หุ้นที่ซื้อมากเกินไปของโค้กอาจลดลงในระยะสั้น 7%

บริษัท Coca-Cola (KO) ปรับตัวขึ้น 11% ในช่วงเดือนที่ผ่านมาเนื่องจากนักลงทุนหนีไปหาที่ปลอดภัยในช่วงที่ตลาดมีความผันผวนสูง การชุมนุมอาจสิ้นสุดในไม่ช้าตามการวิเคราะห์ทางเทคนิคกับสต็อกลดลงมากถึง 7% ในระยะสั้น

การประเมินมูลค่าของ Coca-Cola เป็นปัญหาใหญ่ มันซื้อขายที่ส่วนบนสุดของช่วงประวัติศาสตร์และสูงกว่าค่าเฉลี่ยสำหรับ S&P 500 ราคาสูงนั้นทำให้หุ้นมีความเสี่ยงเนื่องจากนักวิเคราะห์โกนอัตราการเติบโตของกำไรในปีหน้า

ข้อมูล KO โดย YCharts

overbought

แผนภูมิแสดงให้เห็นว่าหุ้นได้เพิ่มขึ้นถึงจุดสูงสุดของช่วงการซื้อขายหลายปีย้อนหลังไปถึงปี 2013 ในช่วง 5 ปีที่ผ่านมาหุ้นจะถูกดึงกลับในแต่ละครั้งที่หุ้นพุ่งแตะระดับสูงสุดของช่วง หากหุ้นลดลงการสนับสนุนทางเทคนิคในระดับต่อไปจะมาอยู่ที่ $ 46.50

สัญญาณเชิงลบอีกประการคือดัชนีความแข็งแกร่งซึ่งตีระดับที่สูงเกินไป

overvalued

ตามที่ระบุไว้การเพิ่มขึ้นของหุ้นได้เพิ่มอัตราส่วน PE ต่อ 2019 เป็น 22.3 ซึ่งสูงกว่า 16 PE สำหรับ S&P 500 อย่างมากและยังเป็นจุดสิ้นสุดของช่วงประวัติศาสตร์ของโค้กที่กลับสู่ปี 2558

ข้อมูลแผนภูมิพื้นฐานโดย YCharts

ชะลอการเติบโต

การขยายตัวหลายครั้งเกิดขึ้นเมื่อนักวิเคราะห์ปรับลดประมาณการรายได้ของ บริษัท สำหรับปี 2562 นับตั้งแต่สิ้นเดือนตุลาคมประมาณการสำหรับการเติบโตของกำไรในปีหน้าลดลงเหลือ 6.6% จาก 7.4% บนพื้นฐาน PE หมายความว่านักลงทุนจ่ายมากกว่าสามเท่าของการเติบโตของ บริษัท ที่คาดการณ์ไว้อัตราส่วน PEG ที่ 3.4 มันไกลจากการต่อรอง

สิ่งนี้อาจทำให้ผู้ชุมนุมของ Coca-Cola ต้องสงสัยเมื่อนักลงทุนหาทางป้องกันหุ้นที่มีเบต้าและความผันผวนต่ำ นักลงทุนไม่ได้สนใจ Coca-Cola สำหรับการเติบโตที่แข็งแกร่ง ดังนั้นเมื่อตลาดในวงกว้างมีเสถียรภาพหุ้นสามารถดึงกลับ