มูลค่า notional เทียบกับมูลค่าตลาด: ภาพรวม
ค่าของทั้งสองมูลค่าและมูลค่าตลาดอธิบายถึงมูลค่าของหลักทรัพย์ มูลค่าตามจำนวนพูดถึงมูลค่ารวมของความปลอดภัยในทางทฤษฎีซึ่งเป็นผลรวมของตัวเลือกการส่งต่อฟิวเจอร์สและการแลกเปลี่ยนเงินตราต่างประเทศ มูลค่าตลาดคือราคาหลักทรัพย์ที่สามารถซื้อหรือขายในตลาดได้
มูลค่าตลาดมักใช้เพื่ออ้างถึงมูลค่าหลักทรัพย์ตามราคาตลาดของ บริษัท ที่มีการซื้อขายแบบสาธารณะและถูกกำหนดโดยการคูณจำนวนหุ้นที่โดดเด่นด้วยราคาหุ้นปัจจุบัน
ประเด็นที่สำคัญ
- Notional value คือมูลค่าทั้งหมดของตำแหน่งมูลค่าของการควบคุมตำแหน่งหรือจำนวนเงินที่ตกลงกันไว้ในสัญญาซื้อขายล่วงหน้ามูลค่าตลาดเป็นราคาที่ตกลงกันตามความปลอดภัยที่กำหนดโดยผู้ซื้อและผู้ขายในตลาดมูลค่าตามสัญญา บัญชีสำหรับมูลค่ารวมของตำแหน่งในขณะที่มูลค่าตลาดคือราคาที่สามารถซื้อหรือขายตำแหน่งได้ตามที่ตลาดกำหนด
ค่าตัวเลข
มูลค่าตามสัญญาคือมูลค่ารวมของสินทรัพย์อ้างอิงของหลักทรัพย์ที่ราคาสปอต มูลค่าตามสัญญาแยกความแตกต่างระหว่างจำนวนเงินที่ลงทุนและจำนวนเงินที่เกี่ยวข้องกับการทำธุรกรรมทั้งหมด ค่า notional คำนวณโดยการคูณหน่วยในหนึ่งสัญญาด้วยราคาสปอต
ตัวอย่างเช่นสมมติว่านักลงทุนต้องการซื้อสัญญาทองคำล่วงหน้าหนึ่งสัญญา สัญญาซื้อขายล่วงหน้าผู้ซื้อทองคำ 100 ทรอยออนซ์ทองคำ หากโกลด์ฟิวเจอร์สมีการซื้อขายที่ $ 1, 300 ดังนั้นสัญญาทองคำหนึ่งสัญญาจะมีมูลค่าประมาณ 130, 000 ดอลลาร์
ค่าตัวเลขสามารถใช้ในฟิวเจอร์สและหุ้น แต่จะเห็นและใช้บ่อยขึ้นในห้าวิธีต่อไปนี้: ผ่านการแลกเปลี่ยนอัตราดอกเบี้ยการแลกเปลี่ยนผลตอบแทนรวมตัวเลือกตราสารทุนการแลกเปลี่ยนเงินตราต่างประเทศและตราสารอนุพันธ์สกุลเงินต่างประเทศและกองทุนซื้อขายแลกเปลี่ยน (ETFs)
ด้วยการแลกเปลี่ยนอัตราดอกเบี้ยจะใช้มูลค่าตามสัญญามากับจำนวนดอกเบี้ยที่ต้องชำระ ด้วยการแลกเปลี่ยนผลตอบแทนรวมค่าที่ทำหน้าที่เป็นส่วนหนึ่งของการคำนวณหลายอย่างที่กำหนดอัตราการแลกเปลี่ยน ด้วยตัวเลือกทุนมูลค่าที่เกี่ยวกับการอ้างอิงหมายถึงค่าที่ตัวเลือกการควบคุม ด้วยการแลกเปลี่ยนสกุลเงินต่างประเทศและตราสารอนุพันธ์ที่เป็นเงินตราต่างประเทศจะใช้มูลค่าตามสัญญาเพื่อประเมินมูลค่าของสกุลเงิน
มูลค่าตามบัญชีเป็นมูลค่ารวมของสถานะในขณะที่มูลค่าตลาดคือราคาที่สามารถซื้อหรือขายตำแหน่งได้ตามที่ตลาดกำหนด
มูลค่าตลาด
มูลค่าตลาดแตกต่างจากมูลค่าที่คาดการณ์ มูลค่าตลาดคือราคาของหลักทรัพย์ที่ผู้ซื้อและผู้ขายตกลงในตลาด มูลค่าตลาดของหลักทรัพย์นั้นคำนวณโดยการกำหนดอุปสงค์และอุปทานของหลักทรัพย์ ซึ่งแตกต่างจากค่า notional ซึ่งกำหนดมูลค่ารวมของการรักษาความปลอดภัยตามข้อกำหนดของสัญญามูลค่าตลาดคือราคาของหนึ่งหน่วยของการรักษาความปลอดภัย
ตัวอย่างเช่นสมมติว่าฟิวเจอร์ส S&P 500 Index มีการซื้อขายที่ $ 2, 700 มูลค่าตลาดของหนึ่งหน่วยของดัชนี S&P 500 คือ $ 2, 700 ในทางกลับกันมูลค่าสัญญาของสัญญาซื้อขายดัชนี S&P หนึ่งสัญญาคือ $ 675, 000 ($ 2, 700 * 250) เนื่องจากสัญญาซื้อขายล่วงหน้าดัชนี S&P หนึ่งสัญญาใช้ประโยชน์จาก 250 หน่วยของดัชนี
มูลค่าตลาดของ บริษัท เป็นตัวบ่งชี้ที่ดีถึงการรับรู้ของนักลงทุนเกี่ยวกับโอกาสทางธุรกิจ ช่วงของมูลค่าตลาดในตลาดมีมากมายตั้งแต่น้อยกว่า $ 1 ล้านสำหรับ บริษัท ขนาดเล็กไปจนถึงหลายร้อยพันล้านสำหรับ บริษัท ที่ใหญ่ที่สุดและประสบความสำเร็จมากที่สุดในโลก
มูลค่าตลาดสามารถผันผวนอย่างมากในช่วงระยะเวลาหนึ่งและได้รับอิทธิพลอย่างมากจากวัฏจักรธุรกิจ มูลค่าตลาดอาจลดลงในช่วงตลาดหมีที่มาพร้อมกับภาวะถดถอยและมักจะเพิ่มขึ้นในช่วงตลาดกระทิงที่เป็นคุณลักษณะของการขยายตัวทางเศรษฐกิจ
