กิจกรรมการดำเนินงานคืออะไร?
กิจกรรมการดำเนินงานเป็นหน้าที่ของธุรกิจที่เกี่ยวข้องโดยตรงกับการจัดหาสินค้าและ / หรือบริการของตนสู่ตลาด กิจกรรมเหล่านี้เป็นธุรกิจหลักของ บริษัท เช่นการผลิตการจัดจำหน่ายการตลาดและการขายผลิตภัณฑ์หรือบริการ กิจกรรมการดำเนินงานโดยทั่วไปจะให้กระแสเงินสดส่วนใหญ่ของ บริษัท และส่วนใหญ่กำหนดว่าจะมีกำไร กิจกรรมการดำเนินงานทั่วไปบางอย่างรวมถึงการรับเงินสดจากการขายสินค้าการชำระเงินให้กับพนักงานภาษีและการชำระเงินให้กับซัพพลายเออร์ กิจกรรมเหล่านี้สามารถพบได้ในงบการเงินของ บริษัท และโดยเฉพาะอย่างยิ่งในงบกำไรขาดทุนและงบกระแสเงินสด
กิจกรรมการดำเนินงานจะแตกต่างจากกิจกรรมการลงทุนหรือการเงินซึ่งเป็นหน้าที่ของ บริษัท ที่ไม่เกี่ยวข้องโดยตรงกับการจัดหาสินค้าและบริการ กิจกรรมทางการเงินและการลงทุนจะช่วยให้ บริษัท ทำงานได้อย่างเหมาะสมที่สุดในระยะยาว ซึ่งหมายความว่าการออกหุ้นหรือหุ้นกู้โดย บริษัท จะไม่ถูกนับเป็นกิจกรรมการดำเนินงาน
กิจกรรมหลักในการดำเนินงานของ บริษัท ได้แก่ การผลิตการขายการโฆษณาและกิจกรรมทางการตลาด
กิจกรรมการดำเนินงาน
พื้นฐานของกิจกรรมการดำเนินงาน
กิจกรรมการดำเนินงานเป็นกิจกรรมประจำวันของ บริษัท ที่เกี่ยวข้องกับการผลิตและจำหน่ายผลิตภัณฑ์สร้างรายได้รวมถึงกิจกรรมการบริหารและบำรุงรักษาทั่วไป รายได้จากการดำเนินงานที่แสดงในงบการเงินของ บริษัท คือกำไรดำเนินการคงเหลือหลังจากหักค่าใช้จ่ายดำเนินงานจากรายได้จากการดำเนินงาน โดยทั่วไปจะมีส่วนกิจกรรมดำเนินงานของงบกระแสเงินสดของ บริษัท ที่แสดงกระแสเงินสดเข้าและออกที่เป็นผลมาจากกิจกรรมดำเนินงานหลักของ บริษัท
ในกรณีที่มีความกำกวมกิจกรรมการดำเนินงานสามารถระบุได้อย่างง่ายดายโดยการจำแนกในงบการเงิน บริษัท หลายแห่งรายงานรายได้จากการดำเนินงานหรือรายได้จากการดำเนินงานเป็นบรรทัดเฉพาะในงบกำไรขาดทุน รายได้จากการดำเนินงานคำนวณโดยการลบต้นทุนขาย (COGS) ค่าใช้จ่ายในการวิจัยและพัฒนา (R&D) ค่าใช้จ่ายในการขายและการตลาดค่าใช้จ่ายทั่วไปและบริหารและค่าเสื่อมราคาและค่าตัดจำหน่าย
รายได้จากการดำเนินงานไม่รวมดอกเบี้ยหรือค่าใช้จ่าย ตัวอย่างเช่นกิจกรรมการดำเนินงานของร้านขายเสื้อผ้าอาจรวมถึงสิ่งต่อไปนี้:
- ซื้อวัสดุจากซัพพลายเออร์และจ่ายค่าแรงเพื่อผลิตเสื้อผ้าการจ่ายเงินเพื่อขนส่งวัสดุไปยังโรงงานและเสื้อผ้าจากโรงงานไปยังคลังสินค้าการจัดเรียงการขนส่งจากคลังสินค้าไปยังร้านค้าปลีกและลูกค้าที่สั่งซื้อทางไปรษณีย์ ในคลังสินค้าและสิ่งอำนวยความสะดวกการค้าปลีก
กิจกรรมการดำเนินงานทั่วไปอื่น ๆ ที่มีน้อย ได้แก่ ค่าปรับหรือการชำระเงินสดจากคดีความการคืนเงินและเงินที่เรียกเก็บจากการเคลมประกัน
ประเด็นที่สำคัญ
- กิจกรรมการดำเนินงานเป็นกิจกรรมประจำวันของ บริษัท ที่เกี่ยวข้องกับการผลิตและจำหน่ายผลิตภัณฑ์สร้างรายได้เช่นเดียวกับกิจกรรมการบริหารและการบำรุงรักษาทั่วไปกิจกรรมการดำเนินงานที่สำคัญสำหรับ บริษัท ได้แก่ การผลิตการขายการโฆษณาและกิจกรรมทางการตลาด เป็นตัวชี้วัดที่สำคัญที่ใช้โดยนักวิเคราะห์ทางการเงินและนักลงทุนกิจกรรมการดำเนินงานสามารถเปรียบเทียบกับกิจกรรมการลงทุนและการเงินของ บริษัท ได้
รายได้จากการดำเนินงาน
กิจกรรมการดำเนินงานที่สำคัญที่สร้างรายได้ให้กับ บริษัท คือการผลิตและจำหน่ายผลิตภัณฑ์หรือบริการของ บริษัท กิจกรรมการขายอาจรวมถึงการขายผลิตภัณฑ์ที่ผลิตเองภายใน บริษัท หรือผลิตภัณฑ์ที่จัดหาโดย บริษัท อื่นเช่นในกรณีของผู้ค้าปลีก บริษัท ที่ขายบริการเป็นหลักอาจจะมีหรือไม่มีขายก็ได้
ตัวอย่างเช่นธุรกิจสปานอกเหนือจากการให้บริการเช่นการนวดอาจหารายได้เพิ่มเติมจากการขายผลิตภัณฑ์เพื่อสุขภาพและความงาม
รายได้ดอกเบี้ยและเงินปันผลในขณะที่กระแสเงินสดจากการดำเนินงานบางส่วนไม่ถือเป็นกิจกรรมการดำเนินงานที่สำคัญเนื่องจากไม่ได้เป็นส่วนหนึ่งของธุรกิจหลักของ บริษัท
ค่าใช้จ่ายในการดำเนินงาน
ค่าใช้จ่ายที่เกิดขึ้นจากกิจกรรมดำเนินงานที่สำคัญ ได้แก่ ต้นทุนการผลิตและค่าใช้จ่ายในการโฆษณาและการตลาดผลิตภัณฑ์หรือบริการของ บริษัท ต้นทุนการผลิตรวมถึงต้นทุนการผลิตโดยตรงทั้งหมดที่รวมอยู่ในต้นทุนสินค้าที่ขาย (COGS)
ค่าใช้จ่ายในการดำเนินงานที่เกี่ยวข้องกับการโฆษณาและการตลาดรวมถึงค่าใช้จ่ายในการโฆษณาของ บริษัท และผลิตภัณฑ์หรือบริการโดยใช้สื่อต่างๆไม่ว่าจะผ่านแพลตฟอร์มแบบดั้งเดิมหรือออนไลน์ นอกจากนี้ค่าใช้จ่ายทางการตลาดยังรวมถึงสิ่งต่าง ๆ เช่นการแสดงในงานแสดงสินค้าและการมีส่วนร่วมในกิจกรรมสาธารณะเช่นการกุศล
กิจกรรมดำเนินงานและงบกระแสเงินสด
กระแสเงินสดจากกิจกรรมดำเนินงานเป็นหนึ่งในส่วนย่อยที่สำคัญของงบกระแสเงินสด มันแยกจากส่วนในการลงทุนและกิจกรรมทางการเงิน กิจกรรมการลงทุนหมายถึงรายได้หรือค่าใช้จ่ายเกี่ยวกับสินทรัพย์ระยะยาวเช่นอุปกรณ์และสิ่งอำนวยความสะดวกในขณะที่กิจกรรมทางการเงินคือกระแสเงินสดระหว่าง บริษัท และเจ้าของและเจ้าหนี้จากกิจกรรมต่าง ๆ เช่นการออกพันธบัตรการออกพันธบัตรการขายหุ้นหรือซื้อหุ้นคืน.
เพื่อให้ได้ภาพกระแสเงินสดที่ถูกต้องของ บริษัท จากกิจกรรมดำเนินงานนักบัญชีเพิ่มค่าเสื่อมราคาการสูญเสียลดลงในสินทรัพย์หมุนเวียนและการเพิ่มขึ้นของหนี้สินหมุนเวียนต่อรายได้สุทธิจากนั้นจึงลบกำไรเพิ่มสินทรัพย์หมุนเวียนและหนี้สินหมุนเวียนลดลง นักลงทุนตรวจสอบกระแสเงินสดของ บริษัท จากกิจกรรมดำเนินงานแยกต่างหากจากอีกสององค์ประกอบของกระแสเงินสดเพื่อดูว่า บริษัท กำลังรับเงินจริง ๆ
นักลงทุนต้องการเห็นกระแสเงินสดเป็นบวกเนื่องจากรายได้ในเชิงบวกจากกิจกรรมดำเนินงานที่เกิดขึ้นไม่ใช่เพราะ บริษัท ขายสินทรัพย์ทั้งหมดซึ่งส่งผลให้เกิดกำไรครั้งเดียว งบดุลของ บริษัท และงบกำไรขาดทุนช่วยให้ทั่วถึงภาพสถานะทางการเงินของ บริษัท
ตัวอย่างของกระแสเงินสดจากกิจกรรมดำเนินงาน
ดูรายละเอียดกระแสเงินสดของ บริษัท เทคโนโลยีชั้นนำของ Apple Inc. (AAPL) ผู้ผลิต iPhone รายงานต่อไปนี้สำหรับปีงบการเงินสิ้นสุดวันที่กันยายน 2560:
- รายรับสุทธิ 48.35 พันล้านดอลลาร์ค่าเสื่อมราคาค่าเสื่อมราคาและค่าตัดจำหน่าย 10.16 พันล้านดอลลาร์ภาษีและเครดิตภาษีการลงทุน 5.97 พันล้านดอลลาร์กองทุนอื่น ๆ 4.67 พันล้านดอลลาร์
จากการติดตามสูตรแรกการสรุปตัวเลขเหล่านี้ทำให้มูลค่าเงินทุนจากการดำเนินงานอยู่ที่ 69.15 พันล้านดอลลาร์ การเปลี่ยนแปลงเงินทุนหมุนเวียนสุทธิในช่วงเวลาเดียวกันคือ (-5.55 พันล้านดอลลาร์) การเพิ่มลงในกองทุนจากการดำเนินงานทำให้กระแสเงินสดจากกิจกรรมดำเนินงานสำหรับ Apple เป็น ($ 69.15 - $ 5.55) = $ 63.6 พันล้าน
