วยตัวคุณเองและคิดมูลค่าที่เป็นจริงสำหรับข้อตกลงที่คาดหวังก่อนที่จะเข้าหาพันธมิตร M&A การบ้านดังกล่าวจะช่วยในการเจรจาต่อรองกับที่ปรึกษาของคุณดีขึ้นสำหรับการประเมินมูลค่าการจัดการค่าธรรมเนียมและค่าใช้จ่ายของพวกเขาเมื่อขายธุรกิจเจ้าของส่วนใหญ่เชื่อใจนักบัญชีเพื่อประเมินราคาที่ยุติธรรม ในขณะที่มันเป็นสิ่งที่ดีสำหรับความคิดเริ่มต้นนักบัญชีอาจล้มเหลวในพื้นที่อื่น ๆ เช่นการตลาดที่เหมาะสมเครือข่ายและนำบุคคลที่สนใจเพื่อเสนอราคาที่ดีที่สุดให้คุณ เลือกที่ปรึกษาด้านการควบรวมกิจการซึ่งเป็นที่รู้จักกันดีในด้านเหล่านี้เพื่อให้ได้ราคาที่ดีที่สุดเนื่องจาก บริษัท ที่ปรึกษามีความเชี่ยวชาญในตลาดภูมิภาคสายผลิตภัณฑ์สายบริการเทคโนโลยีหรือพารามิเตอร์อื่น ๆ ที่เกี่ยวข้องซึ่งเป็นวาระสำคัญสำหรับ การควบรวมกิจการของคุณหรือไม่ พวกเขาทำข้อตกลงที่คล้ายกันสำเร็จหรือไม่ในอดีตข้อตกลงที่ผ่านมาของ บริษัท ที่ปรึกษา M&A ประสบความสำเร็จหรือไม่ มีความท้าทายด้านกฎหมายการดำเนินงานทางการเงินหรือความท้าทายอื่น ๆ ที่ทำข่าวในตลาดหรือไม่อย่าให้ความสำคัญกับวัตถุประสงค์ของคุณ - บริษัท ที่ปรึกษาด้านการควบรวมกิจการจะตอบสนองวัตถุประสงค์ที่คุณต้องการในการทำข้อตกลงควบรวมกิจการหรือไม่ มีกระทู้ใด ๆ ที่ระบุว่าพันธมิตร M&A ของคุณจะหายไปเมื่อมีการลงชื่อในข้อตกลงและทิ้งทุกอย่างไว้ที่คุณ โครงสร้างระดับสูงของการจัดการที่เสนอโดยที่ปรึกษาที่ให้บริการวัตถุประสงค์ระยะสั้นและระยะยาวของคุณทันทีหรือไม่ในขณะที่ทำงานและในระหว่างการหารือครั้งแรกกับ บริษัท ที่ปรึกษา M&A ให้ความสนใจกับเหตุผลและเหตุผลที่พวกเขาให้. รับการสนับสนุนจากการวิเคราะห์ SWOT ของคุณพร้อมที่จะพูดคุยอย่างเป็นจริงและสร้างสรรค์กับพวกเขาเกี่ยวกับขนาดข้อตกลงและการประเมินมูลค่าในขณะที่การขายข้อเสนอที่ดีที่สุดเกิดขึ้นเมื่อคุณได้รับคู่ค้าหลายคู่แข่งขันสำหรับข้อเสนอของคุณ / ข้อเสนอจากคู่ค้าที่แตกต่างกันด้วยจำนวนเงินขั้นต่ำหรือไม่การขายธุรกิจนั้นง่ายกว่าตราบใดที่ราคาได้รับตามที่คาดหวังไว้ การซื้อบางอย่างเป็นเรื่องที่ท้าทายเนื่องจากผู้ซื้อต้องจ่ายราคา (ซึ่งอาจมีราคาแพง) และต้องใช้ความรับผิดชอบระยะยาวเพื่อดำเนินการต่อไป ประเมินที่ปรึกษาการควบรวมกิจการของคุณตามประวัติที่ผ่านมาของพวกเขาสำหรับการนัดหมายอย่างต่อเนื่องและความสำเร็จที่พวกเขาประสบความสำเร็จกับลูกค้าที่ผ่านมาพวกเขามีค่าใช้จ่ายเท่าใดสำหรับการให้คำปรึกษา ในขณะที่เจ้าของธุรกิจจำนวนมากอาจสันนิษฐานว่า บริษัท ที่ปรึกษาด้านการควบรวมกิจการมีการปรับลดขนาดของข้อตกลงเป็นเปอร์เซ็นต์สำหรับค่าธรรมเนียมของพวกเขา แต่อาจมีค่าใช้จ่ายอื่น ๆ ที่เรียกเก็บโดยที่ปรึกษา ซึ่งอาจรวมถึงค่าที่ปรึกษาล่วงหน้าค่าตอบแทนรายเดือนค่าลงทะเบียนและค่าลงทะเบียน ฯลฯ เก็บบัญชีที่ชัดเจนของค่าใช้จ่ายเพื่อหลีกเลี่ยงความประหลาดใจบริการที่ยกมาไม่ได้ฟรี แต่ละคนอาจมีค่าใช้จ่ายเพิ่มเติม อย่าเพียง แต่ไว้วางใจเว็บไซต์ที่ปรึกษา M&A และแผ่นพับ - แต่ควรหารือแต่ละประเด็นอย่างชัดเจนทำงานกับ บริษัท ที่ปรึกษา M&A: บริษัท ที่ปรึกษาที่ดีชอบดูการมีส่วนร่วมอย่างต่อเนื่องและมีส่วนร่วมจากลูกค้า ปล่อยให้ทุกอย่างไปยัง บริษัท ที่ปรึกษาเพียงเพราะคุณกำลังจ่ายค่าธรรมเนียมไม่แนะนำให้เลือกเพราะมันนำไปสู่รายละเอียดที่สำคัญพลาดสมมติฐานที่ทำและขาดความมุ่งมั่นและความชัดเจนซึ่งในที่สุดนำไปสู่ความท้าทายความล้มเหลวและความล้มเหลวในอนาคต บริการการได้มา: ถ้าคุณไม่อยู่ฝ่ายขายมันเป็นเรื่องสำคัญมากที่จะต้องให้ความสำคัญกับการรวมกลุ่มของธุรกิจที่เพิ่งควบรวมกิจการ ที่ปรึกษาด้านการควบรวมกิจการมักจะช่วยในการสร้างแผนการรวมในระดับสูงเพื่อดำเนินการตามข้อตกลงการควบรวมกิจการ ประเมินพันธมิตรด้านการควบรวมกิจการที่มีศักยภาพของคุณสำหรับข้อเสนอที่คล้ายกันในอดีตและประสิทธิภาพที่พวกเขาได้รับในการดำเนินการไปที่ M&A ที่ปรึกษาไม่ใช่เพียงแค่นายหน้าธุรกิจ - งานของโบรกเกอร์จะสิ้นสุดลงเมื่อการซื้อขายเสร็จสมบูรณ์ ที่ปรึกษาด้านการควบรวมกิจการจะทำงานร่วมกับลูกค้าอย่างชัดเจนโดยระบุรายละเอียดของแผนระยะยาวโครงสร้างและรายละเอียดทุกด้านของการรวมธุรกิจ
บรรทัดล่าง
บริการให้คำปรึกษาด้านการควบรวมกิจการมีให้บริการตั้งแต่ธนาคารเพื่อการลงทุนขนาดใหญ่ไปจนถึงร้านบูติกขนาดเล็ก แต่อาจมีค่าใช้จ่ายสูง มันเป็นสิ่งสำคัญในการประเมินพวกเขาในทุกด้านที่เกี่ยวข้องความเชี่ยวชาญการบริการและปัจจัยที่เกี่ยวข้อง
ที่ปรึกษาด้านการควบรวมกิจการที่ดีแม้ว่าจะมีส่วนร่วมในระยะยาว แต่ในที่สุดก็จะย้ายออกไป ในตอนท้ายมันคือทั้งหมดที่เกี่ยวกับเจ้าของ หนึ่งจะต้องอยู่ในการควบคุมตั้งแต่ต้นจนจบสำหรับวัตถุประสงค์ของการควบรวมกิจการและข้อตกลงการเข้าซื้อกิจการ การมีส่วนร่วมอย่างต่อเนื่องการประเมินและการทำงานร่วมกันกับที่ปรึกษาด้านการควบรวมกิจการจะไม่เพียง แต่จะทำให้ข้อตกลงชัดเจนราบรื่นและง่าย แต่ยังจะช่วยเพิ่มความเฉียบแหลมทางธุรกิจและทักษะของเจ้าของสำหรับการเรียนรู้ในระหว่างกระบวนการ
