สัญญาซื้อขายล่วงหน้าน้ำมันดิบ WTI สูงที่สุดนับตั้งแต่ไตรมาสที่สี่ของปี 2557 โดยสัญญาซื้อขายล่วงหน้าน้ำมันดิบ WTI ได้รับแรงหนุนจากอุปสงค์ในตลาดโลกที่แข็งแกร่งและความตึงเครียดทางการเมืองที่เพิ่มขึ้น กองทุนพลังงานที่สำคัญได้ปรับตัวเพิ่มขึ้นตาม แต่มีประสิทธิภาพต่ำกว่าสินค้าพื้นฐานโดยขอบกว้างติดอยู่ต่ำกว่าจุดสูงสุดมกราคม 2018 ความแตกต่างหยาบคายนี้สามารถสร้างยอดขายระยะสั้นที่ทำกำไรได้ในอีกไม่กี่สัปดาห์ข้างหน้า
สามทศวรรษของข้อมูลการตลาดสปอตเน้นประสิทธิภาพน้ำมันดิบตามฤดูกาลอย่างแข็งแกร่งโดยคาดว่าราคาจะสูงขึ้นในเดือนเมษายนและพฤษภาคมตามด้วยการกระทำในช่วงฤดูร้อนผสมมักจะถูกกำหนดโดยเส้นทางของพายุเฮอริเคนและผลกระทบต่อแท่นขุดน้ำมันอ่าว ราคาจึงมีแนวโน้มลดลงในเดือนพฤศจิกายนและธันวาคมโดยหาระดับแนวรับสำหรับพลังงานใหม่ในปีต่อไป ความตึงเครียดทางภูมิรัฐศาสตร์เช่นข้อพิพาทในปัจจุบันกับอิหร่านสามารถส่งผลกระทบอย่างมากต่อวงจรฤดูกาลที่สังเกตมานานนี้
ฤดูการขับขี่ในฤดูร้อนสร้างแรงผลักดันในฤดูใบไม้ผลิโดยไม่ทราบว่าจะมีการยกน้ำมันดิบเพื่อขึ้นราคาปั๊ม ปรากฏการณ์นี้มักจะสิ้นสุดลงในวันแห่งความทรงจำหรือน้อยกว่าสี่สัปดาห์นับจากนี้แนะนำว่าสัญญาซื้อขายล่วงหน้าจะเริ่มต้นที่หรือต่ำกว่า $ 70 การปรับฐานย้อนหลัง 50% ของปี 2014 สู่แนวโน้มขาลงน้ำมันดิบอยู่ที่ $ 67 ด้วยการลดลงในระดับกว้างผ่านระดับที่กำหนดสัญญาณที่เป็นสัญญาณที่สามารถสร้างผลกำไรการขายสั้นในกองทุนพลังงานที่ต่ำกว่า
SPDR Select Sector Energy ETF (XLE) ขายได้ตั้งแต่ $ 101.52 ถึง $ 49.93 ระหว่างปี 2014 ถึงปี 2559 ซึ่งต่ำสุดในรอบห้าปี คลื่นการฟื้นตัวที่ตามมาหยุดในเดือนธันวาคมเหนือระดับ. 618 Fibonacci การขายออกในระดับ $ 70s ซึ่งเป็นวิธีการที่ลดลงในช่วงครึ่งหลังของปี 2560 มันเสร็จสิ้นการเดินทางไปสู่การต่อต้านในเดือนมกราคม 2018 ที่สูงที่สุดในปีนี้และให้ขึ้นครึ่งชุมนุมคลื่นในเดือนกุมภาพันธ์
รูปแบบพื้นฐานในช่วงกลางทศวรรษที่ $ 60 ทำให้เกิดการฝ่าวงล้อมเดือนเมษายนซึ่งหยุดอยู่ที่การขายปิด. 6.18 เมื่อสองสัปดาห์ก่อน มันถูกบดไปด้านข้างตั้งแต่เวลานั้นถึงแม้ว่าน้ำมันดิบจะยังคงได้รับพื้นดิน ดูเหมือนว่าความกลัวสงครามการค้ากำลังปิดกองทุนซึ่งแสดงให้เห็นถึงความสัมพันธ์ที่มากขึ้นกับตลาดหุ้นสหรัฐมากกว่าสัญญาน้ำมันดิบ พฤติกรรมการปกคลุมด้วยวัตถุฉนวนนี้อาจส่งผลให้ราคาทะลุกรอบที่แนวรับใกล้ $ 72 การปิดสัญญาณการขายระยะสั้นและการทดสอบที่ระดับต่ำสุดในปี 2018
อีทีเอฟ SPDR S&P น้ำมันและก๊าซสำรวจและผลิต (XOP) ได้แกะสลักวิถีที่คล้ายกันลดลงต่ำสุดในรอบหลายปีที่ $ 22.06 ในเดือนมกราคม 2016 และตีกลับอย่างมากในสิ้นปี นอกจากนี้ยังสิ้นสุดการดึงกลับที่ตามมาในช่วงครึ่งหลังของปี 2560 แต่ไม่เหมือนคู่แข่งการชุมนุมในปี 2018 ไม่สามารถเข้าถึงจุดสูงสุดของปี 2559 กองทุนขายออกพร้อมกับตลาดทุนในเดือนกุมภาพันธ์และขณะนี้การซื้อขายในรูปแบบด้านข้างใกล้. 618 retracement ของแนวโน้มขาขึ้น 2016 ผู้ซื้อที่มีความมุ่งมั่นจะต้องติดตั้งแนวต้านสองระดับเพื่อยุติความแตกต่างในตลาดหมีที่น้ำมันดิบในช่วงเดือนธันวาคม 2559 และมกราคม 2561
ปริมาณที่สมดุล (OBV) เพิ่มขึ้นสู่ระดับสูงสุดในรอบหลายปี ณ สิ้นปี 2560 แต่การกระจายอย่างหนักในเดือนเมษายนได้บั่นทอนน้ำลายของตัวบ่งชี้ ในขณะที่ลมพายุนี้ทำให้มันยากสำหรับกองทุนที่จะครอบคลุมหกจุดถึงระดับแนวต้านที่สองการฝ่าวงล้อมเหนือ $ 40 สามารถดึงดูดกำลังซื้อที่จำเป็นในการทำงานให้สำเร็จ เช่นเดียวกับ XLE การแบ่งผ่านการสนับสนุนระยะสั้นจะกำหนดสัญญาณการขายระยะสั้นที่น่าสนใจ (สำหรับข้อมูลเพิ่มเติมดูที่: ผู้ขายสั้น ๆ วงกลมหุ้นน้ำมันและก๊าซในฐานะราคาน้ำมันดิบ )
บรรทัดล่าง
กองทุนพลังงานมีผลการดำเนินงานที่ต่ำกว่าน้ำมันดิบในช่วงไม่กี่เดือนที่ผ่านมาเนื่องจากการเคลื่อนไหวของราคาทำให้เกิดความกลัวสงครามการค้ามากกว่าสัญญาซื้อขายล่วงหน้า ในขณะที่ปัจจัยบวกของฤดูกาลอยู่ในช่วงใกล้จะถึงจุดจบทำให้อัตราต่อรองที่ว่าน้ำมันดิบจะลดลงและส่งสัญญาณการขายสั้น ๆ ในกองทุนที่ค่อนข้างอ่อนแอ (สำหรับการอ่านเพิ่มเติมดูที่: หุ้นพลังงาน 9 'High Beta' ที่สามารถทะยาน )
