MSCI KLD 400 Social Index คืออะไร?
ดัชนีสังคม MSCI KLD 400 ซึ่งก่อนหน้านี้รู้จักกันในนามดัชนี Domini 400 Social เป็นดัชนีหุ้นที่มีน้ำหนักตามราคาตลาดของ บริษัท ที่มีการซื้อขายในตลาดหลักทรัพย์จำนวน 400 บริษัท ที่ได้มาตรฐานด้านความเป็นเลิศทางสังคมและสิ่งแวดล้อม ผู้สมัครที่มีศักยภาพสำหรับดัชนีนี้จะมีบันทึกในเชิงบวกเกี่ยวกับประเด็นต่าง ๆ เช่นพนักงานและมนุษย์สัมพันธ์ความปลอดภัยของผลิตภัณฑ์ความปลอดภัยด้านสิ่งแวดล้อมและการกำกับดูแลกิจการ อย่างไรก็ตาม บริษัท ที่ประกอบธุรกิจเกี่ยวกับแอลกอฮอล์ยาสูบอาวุธปืนการพนันพลังงานนิวเคลียร์และอาวุธทหารจะถูกแยกออกโดยอัตโนมัติ
ประเด็นที่สำคัญ
- ดัชนีสังคม MSCI KLD 400 เป็นดัชนีถ่วงน้ำหนักตามราคาตลาดซึ่งมุ่งเน้นการลงทุนที่รับผิดชอบต่อสังคม (SRI) ดัชนีดังกล่าวเป็นเจ้าของ บริษัท 400 แห่งจาก 3, 000 หุ้นที่ใหญ่ที่สุดในสหรัฐฯซึ่งจะต้องเป็นสำนักงานใหญ่ของสหรัฐและมีรายชื่อหลักใน NYSE หรือ NASDAQ เกณฑ์สำหรับดัชนีรวมถึงการได้รับการจัดอันดับสูงตามการจัดอันดับด้านสิ่งแวดล้อมสังคมและการกำกับดูแล (ESG) ดัชนีสังคม MSCI KLD 400 ดูเหมือนว่าจะลงทุนใน บริษัท ที่มุ่งเน้นไปที่ความสัมพันธ์ของมนุษย์ในเชิงบวกและความปลอดภัยด้านสิ่งแวดล้อมพร้อมกับบันทึกเชิงบวกอื่น ๆ ในขณะที่หลีกเลี่ยงธุรกิจที่มีส่วนร่วมในการปฏิบัติที่น่าสงสัยเช่นอาวุธปืนและยาสูบ
MSCI KLD 400 Social Index ทำงานอย่างไร
ดัชนีดังกล่าวได้รับการดูแลอย่างเป็นอิสระจาก บริษัท วิจัย KLD การวิจัยและการวิเคราะห์และมีจุดมุ่งหมายที่จะรักษาน้ำหนักของภาคส่วนที่ใกล้เคียงกับดัชนี MSCI USA เป็นเจ้าของ บริษัท 400 แห่งที่ได้รับการคัดเลือกจากกลุ่มตราสารทุนที่ใหญ่ที่สุดในสหรัฐอเมริกา 3, 000 แห่งโดยอิงตามราคาตลาดสูงสุด ดัชนีจะเลือกหุ้นเหล่านั้นด้วยคะแนนสูงสุดด้านสิ่งแวดล้อมสังคมและการกำกับดูแลกิจการ (ESG) สูงสุด
บริษัท สามารถถูกตัดออกจากดัชนีเป็นรายไตรมาสหากการจัดอันดับ ESG ของพวกเขาลดลงต่ำกว่ามาตรฐานที่กำหนดหากพวกเขาถูกลบออกจากดัชนี MSCI USA IMI หรือหากพวกเขาไม่ผ่านหน้าจอการยกเว้นอีกต่อไป พวกเขาจะถูกแทนที่ด้วยผู้ที่มีคะแนน ESG สูงกว่าเพื่อรักษาจำนวน 400 หลักทรัพย์
ข้อควรพิจารณาพิเศษ
ก่อตั้งขึ้นในปี 2533 ในฐานะ Domini 400 Social Index และเปลี่ยนชื่อเป็น MSCI KLD 400 Social Index ในปี 2010 ดัชนีนี้เป็นหนึ่งในดัชนีการลงทุนที่รับผิดชอบต่อสังคม (SRI) แรกที่ออกแบบมาเพื่อช่วยให้นักลงทุนที่ใส่ใจสังคมคำนึงถึงปัจจัยทางสังคมและสิ่งแวดล้อมในการลงทุน ตัวเลือก
การลงทุนที่มีความรับผิดชอบต่อสังคมเป็นแนวโน้มที่เพิ่มขึ้นในหลาย ๆ ด้านของประชากรและภูมิศาสตร์และการมีมโนธรรมทางสังคมอาจกลายเป็นข้อได้เปรียบในการแข่งขันสำหรับ บริษัท ผ่านความสัมพันธ์กับผู้ถือหุ้น
ข้อกำหนดสำหรับดัชนี MSCI KLD 400 Social
ดัชนีสังคม MSCI KLD 400 เป็นเจ้าของหุ้น 400 หุ้นโดยมีเป้าหมายที่จะเป็นเจ้าของหุ้นขนาดใหญ่ 90%, ขนาดกลาง 9% และขนาดเล็ก 1% ข้อกำหนดสำคัญสำหรับดัชนี MSCI KLD Social รวมถึง บริษัท ที่จดทะเบียนใน NYSE หรือ NASDAQ และมีสำนักงานใหญ่ในสหรัฐอเมริกา
ในเดือน พ.ย. 2019 การถือครองดัชนีที่ใหญ่ที่สุดคือ Microsoft (MSFT), Facebook (FB), Google (GOOG), Procter & Gamble (PG) และ Visa (V) คิดเป็น 21.5% ของดัชนี นับตั้งแต่มีการเปลี่ยนชื่อในปี 2010 จนถึงเดือนตุลาคม 2019 ดัชนี MSCI KLD 400 Social ได้ส่งคืน 14.4% ต่อปี
วิธีสำคัญในการลงทุนในดัชนี MSCI KLD 400 Social คือ iShares MSCI KLD 400 Social ETF (DSI) กองทุนซื้อขายแลกเปลี่ยน (ETF) นี้ก่อตั้งขึ้นในปี 2549 และมีหุ้นเพิ่มขึ้น 7.9% ต่อปีตั้งแต่นั้นมา สินทรัพย์ภายใต้การจัดการ (AUM) สำหรับ ETF อยู่ที่ 1.75 ล้านดอลลาร์ เงินปันผลตอบแทน 1.5% ETF มีการถือครองห้าอันดับแรกเหมือนกับดัชนี MSCI KLD 400 Social อัตราส่วนค่าใช้จ่ายใน ETI ของ DSI อยู่ที่ 0.25% และ 27.6% ของ ETF นั้นมีการลงทุนในภาคเทคโนโลยีสารสนเทศ
