Pyramiding เกี่ยวข้องกับการเพิ่มตำแหน่งที่มีกำไรเพื่อใช้ประโยชน์จากเครื่องมือที่มีประสิทธิภาพดี จะช่วยให้ผลกำไรขนาดใหญ่ที่จะทำเมื่อตำแหน่งเติบโต ที่ดีที่สุดคือไม่ต้องเพิ่มความเสี่ยงหากดำเนินการอย่างถูกต้อง เราจะดูการค้าแบบปิรามิดในตำแหน่งยาว แต่สามารถใช้แนวคิดเดียวกันนี้กับการขายชอร์ตได้เช่นกัน
ความเข้าใจผิดเกี่ยวกับปิรามิด
พีระมิดไม่ใช่ "เฉลี่ย" ซึ่งหมายถึงกลยุทธ์ที่มีการเพิ่มออเดอร์ในราคาที่ต่ำกว่าราคาที่จ่ายไป แต่เดิมลดประสิทธิภาพของราคาเข้าเฉลี่ยของตำแหน่ง ปิรามิดกำลังเพิ่มตำแหน่งเพื่อใช้ประโยชน์จากสินทรัพย์ที่มีประสิทธิภาพสูงและทำให้ได้รับผลตอบแทนสูงสุด การหาค่าเฉลี่ยลดลงเป็นกลยุทธ์ที่อันตรายกว่าเนื่องจากสินทรัพย์ได้แสดงจุดอ่อนแล้วมากกว่าความแข็งแกร่ง (สำหรับการอ่านเพิ่มเติมโปรดดู ค่าเฉลี่ยลง: ความคิดที่ดีหรือความผิดพลาดใหญ่? )
พีระมิดนั้นก็ไม่ได้มีความเสี่ยงเช่นนั้น - อย่างน้อยก็ไม่ได้หากดำเนินการอย่างเหมาะสม ในขณะที่ราคาที่สูงขึ้นจะได้รับการชำระ (ในกรณีที่มีสถานะเป็น Long) เมื่อสินทรัพย์มีความแข็งแกร่งซึ่งจะกัดกร่อนกำไรจากตำแหน่งเดิมหากสินทรัพย์กลับตัวจำนวนผลกำไรจะใหญ่ขึ้นเมื่อเทียบกับการดำรงตำแหน่งเดียว
ทำไมมันถึงได้ผล
Pyramiding ทำงานเพราะผู้ค้าจะเพิ่มตำแหน่งที่เปลี่ยนผลกำไรและแสดงสัญญาณของความแข็งแกร่งอย่างต่อเนื่องเท่านั้น สัญญาณเหล่านี้สามารถดำเนินต่อไปได้เมื่อราคาหุ้นทะลุระดับสูงสุดหรือราคาไม่สามารถถอยกลับไปสู่ระดับต่ำสุดก่อนหน้านี้ได้ โดยพื้นฐานแล้วเรากำลังใช้ประโยชน์จากแนวโน้มโดยเพิ่มขนาดตำแหน่งของเรากับแต่ละคลื่นของแนวโน้มนั้น
พีระมิดยังเป็นประโยชน์ในความเสี่ยงนั้น (ในแง่ของการสูญเสียสูงสุด) ไม่จำเป็นต้องเพิ่มโดยเพิ่มตำแหน่งที่มีกำไร การเพิ่มเดิมและก่อนหน้าทั้งหมดจะแสดงผลกำไรก่อนการเพิ่มใหม่ซึ่งหมายความว่าการสูญเสียใด ๆ ที่อาจเกิดขึ้นกับตำแหน่งใหม่จะถูกชดเชยด้วยรายการก่อนหน้า
นอกจากนี้เมื่อผู้ค้าเริ่มใช้พีระมิดปัญหาการทำกำไรเร็วเกินไปจะลดลงอย่างมาก แทนที่จะออกจากทุกสัญญาณของการกลับตัวที่อาจเกิดขึ้นผู้ค้าถูกบังคับให้วิเคราะห์มากขึ้นและดูเพื่อดูว่าการกลับรายการเป็นเพียงการหยุดชั่วคราวในโมเมนตัมหรือการเปลี่ยนแปลงที่เกิดขึ้นจริงในแนวโน้ม สิ่งนี้ยังช่วยให้ผู้ซื้อขายทราบล่วงหน้าว่าเขาหรือเธอไม่จำเป็นต้องทำการซื้อขายเพียงครั้งเดียวในโอกาสที่กำหนด แต่จริง ๆ แล้วสามารถทำการซื้อขายหลายอย่างในการย้าย
ตัวอย่างเช่นแทนที่จะทำการซื้อขายหนึ่งครั้งสำหรับ 1, 000 หุ้นในหนึ่งรายการผู้ซื้อขายสามารถ "รู้สึกถึงตลาด" โดยทำการซื้อขายครั้งแรกที่มีหุ้น 500 หุ้นแล้วซื้อขายมากขึ้นหลังจากที่มันแสดงผลกำไร โดยการปิรามิดผู้ประกอบการค้าอาจจบลงด้วยตำแหน่งที่มีขนาดใหญ่กว่า 1, 000 หุ้นที่เขาหรือเธออาจมีการซื้อขายในหนึ่งนัดเป็นสามหรือสี่รายการอาจส่งผลให้ตำแหน่งที่ 1, 500 หุ้นหรือมากกว่า สิ่งนี้ทำได้โดยไม่เพิ่มความเสี่ยงเดิมเนื่องจากตำแหน่งแรกมีขนาดเล็กลงและมีการเพิ่มเติมเฉพาะเมื่อการเพิ่มก่อนหน้านี้แต่ละครั้งแสดงผลกำไร ให้เราดูตัวอย่างว่ามันทำงานอย่างไรและทำไมมันถึงทำงานได้ดีกว่าเพียงแค่รับหนึ่งตำแหน่งและขับมันออกไป
การใช้งานจริง
เพื่อให้เข้าใจง่ายสมมติว่าเรากำลังซื้อขายหุ้นสำหรับตัวอย่างแรกของเราและมีวงเงินบัญชีซื้อขาย $ 30, 000 จำนวนสูงสุดที่เราต้องการเสี่ยงในการซื้อขายหนึ่งครั้งคือ 1-2% ของบัญชีของเรา ด้วยการหยุดสูงสุด 1% ในแง่ดอลลาร์เรายินดีที่จะเสี่ยง $ 300 เท่านั้น จุดหยุดจะถูกวางในการซื้อขายเพื่อไม่ให้มากไปกว่านี้จะหายไป เราดูแผนภูมิหุ้นที่เราซื้อขายและเลือกระดับแนวรับที่เป็นอดีต การหยุดของเราจะอยู่ด้านล่างนี้ หากราคาปัจจุบันอยู่ที่ 50 เซ็นต์ห่างจากระดับการสนับสนุนล่าสุดและเราเพิ่มบัฟเฟอร์ขนาดเล็ก (ดังนั้น 55 เซ็นต์) เราสามารถใช้ 545 หุ้น ($ 300 / $ 0.55 = 545) ปัดเศษตัวเลขนี้ลงและรับ 500 หุ้นเท่านั้น ความเสี่ยงของเราในตอนนี้น้อยกว่า $ 300
เราสามารถซื้อหุ้นของเรา 500 หุ้นและขายต่อเมื่อใดก็ตามที่เราเห็นว่าเหมาะสมหรือเราอาจซื้อตำแหน่งที่น้อยกว่าอาจจะเป็น 300 หุ้นและเพิ่มเข้าไปเมื่อมันแสดงผลกำไร หากหุ้นยังคงมีแนวโน้มเราจะจบลงด้วยตำแหน่งที่มีขนาดใหญ่ขึ้น (และกำไรมากขึ้น) กว่า 500 หุ้นและหากหุ้นตกเราจะสูญเสียเงินเพียง 300 หุ้น - การสูญเสียเพียง $ 165 ($ 0.55 * 300) ตรงข้าม ถึง $ 275 ($ 0.55 * 500) ถ้าเราได้รับเพียง 500 ตำแหน่งที่คงที่
ตอนนี้เรามาดูตัวอย่างโดยใช้แผนภูมิ 15 นาทีของปอนด์บริเตนใหญ่เทียบกับเยนญี่ปุ่น (GBP / JPY) วงกลมเป็นรายการและเส้นเป็นราคาที่ระดับหยุดของเราย้ายไปหลังจากคลื่นที่ต่อเนื่องกันสูงขึ้น
ในกรณีนี้เราจะใช้กลยุทธ์ง่ายๆในการเข้าสู่จุดสูงสุดใหม่ การหยุดของเราจะเลื่อนขึ้นไปที่ระดับแกว่งสุดท้ายหลังจากรายการใหม่ หากราคาหยุดถูกตีตำแหน่งทั้งหมดจะถูกออก ผลงานของเราคือ 155.50, 156.90, 158.10 และ 159.20 ตามที่เราเพิ่มไปยังตำแหน่งของเรากับการย้ายแต่ละครั้งเพื่อจุดสูงสุดใหม่หลังจากการกลับรายการ การกลับตัวต่ำสุดครั้งล่าสุดทำให้เราหยุดที่เดิมที่ 154.15 และค่อยๆ 155.50, 157.00, 157.50 ในที่สุดเรามีการพลิกกลับและตลาดไม่สามารถเข้าถึงจุดสูงสุดเดิมได้ เนื่องจากราคาต่ำนี้ทำให้ราคาลดลงเราจึงหยุดการสั่งซื้อที่ 160.20 เพื่อออกจากตำแหน่งทั้งหมดในราคานั้น (สำหรับข้อมูลเพิ่มเติมดู กดการค้าเพียงแค่กดโชคของคุณ? )
คำตัดสินของศาล
สมมติว่าเราสามารถซื้อคู่สกุลเงินห้าล็อตได้ในราคาแรกและกดค้างไว้จนกว่าจะออกหรือซื้อสามล็อตแรกและเพิ่มสองล็อตในแต่ละระดับที่ระบุไว้ในแผนภูมิ กลยุทธ์การซื้อและถือถือเป็นการเพิ่มกำไร 5 x 470 pips หรือทั้งหมด 2, 350 pips การใช้กลยุทธ์แบบพีระมิดส่งผลให้ได้รับ (3 x 470) + (2 x 330) + (2 x 210) + (2 x 100) = 2, 690 จุด นี่คือผลกำไรที่เพิ่มขึ้นเกือบ 15% โดยไม่เพิ่มความเสี่ยงดั้งเดิม สิ่งนี้สามารถเพิ่มขึ้นได้โดยการเพิ่มตำแหน่งเดิมให้ใหญ่ขึ้นหรือเพิ่มขนาดของตำแหน่งเพิ่มเติม
ปัญหาเกี่ยวกับ Pyramiding
ปัญหาอาจเกิดจากปิรามิดในตลาดที่มีแนวโน้มที่จะ "ว่าง" ในราคาจากวันหนึ่งไปยังอีก ช่องว่างอาจทำให้หยุดได้ง่ายมากทำให้ผู้ค้ามีความเสี่ยงมากขึ้นโดยการเพิ่มตำแหน่งที่ราคาสูงขึ้นอย่างต่อเนื่อง ช่องว่างขนาดใหญ่อาจหมายถึงการสูญเสียที่มีขนาดใหญ่มาก
ปัญหาอื่นคือถ้ามีการเคลื่อนไหวของราคาที่มีขนาดใหญ่มากระหว่างรายการ; สิ่งนี้สามารถทำให้ตำแหน่งกลายเป็น "หนักสุด" ซึ่งหมายความว่าการสูญเสียที่อาจเกิดขึ้นกับการเพิ่มล่าสุดอาจลบผลกำไรทั้งหมด (และอาจมากกว่า) กว่ารายการก่อนหน้านี้
หมายเหตุสุดท้าย
สิ่งสำคัญคือต้องจำไว้ว่ากลยุทธ์ปิรามิดนั้นทำงานได้ดีในตลาดที่มีแนวโน้มและจะส่งผลกำไรมากขึ้นโดยไม่เพิ่มความเสี่ยงดั้งเดิม เพื่อป้องกันความเสี่ยงที่เพิ่มขึ้นต้องหยุดย้ายอย่างต่อเนื่องจนถึงระดับการสนับสนุนล่าสุด หลีกเลี่ยงตลาดที่มีแนวโน้มที่จะมีช่องว่างขนาดใหญ่และตรวจสอบให้แน่ใจว่าตำแหน่งเพิ่มเติมและการหยุดตามลำดับนั้นช่วยให้มั่นใจว่าคุณจะยังคงทำกำไรหากตลาดเปลี่ยน ซึ่งหมายความว่าการรับรู้ถึงความแตกต่างของผลงานของคุณและความสามารถในการควบคุมความเสี่ยงที่เกี่ยวข้องของการจ่ายราคาที่สูงขึ้นสำหรับตำแหน่งใหม่ (สำหรับข้อมูลเพิ่มเติมเกี่ยวกับการป้องกันความสูญเสียให้ดูที่ วิธีการตรรกะของตำแหน่งหยุด )
