ตอบสนองความรับผิดชอบของคุณไว้วางใจ

ดังนั้นคุณจึงอาสาที่จะรับใช้ในคณะกรรมการการกุศลในท้องถิ่นของคุณหรือองค์กรอื่น ๆ และคุณคิดว่าตัวเองโชคดีเป็นพิเศษที่จะได้รับตำแหน่งในคณะกรรมการการลงทุน บางทีคุณอาจเริ่มมีการจองเกี่ยวกับการนัดหมายใหม่ของคุณ แต่ถ้าคุณมีความสนใจในโลกการเงินการลงทุนของคุณเองดู CNBC และอ่าน Wall Street Journal คุณอาจรู้สึกว่าคุณมีคุณสมบัติ แม้ว่านี่อาจเป็นวิธีที่ดีในการเข้าร่วมการประชุมคณะกรรมการการลงทุนและรับการวิจัยการลงทุนล่าสุดจากที่ปรึกษาขององค์กรการกุศล แต่งานนี้ไม่ควรเบา

การเป็นคนไว้วางใจมาพร้อมกับความรับผิดชอบในระดับหนึ่ง ความไว้วางใจในการลงทุนคือบุคคลที่มีความรับผิดชอบตามกฎหมายในการจัดการเงินของคนอื่น สิ่งนี้หมายความว่าจริง ๆ แล้วคุณถูกวางไว้ในตำแหน่งที่ไว้วางใจและอาจมีผลต่อการทรยศต่อความไว้วางใจนั้น เราจะหารือเกี่ยวกับผู้ที่ได้รับการพิจารณาว่าเป็นผู้ไว้วางใจและความรับผิดชอบของผู้ไว้วางใจ

ใครเป็นผู้พิจารณาความไว้วางใจ?

ในฐานะสมาชิกของคณะกรรมการการลงทุนคุณอาจแบ่งปันความรับผิดชอบบางอย่างกับที่ปรึกษาการลงทุนของคณะกรรมการ หากที่ปรึกษาของคุณเป็นที่ปรึกษาการลงทุนที่ลงทะเบียนเขาหรือเธอจะรับผิดชอบความไว้วางใจต่อคณะกรรมการการลงทุน ในทางกลับกันนายหน้าอาจไม่ บริษัท นายหน้าบางแห่งไม่ต้องการหรืออนุญาตให้นายหน้าของพวกเขาเป็นผู้ไว้วางใจ ในที่สุดมันคือการกระทำของที่ปรึกษาที่กำหนดว่าเขาหรือเธอเป็นความไว้วางใจ การให้คำแนะนำที่ครอบคลุมและต่อเนื่องถือเป็นการแสดงบทบาทที่ไว้วางใจในขณะที่การขายผลิตภัณฑ์ไม่ใช่

การมีส่วนร่วมที่ปรึกษาที่ยินดีที่จะยอมรับความรับผิดชอบไว้วางใจนั้นเป็นสิ่งที่น่าพึงพอใจเนื่องจากสมาชิกคณะกรรมการการลงทุนลดภาระของพวกเขาโดยมอบหมายความรับผิดชอบบางส่วนให้กับผู้เชี่ยวชาญ อย่างไรก็ตามการจ้างผู้เชี่ยวชาญไม่ได้ช่วยลดภาระหน้าที่ของคณะกรรมการทั้งหมด พวกเขายังมีภาระหน้าที่ในการเลือกและตรวจสอบกิจกรรมของผู้เชี่ยวชาญอย่างรอบคอบ ดังนั้นสมาชิกคณะกรรมการยังคงต้องเข้าใจสิ่งที่ก่อให้เกิดกระบวนการลงทุนที่น่าไว้วางใจ

ความรับผิดชอบของ Fiduciary

ความรับผิดชอบหลักของ fiduciary คือการจัดการกระบวนการลงทุนที่รอบคอบ กระบวนการที่รอบคอบนั้นไม่ได้คลุมเครือเท่าที่ควร ความไว้วางใจแสดงให้เห็นถึงความรอบคอบโดยกระบวนการที่มีการจัดการการตัดสินใจการลงทุน ซึ่งหมายความว่าผู้ไว้วางใจจะต้องมีโครงร่างพื้นฐานสำหรับวิธีการที่พวกเขาไปเกี่ยวกับความรับผิดชอบของพวกเขา เพื่อตอบสนองความต้องการคำแนะนำสำหรับผู้ไว้วางใจมูลนิธิเพื่อการศึกษาที่ไว้วางใจไม่แสวงหาผลกำไรก่อตั้งขึ้นเพื่อกำหนดแนวทางการลงทุนที่รอบคอบดังต่อไปนี้:

ขั้นตอนที่ 1: จัดระเบียบ

กระบวนการเริ่มต้นด้วยความไว้วางใจให้ความรู้แก่ตนเองเกี่ยวกับกฎหมายและกฎระเบียบที่จะนำไปใช้กับสถานการณ์ของพวกเขา ตัวอย่างเช่น fiduciaries ของแผนการเกษียณอายุต้องเข้าใจว่าพระราชบัญญัติการเกษียณอายุและความมั่นคงของรายได้ของพนักงาน (ERISA) เป็นกฎหมายหลักที่ควบคุมการกระทำของพวกเขา เมื่อ fiduciaries ระบุกฎการปกครองของพวกเขาพวกเขาจำเป็นต้องกำหนดบทบาทและความรับผิดชอบของทุกฝ่ายที่เกี่ยวข้องในกระบวนการ หากมีการใช้ผู้ให้บริการการลงทุนข้อตกลงการบริการใด ๆ ควรทำเป็นลายลักษณ์อักษร

ขั้นตอนที่ 2: ทำให้เป็นระเบียบ

การทำให้กระบวนการลงทุนเป็นระเบียบเป็นทางการนั้นเริ่มต้นด้วยการสร้างเป้าหมายและวัตถุประสงค์ของโปรแกรมการลงทุน ผู้ไว้วางใจควรระบุปัจจัยต่าง ๆ เช่นขอบเขตการลงทุนระดับความเสี่ยงที่ยอมรับได้และผลตอบแทนที่คาดหวัง โดยการระบุปัจจัยเหล่านี้ fiduciaries สร้างกรอบสำหรับการประเมินทางเลือกการลงทุน

จากนั้นผู้ดูแลระบบจะต้องเลือกประเภทสินทรัพย์ที่เหมาะสมที่จะช่วยให้พวกเขาสร้างพอร์ตโฟลิโอที่หลากหลายผ่านวิธีการที่สมเหตุสมผล fiduciaries ส่วนใหญ่ไปเกี่ยวกับเรื่องนี้โดยใช้ทฤษฎีพอร์ตโฟลิโอที่ทันสมัย ​​(MPT) เพราะมันเป็นหนึ่งในวิธีที่ได้รับการยอมรับมากที่สุดสำหรับการสร้างพอร์ตการลงทุนที่กำหนดเป้าหมายความเสี่ยง / ผลตอบแทนที่ต้องการ

ในที่สุดผู้ไว้วางใจควรทำตามขั้นตอนเหล่านี้อย่างเป็นทางการโดยการสร้างคำแถลงนโยบายการลงทุนซึ่งให้รายละเอียดที่จำเป็นเพื่อใช้กลยุทธ์การลงทุนที่เฉพาะเจาะจง ตอนนี้ผู้ดูแลระบบพร้อมที่จะดำเนินการตามโปรแกรมการลงทุนตามที่ระบุไว้ในสองขั้นตอนแรก

ขั้นตอนที่ 3: นำไปใช้

ขั้นตอนการดำเนินงานคือการเลือกลงทุนหรือผู้จัดการการลงทุนเฉพาะเพื่อตอบสนองความต้องการรายละเอียดในคำชี้แจงนโยบายการลงทุน กระบวนการขยันเนื่องจากต้องได้รับการออกแบบมาเพื่อประเมินการลงทุนที่มีศักยภาพ กระบวนการตรวจสอบสถานะเนื่องจากควรระบุเกณฑ์ที่ใช้ในการประเมินและกรองผ่านแหล่งรวมตัวเลือกการลงทุนที่มีศักยภาพ

ขั้นตอนการดำเนินการมักจะดำเนินการด้วยความช่วยเหลือของที่ปรึกษาการลงทุนเนื่องจากผู้ไว้วางใจจำนวนมากขาดทักษะและ / หรือทรัพยากรในการดำเนินการตามขั้นตอนนี้ เมื่อมีการใช้ที่ปรึกษาเพื่อช่วยเหลือในขั้นตอนการดำเนินการผู้ดูแลระบบและที่ปรึกษาจะต้องสื่อสารเพื่อให้แน่ใจว่ามีการใช้กระบวนการตรวจสอบสถานะตามที่ตกลงกันไว้ในการเลือกการลงทุนหรือผู้จัดการ

ขั้นตอนที่ 4: ตรวจสอบ

ขั้นตอนสุดท้ายอาจใช้เวลานานที่สุดและเป็นส่วนที่ถูกทอดทิ้งที่สุดของกระบวนการ ผู้ที่ไว้วางใจบางคนไม่รู้สึกถึงความเร่งด่วนสำหรับการตรวจสอบว่าพวกเขาได้รับสามขั้นตอนแรกถูกต้องหรือไม่ ผู้ไว้วางใจไม่ควรละเลยความรับผิดชอบใด ๆ ของพวกเขาเพราะพวกเขาอาจต้องรับผิดชอบต่อความประมาทเลินเล่ออย่างเท่าเทียมกันในแต่ละขั้นตอน

เพื่อที่จะตรวจสอบกระบวนการลงทุนอย่างเหมาะสมนั้นผู้ตรวจสอบจะต้องตรวจสอบรายงานเป็นระยะที่เปรียบเทียบประสิทธิภาพการลงทุนของพวกเขากับดัชนีและกลุ่มเพื่อนที่เหมาะสมและกำหนดว่าจะบรรลุวัตถุประสงค์ของนโยบายการลงทุนหรือไม่ เพียงแค่ตรวจสอบสถิติประสิทธิภาพไม่เพียงพอ ผู้ดูแลระบบจะต้องตรวจสอบข้อมูลเชิงคุณภาพเช่นการเปลี่ยนแปลงโครงสร้างองค์กรของผู้จัดการการลงทุนที่ใช้ในพอร์ตโฟลิโอ หากผู้มีอำนาจตัดสินใจการลงทุนในองค์กรได้ลาออกไปหรือหากระดับของผู้มีอำนาจมีการเปลี่ยนแปลงผู้ลงทุนต้องพิจารณาว่าข้อมูลนี้อาจส่งผลกระทบต่อผลการดำเนินงานในอนาคต

นอกเหนือจากการตรวจสอบประสิทธิภาพแล้วผู้ดูแลระบบจะต้องตรวจสอบค่าใช้จ่ายที่เกิดขึ้นในการดำเนินการตามกระบวนการ Fiduciaries ไม่เพียง แต่รับผิดชอบต่อวิธีการลงทุนของกองทุน แต่ยังรับผิดชอบการใช้จ่ายเงินด้วย ค่าธรรมเนียมการลงทุนมีผลกระทบโดยตรงต่อประสิทธิภาพการทำงานและความไว้วางใจต้องมั่นใจว่าค่าธรรมเนียมที่จ่ายสำหรับการจัดการการลงทุนมีความยุติธรรมและสมเหตุสมผล

บรรทัดล่าง

ผ่านการดำเนินการที่เหมาะสมของกระบวนการลงทุนที่รอบคอบซึ่งระบุไว้ในสี่ขั้นตอนเหล่านี้ผู้ดูแลทรัพย์สินและสมาชิกคณะกรรมการการลงทุนสามารถลดภาระของพวกเขาโดยมั่นใจว่าพวกเขากำลังปฏิบัติตามหน้าที่ความไว้วางใจได้ของพวกเขา ผู้ดูแลระบบควรยอมรับความรับผิดชอบของตนและเข้าใจว่าพวกเขาจะไม่ถูกตัดสินจากผลตอบแทนของพอร์ตการลงทุนของพวกเขา แต่ต้องใช้ความรอบคอบในการสร้างผลตอบแทน หาก fiduciaries ได้รับกระบวนการที่ถูกต้องพวกเขาควรจะสามารถได้รับผลตอบแทนที่น่าชื่นชมสำหรับองค์กรของพวกเขา ในท้ายที่สุดมันไม่ว่าคุณจะชนะหรือแพ้มันเป็นวิธีที่คุณเล่นเกม (สำหรับการอ่านที่เกี่ยวข้องดู: อะไรคือตัวอย่างของหน้าที่ความไว้วางใจ? )