หุ้น Nike Inc. (NKR) เริ่มร้องไห้ตั้งแต่กลางเดือนตุลาคมเพิ่มขึ้นกว่า 30% เมื่อเทียบกับ S&P 500 ซึ่งเพิ่มขึ้นเพียง 8% แต่การวิ่งที่สูงขึ้นแสดงให้เห็นถึงความเหนื่อยล้าเนื่องจากการวิเคราะห์รูปแบบการซื้อขายหุ้นและการประเมินมูลค่าในปัจจุบันชี้ให้เห็นว่า Nike มีแนวโน้มที่จะลดลงประมาณ 11%
หุ้นได้ปรับตัวสูงขึ้นในช่วงไม่กี่เดือนที่ผ่านมาเนื่องจากนักลงทุนเชื่อว่ารายได้ของ Nike อาจจะถูกปรับปรุงให้ดีขึ้นในไตรมาสต่อ ๆ ไป บางคนเห็นการเติบโตของยอดขายในอเมริกาเหนือเกิดขึ้นใหม่ในขณะที่การแข่งขันฟุตบอลโลกที่จะเกิดขึ้นในเดือนมิถุนายนอาจทำหน้าที่เป็นตัวเร่งปฏิกิริยาอื่น ทั้งสองสามารถผลักดันการเติบโตของกำไรในขณะที่อัตรากำไรขั้นต้นที่เพิ่มขึ้นสามารถช่วยสร้างการเติบโตของกำไร
ข้อมูล NKE โดย YCharts
ลดลง 11 เปอร์เซ็นต์
แม้จะมีความเชื่อมั่นที่ดี แต่ Nike ก็ยังคงปิดตัวได้ถึงสามครั้งในราคา 68 ดอลลาร์ในกราฟทางเทคนิค นอกจากนี้ดัชนีความแข็งแรงสัมพัทธ์ (RSI) มีแนวโน้มลดลงนับตั้งแต่จุดสูงสุดในช่วงปลายปี 2560 ประมาณ 85; การอ่านมากกว่า 70 ถือว่าเป็นการซื้อมากเกินไป ที่อาจถูกมองว่าเป็นตัวบ่งชี้ที่หยาบคายกับหุ้นที่ไม่สามารถรวบรวมโมเมนตัมขึ้น
นอกจากนี้ปริมาณการซื้อขายก็ลดลงในช่วงไม่กี่สัปดาห์ที่ผ่านมาซึ่งเป็นสัญญาณว่าอาจจะเกิดความกระตือรือร้นในเชิงบวก หากหุ้นปรับตัวลงต่ำกว่า $ 65.50 ซึ่งเป็นระดับแนวรับที่สำคัญด้านเทคนิคหุ้นอาจร่วงลงมาที่ $ 59 ซึ่งลดลงประมาณ 11% จากราคาปัจจุบันที่ประมาณ $ 66.30
สต็อกสินค้าราคาแพง
รายได้คาดว่าจะลดลงประมาณ 8% ในปีงบประมาณ 2018 ถึง $ 2.31 ต่อหุ้นและเพิ่มขึ้นประมาณร้อยละ 16 ในปี 2018 ความไม่สอดคล้องกันของรายได้ไม่ได้มาราคาถูก. เมื่อปรับกำไรหลายรายการเพื่อการเจริญเติบโตหนึ่งจะได้อัตราส่วน PEG ไปข้างหน้าหนึ่งปีที่สูงประมาณ 1.53
แม้ว่าจะเปรียบเทียบ Nike กับเพื่อนร่วมงานที่คำนึงถึงผู้บริโภค Nike ก็เป็นหนึ่งในกลุ่มที่แพงที่สุดในกลุ่ม ผู้ถือครองสูงสุด 25 อันดับแรกในอีทีเอฟ iShares Consumer Discretionary ETF (XLY) มีค่าเฉลี่ย P / E ล่วงหน้าหนึ่งปีที่ 16.3 และค่าเฉลี่ย 22.91 นั่นทำให้ Nike เป็นหุ้นที่แพงที่สุดอันดับสี่ในกลุ่มรองจาก Amazon.com Inc. (AMZN), Netflix Inc. (NFLX) และ Charter Communications Inc. (CHTR)
การเติบโตของรายได้อยู่ที่ไหน
แม้จะมีการมองโลกในแง่ดีเกี่ยวกับการเติบโตของรายได้ แต่ถนนก็ช้ามากในการอัพเกรดประมาณการรายได้ ตั้งแต่จุดเริ่มต้นของสต็อกที่เพิ่มขึ้นเมื่อวันที่ 12 ตุลาคมประมาณการรายได้สำหรับปีปัจจุบันเพิ่มขึ้นเพียง 0.14 เปอร์เซ็นต์ในขณะที่ประมาณการรายได้ในปีหน้าเพิ่มขึ้นเพียง 0.34 เปอร์เซ็นต์
เพิ่มไปยังรายได้นั้นคาดว่าจะเพิ่มขึ้นประมาณ 4.25 เปอร์เซ็นต์เป็น 35.82 พันล้านเหรียญสหรัฐในปีงบประมาณ 2018 และประมาณ 7 เปอร์เซ็นต์ในปีงบประมาณ 2019
ประมาณการรายรับ NKE สำหรับข้อมูลปีบัญชีปัจจุบันโดย YCharts
การวิ่งของ Nike ที่สูงขึ้นในช่วงไม่กี่เดือนที่ผ่านมาอาจไม่ราบรื่นนักหาก บริษัท ไม่ได้ผลที่น่าพึงพอใจและแสดงให้เห็นว่าทำได้ดียิ่งขึ้น นั่นไม่ใช่เรื่องง่าย
