หุ้น CVS Health Corporation (CVS) เพิ่มขึ้นมากกว่า 4% สู่ระดับสูงสุดในรอบสามสัปดาห์ในตลาดก่อนวันพุธหลังจากที่ บริษัท ทำยอดสูงกว่าประมาณการในไตรมาสสองโดยมีกำไร 1.89 ดอลลาร์ต่อหุ้นจากรายรับ 63.43 พันล้านดอลลาร์ รายได้เหล่านั้นขยายตัวถึง 35.2% เมื่อเทียบปีต่อปีโดยได้รับประโยชน์จากการเข้าซื้อกิจการ Aetna ของยักษ์ใหญ่ด้านการดูแลสุขภาพ บริษัท ยังเพิ่มประมาณการกำไรสุทธิต่อหุ้น (EPS) ในปีงบประมาณ 2019 ด้วยไม่กี่เซนต์ตอนนี้คาดว่าจะอยู่ที่ $ 6.89 เป็น $ 7.00
การดำเนินงานร้านขายยาของ บริษัท อยู่ภายใต้แรงกดดันในช่วงไม่กี่ปีที่ผ่านมาซึ่งเกิดจากความไม่สงบทางการเมืองที่เกิดจากการกำหนดราคายาในอุตสาหกรรม หลีกเลี่ยงไม่ได้ที่ปัญหานี้จะได้รับแรงฉุดเพิ่มเติมในระหว่างการหาเสียงในการเลือกตั้งประธานาธิบดีในปี 2563 เพื่อรักษาผลกำไรในระยะยาว นอกจากนี้ CVS ยังเผชิญกับการเปิดเผยที่สำคัญหากความท้าทายทางกฎหมายในปัจจุบันต่อพระราชบัญญัติการดูแลราคาไม่แพง (ACA) หรือที่รู้จักกันในชื่อ Obamacare ทำให้เกิดการค้นพบทางรัฐธรรมนูญที่ส่งผู้ให้บริการด้านสุขภาพเข้าสู่ tailspin
หุ้น CVS เป็นผลประกอบการที่ไม่ดีในช่วงไม่กี่ปีที่ผ่านมาซึ่งทำสถิติสูงสุดในรอบปีที่ผ่านมาและขายออกหลังจากที่มีเรื่องอื้อฉาวเกี่ยวกับราคา Valeant Pharmaceuticals และทัวริงยา หุ้น CVS ได้โพสต์เสียงสูงต่ำและต่ำนับตั้งแต่ตอนนั้นและตอนนี้การซื้อขายก็มีความเสี่ยงใกล้ระดับต่ำสุดในรอบหกปี ช่วงเวลาของการเข้าซื้อกิจการ Aetna นั้นไม่น่าจะแย่ไปกว่านี้ด้วย ACA ที่ถูกโจมตีและนักการเมืองกำลังมองหาวิธีที่จะควบคุมค่าใช้จ่ายด้านการดูแลสุขภาพ
แผนภูมิระยะยาวของ CVS (1995 - 2019)
TradingView.com
แนวโน้มขาลงหกปีสิ้นสุดลงที่ 5.88 ดอลลาร์ที่ปรับแล้วในปี 2539 ซึ่งเป็นวิธีการกู้คืนคลื่นที่แข็งแกร่งซึ่งโพสต์จุดสูงสุดใหม่ในเดือนกุมภาพันธ์ 1999 สูงสุดที่ 29.19 ดอลลาร์ มันลดลงครึ่งหนึ่งในไตรมาสแรกของปี 2000 และสูงขึ้นทำให้การเดินทางไปกลับสู่ระดับสูงสุดก่อนหน้าในเดือนพฤศจิกายน การฝ่าวงล้อมล้มเหลวในเดือนมิถุนายน 2544 ทิ้งสต็อคลงใน tailspin ที่ต่ำสุดในรอบหกปีใกล้ 10 ดอลลาร์ในปี 2546
แนวโน้มขาขึ้นในช่วงกลางทศวรรษที่ผ่านมามีกำไรที่น่าประทับใจโดยการล้างแนวต้านในปีพ. ศ. 2548 ในปี 2548 ก่อนที่จะมี upside สูงถึงระดับสูงสุดในปี 2551 ที่ 44.29 ดอลลาร์ มันจัดขึ้นค่อนข้างดีในช่วงเศรษฐกิจตกต่ำลดลงไปต่ำสี่ปีในช่วงกลาง - $ 20s แต่การตีกลับที่ตามมาล้มเหลวที่จะได้รับแรงฉุดถ่วงที่ระดับ. สามปีต่อมาเข้าสู่ความก้าวหน้าทางประวัติศาสตร์ที่เกือบสามเท่าของราคาหุ้นในระดับสูงสุดตลอดกาลของปี 2015 ที่ $ 113.65
การชนกันของมินิแฟลชในเดือนสิงหาคมปี 2015 กำหนดให้การสนับสนุนที่ $ 81 ซึ่งยากจนหลังจากการเลือกตั้งประธานาธิบดีโดยเน้นถึงอิทธิพลทางการเมืองในเชิงลบต่อการดำเนินงานด้านเภสัชกรรมของ บริษัท การลดลงของการตัดสินในช่วงกลาง - $ 70s และ crisscross ข้ามระดับนั้นซ้ำไปสลายรายเดือนกุมภาพันธ์ 2019 ที่ถึงหกปีต่ำที่ $ 51.77 ในเดือนเมษายน สต็อกใช้เวลาสี่เดือนที่ผ่านมาบดไปด้านข้างในระดับแนวรับ
แนวโน้มขาลงในที่สุดได้รับการสนับสนุนค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ 200 เดือน (EMA) ในเดือนมีนาคม 2562 ในขณะที่สโทแคสติกรายเดือนแกว่งตัวสูงขึ้นในเดือนมิถุนายนหลังจากวงจรขายที่ลึกมาก การรวมกันที่มีศักยภาพนี้เป็นลางบอกเหตุที่ดีสำหรับราคาที่สูงขึ้นในอีกไม่กี่เดือนข้างหน้า แต่หุ้นเผชิญกับอุปทานโสหุ้ยจำนวนมากซึ่งจะใช้กำลังซื้อที่สำคัญในการเอาชนะ ดูเหมือนว่าไม่น่าจะเกิดขึ้นในการเลือกตั้งประธานาธิบดีในปี 2563 เนื่องจากแรงกดดันในการขายที่ตามหลังแคมเปญปี 2559
แผนภูมิระยะสั้นของ CVS (2016 - 2019)
TradingView.com
ตัวบ่งชี้การกระจายการสะสมตามปริมาณ (OBV) ยืนยันการอพยพผู้ถือหุ้นสถาบันและผู้ค้าปลีกที่มั่นคงในช่วงไม่กี่ปีที่ผ่านมา OBV ทำสถิติต่ำสุดในรอบ 7 ปีในไตรมาสแรกของปี 2562 และทดสอบระดับดังกล่าวก่อนการสารภาพผิดในเช้าวันนี้ ในขณะที่ผู้ซื้อสามารถควบคุมได้ในอีกไม่กี่สัปดาห์ข้างหน้าแนวต้านหลักตั้งอยู่ที่สูงขึ้นเพียงไม่กี่จุดโดยอยู่ในแนวระหว่าง 2019 breakdown และ 200 วัน EMA ใกล้ $ 60
เป้าหมายกลับหัวกลับหางที่เป็นจริงมากขึ้นตั้งอยู่ที่ช่องว่างกุมภาพันธ์ที่ไม่สำเร็จระหว่าง $ 65 และ $ 70 เนื่องจากมี whipsaws หลายรอบค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ระยะยาวในปีที่ผ่านมา อาจเป็นปีก่อนที่โซนราคาจะถูกติดตั้งเรียบร้อยแล้วโดยมีการหมุนวนของมาโครในวาระการประชุมอย่างน้อย 18 เดือนข้างหน้า ในขณะเดียวกันผู้ถือหุ้นที่ถูกกดดันจะต้องปรับตัวเพื่อให้ได้อัตราเงินปันผลตอบแทนที่ดี 3.61%
บรรทัดล่าง
CVS Health มีการซื้อขายที่สูงขึ้นหลังจากไตรมาสที่แข็งแกร่ง แต่ต้องเผชิญกับอุปทานที่สูงมากหลังจากที่แนวโน้มขาลงอย่างรุนแรงในรอบสี่ปี
