ผู้ค้าสินค้าโภคภัณฑ์ประสบความสำเร็จในตลาดที่มีสภาพคล่องสูงซึ่งให้การเข้าถึงสัญญาซื้อขายล่วงหน้าที่เป็นที่นิยมที่สุดในโลก ลดการเสนอราคา / ถามกระจายในสถานที่เหล่านี้ลดการลื่นไถลระหว่างการเข้าและออกซึ่งจะเป็นการเพิ่มโอกาสในการทำกำไร ในขณะเดียวกันการเคลื่อนไหวของราคาที่ไม่แน่นอนช่วยสนับสนุนการซื้อขายระหว่างวันและแกว่งในระยะสั้นรวมถึงการซื้อขายตำแหน่งระยะยาวและจังหวะตลาด
ผู้เข้าร่วมใหม่มักสร้างความสับสนให้กับสินค้าโภคภัณฑ์ล่วงหน้าด้วยดัชนีและสัญญาซื้อขายล่วงหน้าทางการเงินซึ่งรวมถึง S&P 500, Eurodollar และตั๋วเงินคลัง 10 ปี สินค้าโภคภัณฑ์เป็นตัวแทนของสารเคมีจริงที่สามารถซื้อหรือขายในตลาดสปอต พวกมันมาจากภายในโลกหรือเหนือสิ่งอื่นใด - แทนที่จะอยู่ในใจของนักคณิตศาสตร์ของวอลล์สตรีท สินค้าโภคภัณฑ์มีข้อ จำกัด ด้านอุปสงค์และอุปทานทางกายภาพที่ส่งผลกระทบต่อการกำหนดราคาในขณะที่เครื่องมือทางการเงินสามารถสร้างได้จากตัวเลขในสเปรดชีต
ประเด็นที่สำคัญ
- Chicago Mercantile Group ได้รับการจัดอันดับให้เป็นตลาดซื้อขายสัญญาซื้อขายล่วงหน้าชั้นนำของโลกโดยมีสัญญาซื้อขาย 3 พันล้านสัญญาต่อปีเพื่อปรับ 1 พันล้านดอลลาร์เช่นตลาดโลกปริมาณสินค้าโภคภัณฑ์ล่วงหน้าและความผันผวนของดอกเบี้ยที่เปิดกว้างซึ่งตอบสนองต่อเหตุการณ์ทางการเมืองเศรษฐกิจและธรรมชาติ สภาพอากาศสินค้าโภคภัณฑ์ดึงดูดผู้เล่นที่มีพื้นฐานรวมถึงผู้ประกันความเสี่ยงในอุตสาหกรรมที่ใช้การวิเคราะห์ทางเทคนิคเพื่อทำนายทิศทางราคาฟิวเจอร์ห้าอันดับแรก ได้แก่ น้ำมันดิบข้าวโพดก๊าซธรรมชาติถั่วเหลืองและข้าวสาลี
กลุ่ม CME: ภาพรวม
Chicago Mercantile Group (CME) ได้รับการจัดอันดับให้เป็นตลาดซื้อขายล่วงหน้าชั้นนำของโลกโดยมีสัญญาอยู่ถึงสามพันล้านสัญญาต่อปี จำนวนนี้มีมูลค่าประมาณ 1 พันล้านเหรียญสหรัฐในการซื้อขาย กลุ่มก่อตั้งขึ้นหลังจากทศวรรษของการรวมที่เพิ่ม Chicago Board of Trade (CBOT), New York Mercantile Exchange (NYMEX), Chicago Mercantile Exchange (COMEX) และ Kansas City Board of Trade (KCBOT)
การแลกเปลี่ยนก่อตั้งขึ้นในปี 2441 ในขณะที่ชิคาโกเนยและไข่คณะกรรมการจนกระทั่งเปลี่ยนชื่อใน 2462 สัญญาซื้อขายล่วงหน้าครั้งแรกในช่วงต้นยุค 60 ออกสัญญาและหลังจากนั้นก็เพิ่มฟิวเจอร์สทางการเงินและสัญญาซื้อขายเงินตราตามอัตราดอกเบี้ย
การระบุตลาดสินค้ายอดนิยม
เช่นเดียวกับทุกตลาดในโลกปริมาณการซื้อขายล่วงหน้าของสินค้าโภคภัณฑ์และอัตราดอกเบี้ยที่เปิดกว้างมีความผันผวนในการตอบสนองต่อเหตุการณ์ทางการเมืองเศรษฐกิจและธรรมชาติรวมถึงสภาพอากาศ ตัวอย่างเช่นภัยแล้งในแถบมิดเวสต์ของตะวันตกสามารถสร้างอนาคตเกษตรที่มีแนวโน้มแข็งแกร่งได้โดยดึงดูดเงินทุนจากสถานที่อื่น ๆ ในอนาคต
ความผันผวนมีแนวโน้มที่จะเพิ่มขึ้นและลดลงในระยะเวลานาน นั่นเป็นเพราะแนวโน้มสินค้าโภคภัณฑ์พัฒนาอย่างช้าๆและสามารถอยู่ได้นานหลายปีและหลายทศวรรษมากกว่าสัปดาห์หรือเดือน การแลกเปลี่ยนรวมได้รายงานสัญญาซื้อขายล่วงหน้าสินค้าโภคภัณฑ์ห้าอันดับแรกเมื่อสิ้นสุดการซื้อขายเมื่อวันที่ 26 พฤศจิกายน 2019 ดังต่อไปนี้:
|
สินค้า |
ปริมาณเฉลี่ยต่อวัน (ADV) |
เปิดดอกเบี้ย |
|
น้ำมันดิบ (WTI) |
687479 |
2187168 |
|
ข้าวโพด |
532269 | 1505976 |
| อนาคตก๊าซธรรมชาติของ Henry Hub | 466455 | 1233792 |
|
ถั่วเหลือง |
192684 | 807569 |
| ชิคาโก SRW อนาคตของข้าวสาลี | 134676 | 357978 |
มุมมองระยะยาวในสัญญาชั้นนำ
แผนภูมิราคาสิบปีมอบรากฐานทางเทคนิคที่แข็งแกร่งสำหรับผู้ค้าและนักจับเวลาการตลาดที่ต้องการเล่นตราสารที่มีสภาพคล่องสูงเหล่านี้ ในขณะที่สินค้าโภคภัณฑ์ดึงดูดผู้เล่นที่มุ่งเน้นพื้นฐานรวมถึงผู้ประกันความเสี่ยงอุตสาหกรรมการวิเคราะห์ทางเทคนิคถูกนำมาใช้กันอย่างแพร่หลายเพื่อทำนายทิศทางราคา อันที่จริงการสร้างแผนภูมิที่ทันสมัยมีต้นกำเนิดประวัติศาสตร์ในตลาดทิวลิปดัตช์ในศตวรรษที่ 17 และตลาดข้าวญี่ปุ่นในศตวรรษที่ 18
การวิเคราะห์ทางเทคนิคถูกนำมาใช้กันอย่างแพร่หลายในการทำนายทิศทางราคาสำหรับสัญญาซื้อขายล่วงหน้า
แผนภูมิรายเดือนน้ำมันดิบ
สัญญาซื้อขายน้ำมันดิบล่วงหน้าแตะระดับสูงสุดเป็นประวัติการณ์ที่ 147.27 ดอลลาร์ในเดือนมิ. ย. 2551 และขายออกสู่ระดับ 30 ในช่วงเศรษฐกิจซบเซา มันฟื้นตัวประมาณ 70% ของการลดลงอย่างมากในด้านบน 2011 และปลดเปลื้องลงในช่วงการซื้อขายล้อมรอบด้วย $ 112 ใน upside และ $ 80 ในข้อเสีย สัญญาดังกล่าวพังลงในปี 2014 และเข้าสู่แนวโน้มขาลงที่สูงชันซึ่งทดสอบตลาดหมีต่ำในไตรมาสที่สามของปี 2015 แนวโน้มขาขึ้นใหม่เริ่มขึ้นในช่วงกลางปลายปี 2560 ตีสูง 80 ในเดือนตุลาคม 2018 ก่อนที่จะปรับตัวลงสู่ระดับสูงสุด สิ้นเดือนพฤศจิกายน 2019
แผนภูมิรายเดือนของข้าวโพด
สัญญาข้าวโพดปิดตัวลงในช่วงระหว่างปี 2541-2549 โดยแกะสลักก้นกลมยาวที่ดึงดูดความสนใจในการซื้อขาย จำกัด บริษัท ได้เข้าสู่แนวโน้มขาขึ้นที่แข็งแกร่งในช่วงครึ่งหลังของปี 2549 โดยเพิ่มขึ้นในแนวดิ่งสู่จุดสูงสุดในปี 2551 ที่สูงกว่า $ 7.00 สัญญาดังกล่าวสูญเสียมูลค่ามากกว่าครึ่งในช่วงเศรษฐกิจตกต่ำหาแรงสนับสนุนใกล้ระดับ $ 3.00 และเข้าสู่คลื่นการฟื้นตัวที่สูงกว่าระดับ $ 8.50 ในช่วงกลางปี 2012 ความตกต่ำที่ตามมาจะถูกยกเลิกไปสี่ปีของกำไร ในช่วงครึ่งหลังของปี 2014 การดำเนินการเบสที่เงียบ ๆ ตั้งแต่เวลานั้นอาจยาวนานเป็น 2016 หรือนานกว่าโดยแนวโน้มขาขึ้นครั้งต่อไปจะพบแนวต้านที่สูงกว่า 6.00 ดอลลาร์ ราคาเหล่านี้ลดลงเหลือประมาณ $ 4 ภายในเดือนพฤศจิกายน 2562
กราฟรายเดือนก๊าซธรรมชาติ
การซื้อขายล่วงหน้าของก๊าซธรรมชาติต่างจากตลาดพลังงานหรือสินค้าโภคภัณฑ์อื่น ๆ ด้วยชุดเดือยแนวตั้ง 20 ปีซึ่งถูกยกเลิกอย่างรวดเร็วตามที่ปรากฏ การชุมนุมที่สูงกว่า $ 10 ในปี 1996, 2001, 2006 และ 2008 พบกับการต่อต้านอย่างหนักที่ก่อให้เกิดการตอบโต้เกือบ 100% ในอีกหนึ่งหรือสองปีข้างหน้า ณ สิ้นเดือนพฤศจิกายน 2562 สัญญาซื้อขายล่วงหน้าก๊าซธรรมชาติซื้อขายที่ระดับ 2.50 ดอลลาร์
แผนภูมิรายเดือนของถั่วเหลือง
สัญญาถั่วเหลืองปรับตัวลงต่ำสุดในรอบหลายทศวรรษในช่วงปี 2542-2545 จากนั้นสัญญาดังกล่าวได้เข้าสู่ขาขึ้นอย่างแข็งแกร่งในช่วงปี 2547-2551 และ 2555 ในช่วงครึ่งหลังของปี 2555 ได้ปรับตัวลดลงอย่างรวดเร็วตามลำดับ ถึงข้อเสียในปี 2014 การลดลงสิ้นสุดเหนือระดับต่ำสุดของปี 2552 ในช่วงปลายเดือนพ. ค. 2561 ราคาพุ่งสูงกว่า 27 ดอลลาร์ เมื่อวันที่พฤศจิกายน 2019, สัญญาซื้อขายล่วงหน้าถั่วเหลืองอยู่ที่ประมาณ $ 9 ต่อบุชเชล
แผนภูมิรายเดือนของข้าวสาลี
สัญญาข้าวสาลีได้ขายออกไปในปี 1999 และแกะสลักจากก้นกลมที่ยังคงอยู่ในการฝ่าวงล้อมปี 2550 สัญญาดังกล่าวเริ่มขึ้นในปี 2551 และทำสถิติสูงสุดเป็นเวลาเกือบ 12.00 ดอลลาร์และทรุดฮวบลงในช่วงขาลงที่รุนแรงซึ่งทำให้การชุมนุม 100% ในเวลาเพียงสองปี สัญญาดังกล่าวเด้งในช่วงปลายปี 2009, retraced สองในสามของการลดลงในรูปแบบคู่บนสามปีที่ยากจนสนับสนุนที่ $ 6.00 ในปี 2014 ขาลงที่ตามมาได้รับการทดสอบ $ 3.00 เป็นเวลาเกือบหนึ่งปีด้วยการสนับสนุนในระดับนั้นมานานกว่าทศวรรษ สัญญาข้าวสาลีปรับตัวเพิ่มขึ้นเกือบสองเท่าแตะระดับเกือบ 6 ดอลลาร์ ณ เดือนพฤศจิกายน 2562
บรรทัดล่าง
น้ำมันดิบถือเป็นตลาดสินค้าโภคภัณฑ์ที่มีสภาพคล่องมากที่สุดรองลงมาคือข้าวโพดและก๊าซธรรมชาติ ฟิวเจอร์สเกษตรมีแนวโน้มที่จะสร้างปริมาณสูงสุดในช่วงที่มีความเครียดต่ำในหลุมพลังงานในขณะที่ฟิวเจอร์ทองคำได้ผ่านรอบบูมและหน้าอกที่มีผลกระทบอย่างมากต่อความสนใจเปิด ตอนนี้เป็นสัญญาซื้อขายสินค้าที่มีการซื้อขายมากที่สุดเป็นอันดับที่เจ็ดอยู่หลัง RBOB Gasoline
เปรียบเทียบบัญชีการลงทุน×ข้อเสนอที่ปรากฏในตารางนี้มาจากพันธมิตรที่ Investopedia ได้รับการชดเชย ชื่อผู้ให้บริการคำอธิบายบทความที่เกี่ยวข้อง
การซื้อขายล่วงหน้าและสินค้าโภคภัณฑ์
คู่มือฉบับย่อสำหรับการเสนอซื้อขายล่วงหน้า
สินค้าโภคภัณฑ์
สินค้าโภคภัณฑ์: The Hedge ผลงาน
สินค้าโภคภัณฑ์
ทั้งหมดเกี่ยวกับสินค้าโภคภัณฑ์เหลว
น้ำมัน
4 ปัจจัยที่คุณไม่รู้เกี่ยวกับ RBOB
ซื้อขายสินค้าอ่อน
เติบโตทางการเงินของคุณในตลาดธัญพืช
ตัวเลือกกลยุทธ์การซื้อขาย & การศึกษา
วิธีการเลือกซื้อน้ำมัน
ลิงค์พันธมิตรคำศัพท์ที่เกี่ยวข้อง
การทำความเข้าใจกับความเสี่ยงด้านราคาสินค้าโภคภัณฑ์ความเสี่ยงด้านราคาสินค้าเป็นความไม่แน่นอนของราคาที่ส่งผลกระทบในทางลบต่อผลประกอบการทางการเงินของผู้ที่ใช้และผลิตสินค้า more นิยามก๊าซธรรมชาติ ETF กองทุนซื้อขายแลกเปลี่ยนก๊าซธรรมชาติ (ETF) ลงทุนในสัญญาซื้อขายล่วงหน้าก๊าซธรรมชาติเพื่อพยายามติดตามราคาตลาดของก๊าซธรรมชาติอย่างใกล้ชิด more การแลกเปลี่ยนสินค้าโภคภัณฑ์การแลกเปลี่ยนสินค้าเป็นนิติบุคคลที่กำหนดและบังคับใช้กฎระเบียบและขั้นตอนสำหรับสินค้าการซื้อขายและการลงทุนที่เกี่ยวข้อง ตลาดสินค้าโภคภัณฑ์ตลาดสินค้าโภคภัณฑ์เป็นตลาดทางกายภาพหรือเสมือนสำหรับการซื้อการขายและการค้าขายผลิตภัณฑ์ดิบหรือผลิตภัณฑ์หลัก more คำจำกัดความของสภาพอากาศทางตราสารอนุพันธ์ทางอากาศเป็นเครื่องมือทางการเงินที่ป้องกันความเสี่ยงของการสูญเสียที่เกี่ยวข้องกับสภาพอากาศ Short Hedge Short Hedge เป็นกลยุทธ์การลงทุนที่ใช้เพื่อป้องกันความเสี่ยงของราคาสินทรัพย์ที่ลดลงในอนาคต มากกว่า