สภาพคล่องกับสินทรัพย์สภาพคล่อง: ภาพรวม
สภาพคล่องหมายถึงบุคคลหรือ บริษัท มีสินทรัพย์สภาพคล่องเพียงพอที่จะชำระค่าใช้จ่ายตรงเวลา สินทรัพย์สภาพคล่องอาจเป็นเงินสดหรือทรัพย์สินที่สามารถเปลี่ยนเป็นเงินสดได้อย่างรวดเร็วโดยไม่สูญเสียมูลค่าจำนวนมาก
ตัวอย่างเช่นถ้าคนมีรายได้เพียงพอในหนึ่งเดือนเพื่อชำระตั๋วเงินทั้งหมดที่ครบกำหนดโดยไม่ต้องเสียสละความจำเป็นเร่งด่วนอื่น ๆ บุคคลนั้นจะได้รับสภาพคล่อง มีสินทรัพย์สภาพคล่องซึ่งอาจอยู่ในรูปของเงินสดในบัญชีตรวจสอบ
สำหรับผู้บริโภคการขาดสภาพคล่องอาจหมายถึงการกู้ยืมในอัตราดอกเบี้ยสูงขายการครอบครองโดยมีการสูญเสียที่อาจเกิดขึ้นหรือไม่สามารถจ่ายตั๋วเงินตรงเวลา
หากมีค่าใช้จ่ายที่ไม่คาดคิดเกิดขึ้นการตรวจสอบยอดเงินในบัญชีอาจสั้น ณ จุดนี้บุคคลอาจต้องจุ่มลงในบัญชีออมทรัพย์จำนำทองคำหรือเงินสดในหุ้นพันธบัตรไม่กี่ สภาพคล่องได้รับการปรับปรุง บุคคลนั้นมีสินทรัพย์สภาพคล่องเพียงพอที่จะจ่ายตั๋วเงินตรงเวลา ไม่มีอันตรายใด ๆ เกิดขึ้นถ้าปัญหาเดียวกันไม่เกิดขึ้นทุกเดือน
อย่างไรก็ตามหากบุคคลนั้นไม่มีสินทรัพย์สภาพคล่องอื่น ๆ ที่จะแตะสภาพคล่องไม่ได้รับการรักษา ตัวเลือกเดียวที่เหลือเพื่อให้ตรงกับตั๋วเงินกำลังยืมในอัตราดอกเบี้ยสูงขายการครอบครองที่มีการสูญเสียที่อาจเกิดขึ้นหรือไม่สามารถจ่ายตั๋วเงินตรงเวลา
สภาพคล่อง
เป็นการดีที่บุคคลหรือธุรกิจที่มีสภาพคล่องเพียงพอที่จะตอบสนองค่าใช้จ่ายปกติบวกเล็กน้อยสำหรับความต้องการที่ผิดปกติ
ตัวอย่างเช่นสภาพคล่องของธนาคารถูกกำหนดโดยความสามารถในการตอบสนองค่าใช้จ่ายที่คาดการณ์ไว้ทั้งหมดเช่นการให้สินเชื่อใหม่หรือการถอนเงินตามบัญชีลูกค้าโดยใช้สินทรัพย์สภาพคล่องเท่านั้น ค่าใช้จ่ายที่คาดการณ์ไว้อาจเป็นเพียงการประเมินจำนวนลูกค้าที่อาจถอนตัวออกจากการออมหรือจำนวนจำนองใหม่ที่จะได้รับประโยชน์
โดยเฉพาะอย่างยิ่งธนาคารต้องทำผิดด้านปลอดภัยการรักษาสภาพคล่องตลอดเวลาโดยไม่ล้มเหลว ยิ่งสินทรัพย์สภาพคล่องใหญ่ขึ้นเมื่อเทียบกับหนี้สินที่คาดการณ์ไว้สภาพคล่องของธนาคารก็จะยิ่งมากขึ้นเท่านั้น
สินทรัพย์สภาพคล่อง
สินทรัพย์สภาพคล่องที่พบมากที่สุดสำหรับธุรกิจตั้งแต่ธนาคารไปจนถึงผู้ผลิตอุปกรณ์อิเล็กทรอนิกส์ ได้แก่ เงินฝากในบัญชีเช็คและออมทรัพย์และหลักทรัพย์ในความต้องการของตลาด
ลูกหนี้หรือการชำระเงินที่ค้างชำระกับ บริษัท เป็นส่วนหนึ่งของสินทรัพย์สภาพคล่องของ บริษัท ในช่วงเวลานั้นเช่นกัน
บริษัท ไม่ต้องการเก็บเงินสดจำนวนมากไว้ในบัญชีตรวจสอบดังนั้นสินทรัพย์สภาพคล่องบางส่วนอาจเป็นหลักทรัพย์ในความต้องการของตลาด ตัวอย่างเช่นตั๋วเงินคลังหรือพันธบัตรสามารถเปลี่ยนเป็นเงินสดได้จากการแจ้งให้ทราบสั้น ๆ และมีความสูญเสียทางการเงินเพียงเล็กน้อยหรือไม่มีเลย
ธุรกิจก็มีสภาพคล่องต่ำหรือสินทรัพย์ที่ "คงที่" เช่นกัน ที่ดินอาคารอุปกรณ์และวัสดุสิ้นเปลืองทั้งหมดเป็นสินทรัพย์ถาวร
ควรถือเป็นสินทรัพย์สภาพคล่องหรือไม่ ไม่จำเป็น. พวกเขาสามารถซื้อและขายได้ทันที แต่ถ้าพวกเขาซื้อในราคาที่สูงและความต้องการเงินสดเกิดขึ้นเมื่อพวกเขาจมลงไปในราคาต่ำหุ้นจะถูกแปลงเป็นเงินสดเฉพาะในราคาที่สูงให้กับเจ้าของของพวกเขา
ที่ไม่ตรงตามมาตรฐานสภาพคล่อง: สินทรัพย์ต้องเป็นเงินสดหรือทรัพย์สินที่สามารถเปลี่ยนเป็นเงินสดได้โดยไม่สูญเสียมูลค่า
บริษัท หรือนักลงทุนที่มีพอร์ตการลงทุนที่หลากหลายสามารถนับการถือครองบางส่วนหรือทั้งหมดเป็นสินทรัพย์สภาพคล่อง นั่นคือผลงานทั้งหมดหรือบางส่วนสามารถขายได้ตลอดเวลาโดยไม่สูญเสียมูลค่าโดยรวม คนที่มีจำนวนหุ้นพอสมควรจะฉลาดกว่าที่จะถือไว้จนกว่าจะถึงเวลาที่เหมาะสมในการขาย
ประเด็นที่สำคัญ
- สภาพคล่องคือเงินสดในมือเพียงพอที่จะตอบสนองความรับผิดชอบทางการเงินสินทรัพย์สภาพคล่องอาจเป็นเงินสดหรือทรัพย์สินที่สามารถแปลงเป็นเงินสดได้โดยไม่เสียมูลค่ามากการดูแลสภาพคล่องสูงกว่าค่าขั้นต่ำเปล่าถือว่าเป็นเรื่องที่ฉลาดเพื่อป้องกันค่าใช้จ่ายที่ไม่คาดคิด เป็นทรัพย์สินที่มีมูลค่าในระยะยาวเช่นบ้านที่ดินหรืออุปกรณ์
ข้อควรพิจารณาพิเศษ
สำหรับบุคคลหรือ บริษัท สภาพคล่องนำมาซึ่งความมั่นคงจำนวนหนึ่ง การใช้สินทรัพย์ที่มีสภาพคล่องต่ำเพื่อตอบสนองภาระผูกพันทางการเงินตามปกติเป็นปัญหา
ตัวอย่างเช่น บริษัท ที่ขายอสังหาริมทรัพย์เพื่อให้เป็นไปตามข้อผูกพันทางการเงินเช่นอาจมีปัญหา หากต้องการเงินรีบ บริษัท อาจต้องขายทรัพย์สินที่มีส่วนลด ไม่ว่าในกรณีใด บริษัท ได้สูญเสียทรัพย์สินที่มีค่าอย่างถาวร
การชำระบัญชีสินทรัพย์ถาวรเพื่อชำระหนี้อาจส่งผลเสียต่อความสามารถในการทำกำไรได้ ผู้ผลิตเสื้อผ้าที่ต้องขายอุปกรณ์บางอย่างเพื่อชำระหนี้จะมีปัญหาในการรักษาระดับการผลิตที่สม่ำเสมอ
การชำระบัญชีสินทรัพย์ถาวรมักเป็นทางเลือกสุดท้ายในการแก้ปัญหาระยะสั้น
Liquidity Plus
บริษัท ที่ดำเนินกิจการอย่างดีจะมีสินทรัพย์สภาพคล่องเพิ่มขึ้นเล็กน้อยกว่าขั้นต่ำที่จำเป็นในการรักษาสภาพคล่อง
100%
ร้อยละของค่าใช้จ่ายทั้งหมดที่คาดว่าจะเกิดขึ้นในระยะเวลา 30 วันที่ธนาคารสหรัฐต้องดำรงไว้ซึ่งสินทรัพย์สภาพคล่อง
โดยเฉพาะอย่างยิ่งในอุตสาหกรรมการธนาคาร ในช่วงวิกฤตการณ์ทางการเงินของปี 2008 เป็นที่ชัดเจนว่าธนาคารสหรัฐไม่ได้รักษาสินทรัพย์สภาพคล่องที่จำเป็นในการปฏิบัติตามภาระผูกพันในทุกกรณี
ธนาคารหลายแห่งประสบกับการถอนเงินอย่างฉับพลันและไม่คาดคิดของเงินฝากหรือถูกปล่อยไว้เป็นพันล้านดอลลาร์ในเงินให้สินเชื่อที่ค้างชำระเนื่องจากวิกฤตจำนองซับไพรม์ หากไม่มีสินทรัพย์สภาพคล่องเพียงพอที่จะดำเนินการผ่านช่วงเวลาที่ลำบากธนาคารหลายแห่งก็ล้มละลายอย่างรวดเร็ว ในที่สุดรัฐบาลสหรัฐฯจะต้องดำเนินการเพื่อป้องกันการล่มสลายทางเศรษฐกิจโดยรวม
เป็นผลให้มีการพัฒนากฎอัตราส่วนสภาพคล่องเพื่อให้แน่ใจว่าธนาคารมีเงินสดในมือเพียงพอที่จะหลีกเลี่ยงการทำซ้ำของปี 2008 ภายใต้กฎนี้ทุกธนาคารจะต้องรักษาร้านค้าสินทรัพย์สภาพคล่องที่เท่ากับหรือเกินกว่า 100% ของค่าใช้จ่ายทั้งหมด เป็นเวลา 30 วัน นั่นคือในกรณีที่รายได้ลดลงอย่างกะทันหันหรือหนี้สินที่ไม่คาดคิดธนาคารสามารถปฏิบัติตามภาระผูกพันทางการเงินทั้งหมดได้โดยไม่ต้องรับภาระหนี้ใหม่หรือสินทรัพย์ถาวรที่เลิกกิจการ ที่ถูกออกแบบมาเพื่อให้พวกเขามีเวลาในการแก้ไขปัญหาก่อนที่มันจะกลายเป็นหายนะทางการเงินครั้งอื่น
