องค์กรไม่แสวงหา

นักลงทุนที่ไม่ผ่านการรับรองคืออะไร

นักลงทุนที่ไม่ได้รับการรับรองคือนักลงทุนที่ไม่ตรงกับรายได้หรือข้อกำหนดมูลค่าสุทธิที่กำหนดโดยสำนักงานคณะกรรมการกำกับหลักทรัพย์และตลาดหลักทรัพย์ (SEC) แนวคิดของนักลงทุนที่ไม่ได้รับการรับรองนั้นมาจากการกระทำของ ก.ล.ต. และข้อบังคับต่างๆที่อ้างถึงนักลงทุนที่ได้รับการรับรอง นักลงทุนที่ได้รับการรับรองสามารถเป็นธนาคารหรือ บริษัท แต่ส่วนใหญ่จะใช้เพื่อแยกความแตกต่างบุคคลที่ถือว่ามีความรู้ทางการเงินเพียงพอที่จะดูแลกิจกรรมการลงทุนของตัวเองโดยไม่มีการป้องกัน ก.ล.ต. มาตรฐานปัจจุบันสำหรับนักลงทุนที่ได้รับการรับรองบุคคลคือมูลค่าสุทธิมากกว่า $ 1 ล้านไม่รวมมูลค่าของที่อยู่อาศัยหลักของพวกเขาหรือรายได้มากกว่า $ 200, 000 ต่อปี (หรือรายได้รวม $ 300, 000 กับคู่สมรส) ดังนั้นนักลงทุนที่ไม่ได้รับการรับรองจึงเป็นคนที่ทำเงินน้อยกว่า $ 200, 000 ต่อปี (น้อยกว่า $ 300, 000 รวมถึงคู่สมรส) ที่มีมูลค่าสุทธิรวมน้อยกว่า $ 1 ล้านเมื่อไม่รวมที่อยู่อาศัยหลักของพวกเขา

ทำลายลงนักลงทุนที่ไม่ผ่านการรับรอง

นักลงทุนที่ไม่ผ่านการรับรองนั้นประกอบไปด้วยนักลงทุนจำนวนมากในโลก เมื่อคนพูดถึงนักลงทุนรายย่อยพวกเขามักจะหมายถึงนักลงทุนที่ไม่ผ่านการรับรอง โดยพื้นฐานแล้วคำนี้ครอบคลุมทุกคนที่มีสินทรัพย์น้อยกว่า $ 1 ล้านนอกเหนือจากมูลค่าที่พวกเขาอาจมีในบ้านของพวกเขาและมีรายได้ต่ำกว่า 200, 000 ดอลลาร์เช่นชาวอเมริกันส่วนใหญ่ แม้ว่าตัวเลขเหล่านี้จะไม่ไกลเท่าที่นิยามไว้นักลงทุนที่ได้รับการรับรองยังคงอยู่ที่ 95% ตามสถิติปี 2015 จากสำนักสำรวจสำมะโนประชากรของสหรัฐ ก.ล.ต. มีความสามารถในการเปลี่ยนคำจำกัดความของนักลงทุนที่ได้รับการรับรองหากอัตราเงินเฟ้อและปัจจัยอื่น ๆ ส่งผลให้ประชากรทั่วไปมีมาตรฐานมากเกินไป

นักลงทุนที่ไม่ผ่านการรับรองและ บริษัท เอกชน

นักลงทุนที่ไม่ผ่านการรับรองจะถูก จำกัด ในตัวเลือกการลงทุนเพื่อความปลอดภัยของตนเอง หลังจากการเก็งกำไรรอบ ๆ การล่มสลายในปี 1929 และความตกต่ำที่เกิดขึ้น ก.ล.ต. ถูกสร้างขึ้นเพื่อปกป้องผู้คนทั่วไปจากการลงทุนพวกเขาไม่สามารถจ่ายหรือเข้าใจ ก.ล.ต. ใช้การกระทำและกฎระเบียบเพื่อกำหนดสิ่งที่นักลงทุนที่ไม่ได้รับการรับรองสามารถลงทุนในและสิ่งที่การลงทุนเหล่านั้นจำเป็นต้องให้ในแง่ของเอกสารและความโปร่งใส กองทุนส่วนบุคคล บริษัท เอกชนและกองทุนป้องกันความเสี่ยงสามารถทำสิ่งต่างๆด้วยเงินของนักลงทุนซึ่งกองทุนรวมไม่สามารถทำได้เพียงเพราะพวกเขาจัดการกับนักลงทุนที่ได้รับการรับรองเป็นหลัก ก.ล.ต. สันนิษฐานว่าทุกฝ่ายที่เกี่ยวข้องรู้ถึงความเสี่ยงและผลตอบแทนที่เกี่ยวข้องดังนั้นพวกเขาจึงมีความเสี่ยงด้านกฎระเบียบที่เกี่ยวข้องกับกองทุนเหล่านี้

ที่กล่าวว่ากองทุนเหล่านี้จะต้องให้ความสนใจอย่างใกล้ชิดกับการปฏิบัติตามและให้แน่ใจว่านักลงทุนของพวกเขานับอยู่ในกฎเพราะพวกเขาอาจสูญเสียสถานะการควบคุมของพวกเขา สำหรับการลงทุนภาคเอกชนบางประเภทพวกเขาจะได้รับอนุญาตให้นักลงทุนที่ไม่ได้รับการรับรองเท่านั้นเมื่อพวกเขาเป็นพนักงานหรือได้รับการยกเว้นโดยเฉพาะ กองทุนและ บริษัท อื่น ๆ สามารถมีนักลงทุนที่ไม่ได้รับการรับรองที่ไม่เกี่ยวข้อง แต่พวกเขาจะต้องเก็บหมายเลขต่ำกว่าระดับที่แน่นอน นี่เป็นกรณีที่มีกฎระเบียบ D ซึ่งทำให้จำนวนนักลงทุนที่ไม่ผ่านการรับรองในตำแหน่งต่ำกว่า 35